资产与运营规模 - 截至2025年9月30日，公司拥有约154,650总英亩（143,496净英亩）的租赁土地，其中约70%由生产持有，平均经营权益为93%[147] - 公司运营约98%的净英亩面积，超过90%的净运营英亩面积可支持水平井横向长度达到10,000英尺或更长[147] - 截至2025年9月30日，公司使用1台钻井设备和1个压裂队进行开发，预计在2025年剩余时间内平均使用1-2台钻井设备和约1个压裂队[147] - 前九个月共钻探35口（净34.8口）水平井，完成36口（净35.7口）水平井[170] 产量与销量 - 在截至2025年9月30日的九个月内，约85%的销售量来自液体（原油和NGL），15%来自天然气[147] - 第三季度日均销量为47,839 Boepd，同比下降7%，主要因原油销量下降[164][165] - 前九个月液体产量占总产量的85%[169] - 第三季度原油日均销量31,594桶，同比下降18%；NGL日均销量8,279桶，同比上升27%；天然气日均销量47,795千立方英尺，同比上升30%[172] 收入表现 - 第三季度平均实现商品价格（不含衍生品）同比下降25%，导致原油、NGL和天然气收入减少8270万美元[164] - 总营业收入同比下降30%至1.888亿美元，主要因实现价格下降25%和销量下降5%导致[174] - 九个月总营业收入同比下降23%至6.467亿美元，主要因实现价格下降22%导致，销量基本持平[174] - 第三季度加权平均实现原油价格为每桶65.63美元，同比下降14%；NGL价格为每桶17.40美元，同比下降18%；天然气价格为每千立方英尺1.07美元，同比上升155%[165][173] 利润与现金流 - 公司第三季度净亏损1830万美元，而去年同期为净利润4990万美元，净利润下降6830万美元[164] - 2025年第三季度，公司净亏损1833.5万美元，而2024年同期为净利润4993.3万美元[204] - 第三季度运营活动产生的现金为1.202亿美元，去年同期为1.771亿美元[165] - 2025年前九个月经营活动产生的净现金流为4.185亿美元，较2024年同期的5.509亿美元下降24%[194] - 2025年前九个月，公司EBITDAX为4.93194亿美元，较2024年同期的6.63428亿美元下降25.6%[204] 成本与费用 - 原油和天然气生产成本在九个月内同比增加4%至1.026亿美元，主要因修井费用增加104%所致[175] - 生产和从价税在三个月内同比下降35%至1001.6万美元，主要因商品价格下降25%和销量下降7%导致[176] - 勘探和废弃费用在三个月内同比激增529%至227.8万美元，主要因插管和废弃费用增加844%以及废弃租赁成本增加所致[178][179] - 折旧、折耗及摊销（DD&A）费用在三个月内同比下降26%至1.006亿美元，每桶油当量费用下降21%至22.87美元[180] - 一般行政费用在三个月内同比大增88%至932.9万美元，部分原因与前首席执行官退休相关的约340万美元遣散费和法律费用有关[181] - 股票薪酬费用在三个月内同比下降95%至17.7万美元，因公司近年未发行大量股票期权或限制性股票[181] - 其他费用在三个月内同比下降84%至22.2万美元，其中包含2.9万美元未完成的债务再融资成本[182] - 2025年前九个月，耗竭、折旧及摊销费用为3.11187亿美元，较2024年同期的3.95121亿美元下降21.2%[204] 资本支出与投资 - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司产生450万美元收购成本，并收到57万美元非核心非运营资产出售收益[153] - 前九个月总发现和开发成本为3.96374亿美元，其中开发成本2.90049亿美元，勘探成本1.0185亿美元[170] - 2025年前九个月资本支出为3.919亿美元，2025年全年资本预算预计在3.75亿至4.05亿美元之间[191] 债务与融资活动 - 2025年8月，公司修订债务协议将定期贷款信贷额度增至12亿美元，并将到期日延长两年至2028年9月[150] - 2025年8月1日，公司修订了定期贷款协议，将总规模扩大至12亿美元，并支付了2543.7万美元的债务清偿损失[186] - 截至2025年9月30日，公司定期贷款协议项下的未偿还余额为12亿美元[196] - 2025年前九个月，公司从修订后的定期贷款协议中新增借款1.8亿美元，并支付了6000万美元的强制性分期还款[198] - 截至2025年9月30日，公司未偿还定期贷款信贷协议项下债务为12亿美元[219] - 截至2025年9月30日，公司高级信贷安排协议项下可用借款能力为9310万美元[219] 利息费用 - 利息费用在三个月内同比下降13%至3715万美元，主要因定期贷款信贷协议项下利息下降8%所致[183] - 2025年前九个月，利息支出为1.1055亿美元，较2024年同期的1.29204亿美元下降14.5%[204] 股息支付 - 2025年8月，公司宣布每股0.04美元的季度股息，导致2025年9月支付总额500万美元的股息[151] - 2025年11月，公司宣布每股0.04美元的季度股息，约500万美元，将于2025年12月23日支付[152] 衍生品活动 - 截至2025年9月30日，未平仓衍生金融工具的公允价值为净资产1960万美元，当期确认衍生品收益2540万美元[168] - 2025年第三季度金融衍生工具净收益为691.3万美元，较2024年同期的3233.4万美元下降79%[185] - 2025年前九个月金融衍生工具净收益为2543.2万美元，而2024年同期为亏损2341.1万美元[185] 股权结构 - HighPeak Funds拥有公司约64.7%的普通股股份[149] 市场环境与价格敏感性 - 2025年9月后OPEC+同意自2025年9月起将石油产量增加54.8万桶/日，完成对先前2023年220万桶/日减产的逆转[155] - 油价每桶变动1.00美元，将使公司年化收入相应变动约1350万美元[199] - 天然气价格每Mcf变动0.10美元，将使公司年化收入相应变动约160万美元[199] - 截至2025年9月30日，原油远期曲线每变动1.00美元，将导致公司衍生品头寸净值反向变动约740万美元[200] - 油价每桶变动1美元，将使公司年化收入（剔除衍生品影响）相应变动约1350万美元[211] - 天然气价格每MMBtu变动0.1美元，将使公司年化收入（剔除衍生品影响）相应变动约160万美元[211] - 利率上升1%，将使公司年度利息支出增加约1200万美元[219] - 基于2025年10月31日市场报价，2026年NYMEX原油远期平均价格为每桶60.04美元[215]