收入和利润表现 - 第三季度收入为5.33亿美元，同比下降2200万美元，降幅4.0%[193] - 第三季度经常性收入为4.89亿美元，同比下降1500万美元，降幅3.0%[194] - 第三季度持续运营业务税前亏损为12.53亿美元，而去年同期为5300万美元[204] - 前三季度收入为16.09亿美元，去年同期为16.52亿美元[182] - 前三季度持续运营业务税前亏损为23.49亿美元，去年同期为2.03亿美元[182] - 截至2025年9月30日的九个月，公司收入为16.09亿美元，较上年同期的16.52亿美元下降4300万美元，降幅2.6%[207] - 截至2025年9月30日的九个月，经常性收入为15.01亿美元，较上年同期的15.18亿美元下降1700万美元，降幅1.1%[208] - 截至2025年9月30日的九个月，公司税前亏损为23.49亿美元，而去年同期为2.03亿美元[219] - 2025年第三季度净亏损10.54亿美元，而2024年同期为亏损4400万美元，主要由于记录了13.38亿美元的非现金商誉减值[226][228] - 2025年前九个月净亏损21.43亿美元，而2024年同期为亏损1.67亿美元，主要由于记录了23.21亿美元的非现金商誉减值[226][229] - 经调整后，2025年第三季度持续经营业务净利润为6200万美元，高于2024年同期的4800万美元[226] - 2025年第三季度经调整EBITDA为1.38亿美元，EBITDA利润率为25.9%，高于2024年同期的1.18亿美元和21.3%的利润率[228] - 2025年前九个月经调整EBITDA为3.83亿美元，EBITDA利润率为23.8%，高于2024年同期的3.39亿美元和20.5%的利润率[228] - 2025年第三季度经调整毛利润为2.06亿美元，调整后毛利率为38.6%，高于2024年同期的2.00亿美元和36.0%[233] 成本和费用 - 第三季度服务成本（不含折旧和摊销）为3.27亿美元，同比下降3100万美元，降幅8.7%[195] - 第三季度销售、一般和行政费用为8700万美元，同比下降5500万美元，降幅38.7%[197] - 截至2025年9月30日的九个月，销售、一般和行政费用减少1.13亿美元，降幅26.0%[211] - 截至2025年9月30日的九个月，服务成本（不含折旧和摊销）减少5600万美元，降幅5.3%[209] - 截至2025年9月30日的九个月，折旧和摊销费用增加1100万美元，增幅15.7%[210] - 截至2025年9月30日的九个月，利息支出减少1500万美元[217] 非现金及特殊项目 - 第三季度确认了13.38亿美元的非现金商誉减值损失[199] - 第三季度税务应收协议公允价值变动带来6600万美元收益，而去年同期为2700万美元损失[201] - 截至2025年9月30日的九个月，公司录得23.21亿美元的非现金商誉减值费用[213] - 截至2025年9月30日的九个月，所得税优惠为2.04亿美元，实际税率为9%[220] - 2025年7月生效的OBBBA法案为公司带来约1200万美元的递延所得税优惠[206][221] 现金流表现 - 2025年前九个月自由现金流为1.51亿美元，相比2024年同期的负2000万美元有显著改善，主要由于运营现金流增加[236][237] - 截至2025年9月30日的前九个月，运营活动提供的净现金为2.36亿美元，远高于2024年同期的7500万美元[236] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司经营活动产生的现金流量为2.36亿美元，相比2024年同期的7500万美元增长215%[251][252] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司投资活动使用的现金流量为9800万美元，而2024年同期为投资活动提供的现金流量8.77亿美元[251][253] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司融资活动使用的现金流量为2.88亿美元，主要驱动因素包括1亿美元的TRA付款和6500万美元的股息支付[251][254] 现金及资本状况 - 截至2025年9月30日，公司持续经营业务的现金及现金等价物为2.05亿美元，较2024年12月31日减少1.38亿美元[255] - 截至2025年9月30日，公司信托资产中的现金为2.27亿美元，较2024年12月31日的2.39亿美元略有下降[257] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司以6500万美元回购13,881,417股A类普通股，截至该日剩余授权回购金额为2.16亿美元[245] 融资及债务活动 - 公司于2025年1月为第七批增量定期贷款融资20.3亿美元，并将第六批增量定期贷款的适用利率从SOFR + 2.25%重新定价至SOFR + 1.75%[241] - 公司于2025年5月修订循环信贷协议，将总额增加至3.3亿美元并将到期日延长至2030年5月31日[242] 业务剥离 - 公司于2024年7月12日完成业务剥离，总对价高达12亿美元，包括10亿美元现金[181] 未来现金义务 - 截至2025年9月30日的九个月内，公司根据税收补偿协议支付了1亿美元，并预计2026年将支付约1.64亿美元[261] - 公司与Wipro战略合作的非取消性服务义务预计未来现金流出为3.49亿美元，其中2025年剩余时间为4900万美元，2026年为1.68亿美元[263] 业务线表现 - 2025年第三季度雇主解决方案收入为5.33亿美元，同比下降4.0%（2200万美元），主要受项目收入下降影响[230] - 2025年前九个月雇主解决方案收入为16.09亿美元，同比下降2.6%（4300万美元）[231]