收入和利润 - 2025年第三季度营业收入为243万美元，而2024年同期为零[11] - 2025年前九个月营业收入为566万美元，而2024年同期为零[11] - 2025年第三季度净亏损为2837万美元，较2024年同期的9063.9万美元亏损收窄约69%[11] - 2025年前九个月净亏损为1.63778亿美元，较2024年同期的2.24458亿美元亏损收窄约27%[11] - 2025年前九个月净亏损为1.63778亿美元，相比2024年同期的2.24458亿美元，亏损收窄27%[21] - 2025年第三季度净亏损为9063.9万美元[17] - 2025年第三季度公司净亏损2837万美元，九个月累计净亏损1.63778亿美元[201] - 2025年第三季度基本每股亏损为0.19美元，稀释后每股亏损为0.31美元[201] 成本和费用 - 2025年第三季度运营成本及费用为4136.3万美元，较2024年同期的3129.8万美元增长约32%[11] - 2025年前九个月股权激励费用为1266.8万美元[21] - 2025年前九个月折旧及摊销费用总额为3921万美元[21] - 2025年前九个月折旧费用总额为2187.5万美元，较2024年同期的2385.3万美元减少197.8万美元（约8.3%）[55] - 2025年前九个月，A系列优先股的利息支出（包括原始发行折扣摊销）为780万美元[127] - 2025年前九个月，公司股权激励总费用为1266.8万美元，而2024年同期为871.3万美元[155] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物大幅增加至2.34359亿美元，较2024年12月31日的1568.3万美元增长约1395%[10] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为1.14052亿美元，相比2024年同期的1.12985亿美元，现金使用量基本持平[21] - 2025年前九个月融资活动提供现金净额3.47298亿美元，主要得益于发行B类优先股筹资3亿美元[21] - 2025年前九个月投资活动所用现金净额为2750.4万美元，主要用于购买物业、厂房和设备[21] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为2.47253亿美元，较期初增长396%[21] - 2025年第三季度通过发行普通股筹资3811万美元[17] 资产变化 - 总资产增长至9.89123亿美元，较2024年末的7.98385亿美元增长约24%[10] - 截至2025年9月30日，公司总库存为1072.5万美元，较2024年12月31日的808.7万美元增长32.6%[53] - 截至2025年9月30日，公司成品库存为486.8万美元，较2024年12月31日的277.8万美元增长75.2%[53] - 公司总不动产、厂房和设备净值从2024年12月31日的6.74079亿美元下降至2025年9月30日的6.55974亿美元，减少了1810.5万美元（约2.7%）[55] 债务和借款 - 长期债务总额从2024年12月31日的2.94291亿美元增加至2025年9月30日的3.08062亿美元，增长了1377.1万美元（约4.7%）[58] - 关联方应付债券从2024年12月31日的1.0583亿美元增加至2025年9月30日的1.1673亿美元，增长了1090万美元（约10.3%）[58] - 公司从Sylebra的循环信贷额度中借款1000万美元，年利率为21.8%，并于2025年6月20日偿还本息共计1020万美元[46] - 公司从Pure Plastic获得了490万美元的30天期本票，月利率为1.0%，并于2025年6月20日偿还本息共计492万美元[47] - 2025年6月，公司从循环信贷额度中提取了1000万美元，并在同月用发行B系列优先股所得资金偿还[74] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，循环信贷额度均无未提取资金[76] - 长期债务及相关方应付债券在未来五年内的本金偿还总额为30.8062亿美元和1.1673亿美元[93] - 公司支付了100万美元的费用用于修订循环信贷协议，该修订将到期日从2026年9月30日延长至2027年9月30日[46] - 2025年10月，公司偿还CSC设备融资债务，录得约440万美元的债务清偿损失[204] - 2025年11月4日，公司修订循环信贷协议，将到期日从2026年9月30日延长至2027年9月30日[205] 融资活动 - 发行B系列可转换永久优先股，金额为2.99304亿美元[10][14] - 2025年前九个月融资活动提供现金净额3.47298亿美元，主要得益于发行B类优先股筹资3亿美元[21] - 公司通过出售30万股B系列可转换永久优先股筹集了约3亿美元的总收益[41] - 公司于2025年6月通过B轮优先股私募发行筹集了3亿美元的总收益[108] - 2025年2月私募配售中，公司以每股8.0655美元的价格向投资者发行了4,091,293股普通股，总收益扣除费用前约为3300万美元[135] - 绿色可转换票据发行净收益约为2.185亿美元[81] 金融工具公允价值变动 - 2025年第三季度认股权证公允价值变动带来收益2374.5万美元，而2024年同期为损失4489.9万美元[11] - 与A系列优先股相关的嵌入式衍生品（卖出期权）在2025年前九个月确认了340万美元的公允价值变动收益，而2024年同期为40万美元的费用[128][130] - 2025年第三季度认股权证公允价值变动产生收益2374.5万美元，而2024年同期为费用4489.9万美元[173] - A类认股权证负债公允价值从2024年12月31日的6132.9万美元降至2025年9月30日的6001.9万美元[180] - C类认股权证负债公允价值从2024年12月31日的3785万美元增至2025年9月30日的4130万美元[180] - 绿色可转换票据公允价值从2024年12月31日的2.33125亿美元增至2025年9月30日的2.98135亿美元[180] - 关联方债券公允价值从2024年12月31日的9848.1万美元增至2025年9月30日的1.15259亿美元[180] - 第三方债券公允价值从2024年12月31日的1104.4万美元增至2025年9月30日的3018.4万美元[180] - 截至2025年9月30日，RTI权证公允价值从2024年12月31日的1010.9万美元变为0美元，因行权减少881.8万美元[186] - B类权证公允价值从2024年12月31日的2046.8万美元增至2025年9月30日的2095.8万美元，增加49万美元[190] - C类权证公允价值从2024年12月31日的3785万美元增至2025年9月30日的4130万美元，增加345万美元[194] - 看跌期权负债公允价值从2024年12月31日的344.3万美元降至2025年9月30日的0美元[196] 股权和权益工具 - 截至2025年9月30日，股东权益总额为2.41416亿美元[17] - 累计赤字扩大至7.97154亿美元，较2024年末的6.33376亿美元增长约26%[10] - 公司应计费用及其他流动负债从2024年12月31日的4325.9万美元大幅下降至2025年9月30日的2349.4万美元，减少了1976.5万美元（约45.7%）[56] - 关联方Glockner于2025年7月28日行使了10万份A系列认股权证，公司收到120万美元现金并发行了10万股普通股[52] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月内，公司分别向Sylebra和Samlyn发行了4,003股A系列优先股，用于支付股息[51] - 公司获授权发行4.5亿股普通股，每股面值0.001美元，截至2025年9月30日和2024年12月31日，已发行并流通的普通股分别为1.802亿股和1.736亿股[134] - 公司获授权发行2500万股优先股，每股面值0.001美元，截至2025年9月30日和2024年12月31日，已发行并流通的优先股分别为40万股和10万股[137] - 根据2021年股权激励计划，截至2025年9月30日，约2720万股普通股被授权发行，其中约1770万股仍可供发行[140] - 截至2025年9月30日，限制性股票单位（RSU）未归属数量为303.3万股，加权平均授予日公允价值为8.02美元，加权平均剩余确认期为2.5年[142] - 截至2025年9月30日，与未归属奖励相关的股权激励成本待确认金额为1590万美元，加权平均剩余确认期为2.5年[146] - 截至2025年9月30日，股票期权未归属数量为148.9万股，加权平均行权价为15.94美元，待确认股权激励成本为230万美元，加权平均剩余确认期为5.4年[151] - 截至2025年9月30日，绩效股票单位（PSU）未归属数量为93.5万股，待确认股权激励成本为300万美元，加权平均剩余确认期为1.8年[153] - 截至2025年9月30日，公司流通在外认股权证总计3173.5万股，而截至2024年12月31日为3335.1万股[156] - 截至2025年9月30日，公司认股权证负债总额为1.22493亿美元，较2024年12月31日的1.30199亿美元下降770.6万美元[180] - 2025年前九个月，5756份公开认股权证被行使，公司获得10万美元现金并发行5576股普通股[162] - 2025年7月28日，关联方Glockner行使10万份A类认股权证，公司获得120万美元现金并发行10万股普通股[166] - 截至2025年9月30日，约13.6万份私人认股权证已从初始购买者处转移[161] - RTI权证于2025年1月16日行权，公司获得540万美元现金并发行150万股普通股[185] 优先股条款 - B轮可转换永久优先股的年累计股息率为7%，2025年前九个月实物股息应计590万美元[116] - B轮可转换永久优先股的初始转换价格为每股14.02美元，较签署协议前一日普通股10日成交量加权平均价溢价30%[113] - A系列优先股的年股息率为8%，截至2025年9月30日，公司负债为2630万美元，而2024年12月31日为1840万美元[126][127] - 未经B轮优先股多数持有人批准，公司回购或赎回其已发行普通股的总金额（根据特定条款）不得超过5000万美元[119] - 在控制权变更等情况下，B轮优先股的转换率最高不得超过每1000美元清算优先权兑换87.5611股普通股[121] - A系列优先股将于2027年9月13日以每股1050美元（发行价的105%）的价格被强制赎回[131] - 若在2026年3月17日前获得足够A类权证行权资金并经董事会批准，公司将全额赎回A类优先股[205] 债券发行与投资 - 公司向关联方出售了面值1140万美元的A系列债券，购买价格为面值的88%，获得总收益1010万美元[48] - 2025年前九个月，公司子公司PCT LLC以面值88折的价格出售了约1910万美元本金的高级债券，获得总收益1680万美元[64] - 截至2025年9月30日，PCT LLC持有8700万美元高级债券，计划根据流动性需求进行再销售[64] - 2025年前九个月，PCT LLC向关联方以面值88折的价格出售了1140万美元本金的高级债券，获得总收益1010万美元[65] - 绿色可转换票据的年利率为7.25%，到期本金总额为1000美元的票据发行价格为900美元[88] - 票据初始转换率为每1000美元本金兑换67.4764股普通股，转换溢价约为50%[89] - 截至2025年9月30日，票据的账面净值为2.33228亿美元，未摊销递延发行成本为1677.2万美元[93] - 2025年三个季度和九个月的有效利息率分别为10.3%和10.0%[93] 关联方交易 - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司向Milliken采购了用于纯化过程的化学品，金额分别为3万美元（三个月）和8万美元（九个月）[45] - 公司修订了其循环信贷设施，增加了一个篮子，允许公司无担保债务的本金总额不超过5000万美元[122] 资本支出和资产计划 - 公司计划将价值1.95亿美元的长期设备重新调配至比利时安特卫普和泰国罗勇府的项目[83] - 已分配6200万美元用于特定预处理设备和研发实验室[83] 其他重要事项 - 公司持有金额为810万美元的履约保证金[97] - 公司涉及仲裁案件，对方索赔约1700万美元，公司提出反诉[100]