收入和利润表现 - 订阅收入在截至2025年9月30日的九个月中为8.917亿美元，而2024年同期为8.042亿美元，增长约10.9%[163] - 公司总收入在2025年第三季度达到4.392亿美元，同比增长1670万美元（4%）[220]，在2025年前九个月达到12.504亿美元，同比增长3870万美元（3%）[221] - 订阅收入在2025年第三季度为3.207亿美元（占总收入73%），同比增长3280万美元（11%）[222]，前九个月为8.917亿美元（占总收入71%），同比增长8750万美元（11%）[223] - 云订阅收入在2025年第三季度为2.304亿美元（占总收入52%），同比增长5460万美元（31%）[228]，前九个月为6.403亿美元（占总收入51%），同比增长1.516亿美元（31%）[229] - 公司2025年第三季度运营收入为6087万美元，相比2024年同期的5093万美元增长19%[216] - 公司2025年第三季度净利润为400万美元，相比2024年同期的净亏损1399万美元实现扭亏为盈[216] - 2025年第三季度公司调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.648亿美元，较2024年同期的1.548亿美元增长6.5%[199] - 2025年前九个月公司调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4.024亿美元，较2024年同期的3.850亿美元增长4.5%[199] 成本和费用 - 公司订阅收入成本在九个月内增至1.60777亿美元（占订阅收入18%），相比去年同期1.42978亿美元（占18%），增加1780万美元（增幅12%）[244] - 公司维护及专业服务收入成本在九个月内降至8090.6万美元（占相关收入23%），相比去年同期1.00273亿美元（占25%），减少1940万美元（降幅19%）[246] - 公司研发费用在九个月内增至2.55569亿美元（占总收入20%），相比去年同期2.39204亿美元（占20%），增加1640万美元（增幅7%）[250] - 公司销售和营销费用在九个月内增至4.37142亿美元（占总收入35%），相比去年同期4.18403亿美元（占35%），增加1870万美元（增幅4%）[253] - 公司一般及行政费用在三个月内增至4729.6万美元（占总收入11%），相比去年同期4470.7万美元（占11%），增加260万美元（增幅6%）[254] - 截至2025年9月30日的九个月，一般及行政费用为1.449亿美元，占总收入的12%，同比增加80万美元（1%）[255] - 2025年第三季度公司股权激励相关费用（Stock-based compensation-related charges）为7281万美元，较2024年同期的6740万美元增长8.1%[199] - 2025年第三季度公司无形资产摊销（Amortization of intangibles）为2568万美元，较2024年同期的3079万美元下降16.6%[199] - 截至2025年9月30日的九个月，无形资产摊销降至7490万美元（占总收入的6%），同比减少1840万美元（20%）[256][257] - 2025年前九个月公司收购相关成本（Acquisition-related costs）为1412万美元，较2024年同期的757万美元增长86.5%[199] - 截至2025年9月30日的九个月，重组成本降至0美元，同比减少680万美元（100%）[256][259] 业务线表现 - 维护和专业服务收入在截至2025年9月30日的九个月中为3.587亿美元，而2024年同期为4.075亿美元，下降约12%[169] - 维护和专业服务收入在2025年第三季度为1.185亿美元（占总收入27%），同比减少1600万美元（12%）[224]，前九个月为3.587亿美元（占总收入29%），同比减少4880万美元（12%）[225] - 按时确认的收入在2025年第三季度为3.695亿美元（占总收入84%），同比增长3180万美元（9%）[226]，前九个月为10.68亿美元（占总收入85%），同比增长8570万美元（9%）[227] - 自托管订阅支持及其他收入在2025年第三季度为3880万美元（占总收入9%），同比减少780万美元（17%）[230][231] - 公司自管理订阅支持及其他收入在九个月内下降至1.213亿美元（占总收入10%），相比去年同期1.441亿美元（占12%），减少2280万美元（降幅16%）[232] - 公司维护收入在九个月内下降至3.064亿美元（占总收入25%），相比去年同期3.495亿美元（占29%），减少4310万美元（降幅12%）[235] - 公司自管理订阅许可（按时点确认）收入在九个月内下降至1.301亿美元（占总收入10%），相比去年同期1.714亿美元（占14%），减少4130万美元（降幅24%）[238] - 专业服务收入在九个月内下降至5230万美元（占总收入4%），相比去年同期5800万美元（占5%），减少570万美元（降幅10%）[241] 年度经常性收入表现 - 截至2025年9月30日，公司年度经常性收入（ARR）为17.478亿美元，较2024年同期的16.818亿美元增长4%[186] - 云订阅年度经常性收入（Cloud Subscription ARR）为9.686亿美元，较2024年同期的7.478亿美元增长29.5%[186] - 自托管订阅年度经常性收入（Self-managed Subscription ARR）为3.745亿美元，较2024年同期的4.710亿美元下降20.5%[186] - 永久许可维护年度经常性收入（Maintenance ARR）为4.047亿美元，较2024年同期的4.629亿美元下降12.6%[186] 客户指标与合同 - 截至2025年9月30日的季度，平均合同期限约为两年[165] - 公司已签署协议，将约16.6%的现有维护和自托管本地收入迁移至云解决方案[173] - 截至2025年9月30日的九个月，全球母公司级别的云订阅净收入留存率为120%，而2024年同期为126%[179] - 截至2025年9月30日，维护续订率为93%，而2024年同期为94%[180] - 云订阅净留存率（Cloud Subscription Net Retention Rate）为120%，较2024年同期的126%下降6个百分点[186] 现金流与流动性 - 截至2025年9月30日，公司可用现金、现金等价物及短期投资为14.721亿美元，较2024年12月31日的12.324亿美元有所增加[266] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为3.27457亿美元，投资活动产生的净现金为2.0064亿美元，融资活动使用的净现金为1.18194亿美元[272] - 经营活动现金流增加主要受非现金费用调整驱动，包括2.002亿美元的股权激励费用和8740万美元的折旧与摊销[273] - 投资活动现金流主要源于4.604亿美元的投资到期和790万美元的投资出售，部分被2.612亿美元的投资购买所抵消[275] - 融资活动现金使用包括1.014亿美元的普通股回购和7450万美元的与限制性股票单位净结算相关的税款支付[279] 债务与融资 - 截至2025年9月30日，公司长期债务账面价值为18亿美元[292] - 定期贷款额度于2028年10月29日到期，按初始本金0.25%每季度分期偿还[282] - 循环信贷额度于2026年10月29日到期[282] - 信贷协议要求，若循环贷款等总额超过承诺额的35%，则总净第一留置权杠杆率不得超过6.25:1[283] - 截至2025年9月30日的九个月，利息收入为4001.1万美元，同比减少199万美元（5%）；利息支出为8875.8万美元，同比减少2501.7万美元（22%）[260][261] - 利率每变动0.25%，公司年利息支出将增加或减少约450万美元[292] - 截至2025年9月30日，公司遵守了所有信贷协议约定的条款[285] 外汇与风险管理 - 假设所有适用外币对美元升值10%，将对截至2025年9月30日的九个月运营收入产生约1810万美元的积极影响[294] - 截至2025年9月30日，未平仓外汇远期合约名义价值为9530万美元，用于对冲印度卢比费用[296] - 公司于2024年10月签订了总名义金额为3亿欧元的浮动对浮动交叉货币互换合约，作为净投资对冲[297] 与Salesforce的合并 - 与Salesforce的合并协议规定，在某些情况下，公司需支付2.53亿美元的终止费[159] - 合并协议规定，若因未能获得监管批准而终止，Salesforce需支付3.63亿美元的监管终止费[159] - 合并预计将在Salesforce 2026财年第四季度或2027财年初期完成[158] - 合并对价为每股A类及B-1类普通股25.00美元现金[157] - 与Salesforce的合并协议包含在业务运营方面需获得同意的限制性条款[287] 其他重要事项 - 公司于2023年11月宣布重组计划，拟裁员约500人，约占当时全球员工总数的10%[212] - 公司2025年第三季度毛利率为82%，相比2024年同期的81%有所提升[217] - 截至2025年9月30日的九个月，所得税费用为1486.8万美元，而去年同期为所得税收益1515.4万美元，变化幅度为-198%[262]