收入和利润（同比环比） - 净销售额在第三季度从去年同期的9987万美元增长至1.103亿美元，增幅约为10.4%[22] - 净销售额在前九个月从去年同期的3.026亿美元增长至3.131亿美元，增幅约为3.5%[22] - 第三季度毛利润为6345万美元，去年同期为6077万美元，增长约4.4%[22] - 前九个月毛利润为1.82亿美元，略低于去年同期的1.831亿美元，降幅约为0.6%[22] - 前九个月运营亏损为536万美元，而去年同期运营收入为94万美元[22] - 前九个月净亏损为505万美元，而去年同期净利润为137万美元[22] - 2025年第一季度净亏损为327万美元，第二季度净亏损为111.3万美元，第三季度净亏损为67.2万美元[24] - 2025年前九个月累计净亏损为505.2万美元[24] - 2024年第三季度净亏损为1.075百万美元[27] - 2024年第二季度净利润为1.375百万美元[27] - 2024年第一季度净利润为1.067百万美元[27] - 2024年前九个月累计净利润为1.367百万美元（第一季度1.067百万美元 + 第二季度1.375百万美元 - 第三季度1.075百万美元）[27] - 截至2025年9月30日的九个月净亏损为505.2万美元，而去年同期净利润为136.7万美元[29] - 2025年第三季度净销售额为1.10252亿美元，同比增长10.4%（2024年同期为9987.3万美元）[52] - 2025年前九个月净销售额为3.13072亿美元，同比增长3.4%（2024年同期为3.02636亿美元）[52] - 2025年第三季度基本和稀释后每股收益均为-0.01美元，前九个月均为-0.05美元（2024年同期均为0.01美元）[49] - 第三季度净销售额为1.103亿美元，同比增长10.4%[96] - 第三季度净亏损为70万美元，同比收窄37.5%[96] - 第三季度调整后EBITDA为360万美元，与去年同期持平[96] - 前三季度净销售额为3.131亿美元，同比增长3.4%[96] - 前三季度净亏损为510万美元，而去年同期为净利润140万美元[96] - 前三季度调整后EBITDA为780万美元，同比下降44.9%[96] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净销售额为3.13072亿美元，同比增长1040万美元，增幅为3.4%[125][126] - 九个月毛利率为58.1%，同比下降240个基点，主要受黄金和铂金成本上升影响[125][128][129] - 九个月运营费用增加510万美元至1.87353亿美元，增幅为2.8%，主要受员工薪酬和一般行政费用增加驱动[125][130] - 公司九个月运营亏损为540万美元，而去年同期为运营利润94万美元，同比恶化630万美元[125] - 九个月净亏损为500万美元，而去年同期为净利润140万美元，同比恶化640万美元[125] - 九个月调整后税息折旧及摊销前利润为780万美元，调整后EBITDA利润率为2.5%，低于去年同期的1420万美元和4.7%[141] - 2025年第三季度净销售额为1.10252亿美元，同比增长1038万美元，增幅为10.4%[136] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月总租赁成本为818.8万美元，同比增长12.9%（2024年同期为725.4万美元）[61] - 第三季度毛利率为57.6%，同比下降320个基点，主要受黄金、铂金成本及关税影响[118][119] - 第三季度利息支出减少100万美元，降幅79.4%，主要因提前偿还3480万美元定期贷款[122] - 九个月利息支出减少150万美元，降幅为40.4%，主要因偿还了总计5480万美元的SVB定期贷款本金[125][132][143][144] - 2024年前九个月基于股权的薪酬支出总额为7.536百万美元（第一季度2.587百万美元 + 第二季度2.425百万美元 + 第三季度2.524百万美元）[27] - 2025年第三季度权益薪酬支出为225.6万美元[24] - 限制性股票单位在截至2025年9月30日的九个月的总报酬费用分别为230万美元和680万美元[74] 现金流表现 - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为255.1万美元，较2024年同期的350.4万美元减少95.3万美元[152][153] - 截至2025年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为249.3万美元，较2024年同期的273万美元减少23.7万美元[152][154] - 截至2025年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为8842.3万美元，较2024年同期的392.6万美元大幅增加8450万美元，主要原因是支付了5440万美元的SVB定期贷款和2620万美元的成员股息及分配[152][155] - 公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为7377.6万美元，较期初的1.62141亿美元净减少8836.5万美元[152] - 经营活动产生的现金流量净额为255.1万美元，较去年同期的350.4万美元下降27.2%[29] - 投资活动使用的现金流量净额为249.3万美元，较去年同期的273万美元下降8.7%[29] - 融资活动使用的现金流量净额大幅增至8842.3万美元，主要由于支付SVB定期贷款5606.3万美元及分配和TRA付款2798万美元[29] - 存货增加导致现金流出1106.3万美元，而去年同期为58.5万美元[29] 资产、债务和借款 - 公司总资产从2024年12月31日的2.812亿美元下降至2025年9月30日的2.03亿美元，降幅约为27.8%[20] - 现金及现金等价物从2024年末的1.619亿美元减少至7300万美元，降幅约为54.7%[20] - 库存从2024年末的3830万美元增加至4910万美元，增幅约为28.3%[20] - 长期债务从2024年末的5000万美元降至2025年9月30日为0[20] - 货币市场基金账户的现金等价物从2024年12月31日的7160万美元降至2025年9月30日的3350万美元，降幅为53.2%[41] - 截至2025年9月30日，公司总债务已全部清偿，净账面金额为0美元（截至2024年12月31日为5569.8万美元）[65] - 截至2025年9月30日，递延收入为2570万美元，较2024年底的1890万美元增长36.0%[53] - 截至2025年9月30日，存货净额为4913.2万美元，较2024年底的3829.2万美元增长28.3%[59] - 截至2025年9月30日，公司有1520万美元的供应商寄售存货未计入合并资产负债表[59] - 截至2025年9月30日，销售退回准备金为152万美元，较2024年底的286.9万美元下降47.0%[57][60] - 截至2025年9月30日，公司现金余额为7340万美元，不包括限制性现金，营运资本为负2070万美元[142] - 现金及现金等价物和受限现金总额期末为7377.6万美元，较期初的1.62141亿美元下降54.5%[29] 股东权益和分配 - 2025年第三季度向成员分配及支付A类普通股股息总额为2132.3万美元[24] - 2025年第三季度末股东权益总额为7905.4万美元，较年初的1.0938亿美元下降27.7%[24] - 2025年第三季度末留存收益为256,000美元，较年初的478.8万美元大幅下降94.7%[24] - 2025年第三季度回购普通股58,112股，金额为96,000美元[24] - 2025年前九个月累计向成员分配及回购股票等导致权益减少超过3000万美元[24] - 截至2024年9月30日，公司股东权益总额为104.355百万美元[27] - 截至2024年9月30日，A类普通股流通股数为13,669,852股[27] - 2024年前九个月股票回购总额为0.438百万美元（第一季度0.1百万美元 + 第二季度0.159百万美元 + 第三季度0.179百万美元）[27] - 截至2024年9月30日，库存股价值为0.438百万美元[27] - 公司于2025年8月宣布并支付一次性现金股息，每股0.25美元，总额约2500万美元[44] - 截至2025年9月30日，非控制性权益占84.9%[36] - 2025年8月董事会宣布每股A类普通股一次性现金股息0.25美元，总分配金额约2500万美元，其中380万美元支付给A类普通股持有人，2120万美元支付给Brilliant Earth, LLC普通单位持有人[145] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司宣布并支付了670万美元的分配款，用于支付成员预估所得税义务[146] - 公司于2025年第三季度回购了58,112股A类普通股，其中7月回购41,112股，平均价格1.53美元；8月回购17,000股，平均价格1.76美元；9月无回购[178] - 截至2025年9月30日，根据股票回购计划，公司仍可回购价值约1890万美元的A类普通股[178] - 公司董事会于2023年12月8日批准了一项股票回购计划，授权在2026年12月8日前回购总额不超过2000万美元的A类普通股[178] 债务协议与利率 - 公司于2025年8月提前偿还了3480万美元的SVB定期贷款，并确认了60万美元的债务清偿损失[66] - 公司于2025年5月13日签订第二次修订案，暂停了截至2025年3月31日期间的合并借款人杠杆比率契约，以及截至2026年3月31日季度的合并固定费用覆盖率契约[69] - 第二次修订案将SVB循环贷款和定期贷款的利率上调了10个基点[69] - 公司债务的实际利率在截至2025年9月30日的三个月和九个月分别为8.41%和8.18%[73] - 公司于2025年9月30日提前偿还了SVB定期贷款项下的所有未偿还本金，并终止了SVB信贷协议下的所有承诺，因此不再需要遵守任何契约[72] - 第二次修订案要求公司维持资产负债表现金，金额需大于SVB循环贷款和定期贷款未偿还本金总额的1.5倍[70] - 原始SVB信贷契约要求合并固定费用覆盖率不低于1.25，合并总杠杆比率不高于4.00，合并借款人杠杆比率不高于3.00[68] 管理层讨论和指引 - 公司预计第四季度因假日销售季将贡献较大比例的年度收入和利润[111] - 公司基于当前预测认为，在提交10-Q季度报告后的未来12个月内，有足够的流动性来源来满足预计的运营和税收分配需求[148] 业务运营指标 - 第三季度订单量增长16.8%，但平均订单价值下降5.5%[115] - 同期总订单量增长20,307份，增幅为15.9%，但平均订单价值下降254美元，降幅为10.7%[126][136] 税务相关事项 - 公司截至2025年9月30日九个月的有效税率为-1.12%，与美国联邦法定税率21%不同[78] - 根据税收返还协议，公司记录了830万美元的递延所得税资产和780万美元的相应估计负债[82] - 根据税收利益协议，公司需向持续权益所有者支付其实际实现的税收利益的85%，预计该支付金额将非常显著[158] 内部控制与法律事务 - 公司管理层评估认为，截至2025年9月30日，其披露控制和程序因先前识别的信息技术一般控制方面的重大缺陷而无效[167][168] - 公司正在采取补救措施以解决重大缺陷，包括聘请ITGC总监、加强培训、审查特权访问、强化变更管理程序等[171] - 公司面临一项在加州提起的代表性诉讼，涉及加州劳工法下的各项索赔，公司表示将积极抗辩，目前认为相关赔偿责任并非很可能发生且无法合理估计[176] 股权交易安排 - 由公司首席执行官和执行董事长共同控制的Just Rocks, Inc.于2025年8月15日采纳了一项10b5-1交易安排，计划出售最多1,500,000股A类普通股[188] - 公司首席运营官Sharon Dziesietnik于2025年8月13日终止了一项原计划出售最多44,524股A类普通股的10b5-1交易安排[184] - 公司首席运营官Sharon Dziesietnik于2025年8月14日采纳了一项新的10b5-1交易安排，计划出售最多49,128股A类普通股[185] - 公司首席财务官Jeffrey Kuo于2025年9月8日采纳了一项10b5-1交易安排，计划出售最多44,044股A类普通股[189] - 董事Jennifer Harris于2025年8月27日采纳了一项10b5-1交易安排，计划出售最多40,856股A类普通股[186][187] - Mainsail关联实体于2025年8月11日终止了一项原计划出售最多1,000,000股A类普通股的10b5-1交易安排[183] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日的九个月利息收入为320万美元，低于去年同期的460万美元[41] - 公司提供未经审计的简明合并现金流量表[28] - 截至2025年9月30日，与未归属限制性股票单位相关的未确认总报酬成本为980万美元，预计在约2.0年的加权平均期内确认[75]