财务业绩：收入和利润 - 净收入同比增长58.4%，达到5.338亿美元，其中组件产品收入增长1.478亿美元（63.9%），系统产品收入增长4910万美元（46.5%）[202][203] - 毛利率显著提升至34.0%，较去年同期的23.1%增加了1090个基点[201][202][209] - 运营利润率为1.3%，相比去年同期为运营亏损24.5%，实现扭亏为盈[201] 财务业绩：成本和费用 - 研发费用为8140万美元，占收入比例为15.2%，同比增长9.6%[202][211] - 销售、一般及行政费用为8510万美元，占收入比例为15.9%，同比增长11.5%[202][213] - 重组及相关费用为830万美元，同比下降14.4%[202][216] 业务和产品线 - 公司产品分为组件和系统两大类[181][182] - 公司是云、人工智能和机器学习、电信领域领先的光学和光子产品提供商[178] - AI/ML导致云数据中心数据网络需求激增并加速光学组件和模块的使用[179] - 工业激光器用于半导体制造、电动汽车电池生产等精密材料加工[183] 市场和需求趋势 - 从2025财年第一季度起网络设备制造商库存水平正常化且AI和云客户需求增长[187] - 供应链问题导致公司产生增量供应和采购成本并影响毛利率[186][188] - 全球贸易环境的不确定性可能增加销售成本并对毛利率造成压力[188][189] 客户和地区表现 - 两大客户收入集中度上升，分别占总收入的22%和21%，去年同期为15%和12%[205] - 亚太地区是主要收入来源，占总收入的60.2%，其中泰国收入为1.091亿美元（占20.4%），香港收入为9290万美元（占17.4%）[207] - 净收入中82.4%来自美国以外的客户[207] 现金流和资本支出 - 截至2025年9月27日，公司现金及现金等价物总额为7.729亿美元，较2025年6月28日的5.207亿美元增加了2.522亿美元[240] - 公司2026财年第一季度经营活动产生的现金流量为5790万美元，投资活动使用的现金流量为6780万美元，融资活动产生的现金流量为2.621亿美元[240] - 公司2026财年第一季度资本支出为7620万美元[243] 债务和融资活动 - 公司2026财年第一季度通过发行2032年到期可转换票据获得净收益12.557亿美元，并支付约8.431亿美元部分回购2026年到期可转换票据[245] - 截至2025年9月27日，公司2032年到期可转换票据的净账面金额为12.546亿美元（本金余额12.65亿美元）[233] - 截至2025年9月27日，公司2029年到期可转换票据的净账面金额为6.004亿美元（本金余额6.037亿美元）[234] - 截至2025年9月27日，公司2028年到期可转换票据的净账面金额为8.58亿美元（本金余额8.61亿美元）[235] - 截至2025年9月27日，公司2026年到期可转换票据的净账面金额为4.683亿美元（本金余额4.689亿美元）[236] - 截至2025年9月27日，2032年票据本金总额为12.65亿美元，年利率0.375%[250] - 截至2025年9月27日，2029年票据本金总额为6.037亿美元，年利率1.50%[250] - 截至2025年9月27日，2028年票据本金总额为8.61亿美元，年利率0.50%[250] - 截至2025年9月27日，2026年票据本金总额为4.689亿美元，年利率0.50%[250] 现金、投资和流动性 - 截至2025年9月27日，公司现金及现金等价物为7.729亿美元，短期投资为3.489亿美元[225] - 截至2025年9月27日，公司持有的非美国实体现金总额为3.438亿美元，较2025年6月28日的3.983亿美元有所下降[226] - 截至2025年9月27日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为11.218亿美元[252] - 截至2025年9月27日，公司在金融机构运营账户中持有约3.476亿美元无限制现金[254] - 截至2025年9月27日，公司投资组合的加权平均期限约为六个月[252] - 利率每上升或下降1%（100个基点），公司投资组合公允价值将减少或增加约350万美元[253] - 利率每上升或下降0.50%（50个基点），公司投资组合公允价值将减少或增加约180万美元[253] 合同义务和承诺 - 截至2025年9月27日，公司总合同义务为42.749亿美元，其中一年内需支付8.821亿美元，一年以上需支付33.928亿美元[230] 会计政策和税务 - 公司关键会计政策包括存货计价、收入确认、所得税等[191][196] - 公司在2025财年第四季度释放了1.531亿美元的英国递延所得税资产估值备抵[195] 运营重组 - 公司从2026财年第一季度起重组为单一报告部门运营[184] 外汇影响 - 2025财年第三季度公司录得150万美元净汇兑收益，而2024年同期录得70万美元净汇兑损失[247]