收入和利润表现 - 第三季度总收入为1.19183亿美元，较去年同期的9675.4万美元增长23.1%[17] - 前九个月总收入为3.35446亿美元，较去年同期的2.44977亿美元增长36.9%[17] - 第三季度净亏损为1817.7万美元，去年同期净亏损为1983.2万美元[17] - 前九个月净亏损为6356.7万美元，去年同期净利润为1607万美元[17] - 2025年第三季度总收入净额1.191亿美元，同比增长23.2%[100] - 2025年前九个月总净收入为3.354亿美元，同比增长36.9%，相比2024年同期的2.45亿美元增加了9050万美元[101][107][108] - 2025年第三季度总净收入为1.192亿美元，同比增长23.2%，相比2024年同期的9675万美元增加了2240万美元[102][103] - 2025年前九个月运营亏损为5070万美元，相比2024年同期的6267万美元改善了19.1%[101] - 2025年第三季度运营亏损1765.3万美元，同比扩大16.2%[100] - 2025年第三季度持续运营净亏损1817.7万美元，同比改善12.0%[100] - 2025年前九个月净亏损总额为6357万美元（Q1: 2435万, Q2: 2104万, Q3: 1817万）[21] - 公司九个月期间净亏损为6356.7万美元，而去年同期为净利润1607万美元[25] - 2024年第二季度公司实现净收入5419万美元，而2025年同期为净亏损2104万美元[23] - 2024年前九个月模拟总收入为2.9059亿美元，模拟持续经营业务净亏损为8674.9万美元，该模拟假设多项收购已于2024年1月1日完成[61] - 2024年前九个月已终止经营业务净收入为8068.7万美元，主要包含出售已终止经营业务所得收益7720.5万美元[62] - 2025年第三季度终止经营业务净收入为0，较2024年同期的80万美元下降100%[144][145] - 截至2025年9月30日的九个月内，终止经营业务净收入为20万美元，较2024年同期的8070万美元大幅下降80.5万美元，降幅为99.8%[146] 订阅服务业务表现 - 第三季度订阅服务收入为7476.3万美元，较去年同期的5990.9万美元增长24.8%[17] - 前九个月订阅服务收入为2.15076亿美元，较去年同期的1.4316亿美元增长50.2%[17] - 订阅服务收入7476.3万美元，同比增长24.8%，占总收入62.7%[100] - 订阅服务收入在前九个月为2.151亿美元，同比增长50.2%，占总收入比例从58.4%提升至64.1%[101][107][109] - 截至2025年9月30日，公司年度经常性收入总额为2.98亿美元，较2024年同期的2.45亿美元增长21.9%[152] - Engagement Cloud年度经常性收入为1.77亿美元，较2024年同期的1.52亿美元增长16.5%，其中有机增长15.1%[152] - Operator Cloud年度经常性收入为1.22亿美元，较2024年同期的9290万美元增长30.8%，其中有机增长13.9%[152] 硬件业务表现 - 第三季度硬件收入为2990万美元，同比增长32.0%，增长主要由外围设备销售增加300万美元和国际销售增加210万美元驱动[102][105] - 硬件收入2989.5万美元，同比增长32.0%，但硬件毛利率下降至17.8%[100] - 2025年前九个月总收入为3.354亿美元，同比增长36.9%，订阅服务收入为2.1508亿美元，硬件收入为7860.2万美元，专业服务收入为1319.3万美元[42] 专业服务业务表现 - 2025年第三季度总收入为1.191亿美元，其中订阅服务收入为7476.3万美元，硬件收入为2989.5万美元，专业服务收入为492.4万美元[42] - 专业服务利润率相对稳定，截至2025年9月30日的九个月为23.8%，而去年同期为24.4%[119] 毛利率表现 - 总毛利率为41.3%，同比下降3.2个百分点[100] - 前九个月总毛利率为44.3%，同比提升300个基点，相比2024年同期的41.3%有所改善[101][116] - 订阅服务毛利率在前九个月为56.1%，同比提升250个基点，主要得益于托管和客户支持成本的效率改善[101][116][117] - 第三季度硬件毛利率下降至17.8%，同比下滑770个基点，主要受美国关税政策导致的供应链成本增加影响[112][114] - 第三季度专业服务毛利率下降至17.6%，同比下滑1160个基点，主要因公司为促进SaaS采用而提供折扣和激励[112][115] - 2025年第三季度非GAAP订阅服务毛利率为66.2%，与2024年同期的66.8%基本持平[161] 成本和费用 - 第三季度销售和营销费用为1250万美元，同比增长188%，主要由收购相关活动驱动[120] - 前三季度销售和营销费用为3650万美元，同比增长170%，增长完全由无机支出驱动[121] - 第三季度一般和行政费用为3170万美元，同比增长160%，主要由19亿美元诉讼费用和股票薪酬增加驱动[122][123] - 前三季度一般和行政费用为9270万美元，同比增长190%，主要由1110万美元无机支出及非现金/非经常性费用驱动[124] - 第三季度研发费用为1930万美元，同比增长82%，增长完全由无机活动驱动[125][126] - 前三季度研发费用为6000万美元，同比增长204%，主要由810万美元无机支出驱动[127][128] - 前三季度可辨认无形资产摊销为1000万美元，同比大幅增长801%，主要由于收购活动[131] - 九个月期间折旧和摊销费用为3676.8万美元，股票薪酬费用为2288.9万美元[25] - 2025年前九个月无形资产摊销费用为3359.6万美元，其中已收购开发技术摊销1892.6万美元，同比增长29.4%[69] - 可辨认无形资产摊销费用在前九个月为1004万美元，同比增长80.1%，主要与收购活动相关[101] - 2025年前九个月股权激励费用为2288.9万美元，同比增长38.0%，其中行政管理费用1777.8万美元[75] - 2025年第三季度股票薪酬费用为782.1万美元，前九个月累计股票薪酬费用为2288.9万美元[21] 地区和市场表现 - 美国市场收入9818.1万美元，同比增长20.3%，占总收入82.4%[84] - 麦当劳公司占第三季度总收入23%，同比提升5个百分点[85] 现金流状况 - 前九个月经营活动产生的综合亏损为5052.5万美元，去年同期综合收益为1689.1万美元[19] - 经营活动产生的净现金流出为1540.6万美元，相比去年同期的净流出2862.1万美元有所改善[25] - 投资活动产生的净现金流出为1089.3万美元，远低于去年同期的净流出1.78098亿美元[25] - 融资活动产生的净现金流入为1151.1万美元，主要来自债务发行所得1.11136亿美元，并偿还了9360万美元长期债务[25] - 2025年前九个月经营活动所用现金为1540万美元，较2024年同期的2860万美元有所改善[163] - 2025年前九个月投资活动所用现金为1090万美元，远低于2024年同期的1.781亿美元[164] - 2025年前九个月融资活动提供现金1150万美元，主要包括发行2030年票据的净收益1.111亿美元[165] 资产、债务和资本结构 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为9246.5万美元，较2024年底的1.08117亿美元下降14.5%[15] - 截至2025年9月30日，公司总资产为13.77374亿美元，较2024年底的13.80727亿美元略有下降[15] - 截至2025年9月30日，长期债务为3.73513亿美元，较2024年底的3.68355亿美元略有增加[15] - 2025年第三季度末公司股东权益总额为8.38049亿美元，较2024年底的8.7171亿美元下降3.9%[21][23] - 2025年第三季度末公司累计赤字为3.4351亿美元，较2024年底的2.79943亿美元扩大22.7%[21][23] - 现金及现金等价物和代管客户资金总额为1.06893亿美元，较期初1.21545亿美元下降12.0%[27][33] - 公司于2025年1月发行1.15亿美元2030年到期可转换票据，利率1.00%，并偿还9000万美元原有信贷额度产生580万美元债务清偿损失[71][72] - 截至2025年9月30日长期债务总额为4亿美元，其中2027年到期票据2.65亿美元，2030年到期票据1.15亿美元[73] - 截至2025年9月30日，未归属股权奖励相关未确认补偿费用为5250万美元，预计在2025至2028财年确认[75] - 截至2025年9月30日，公司未偿还的2026年票据本金为2000万美元，2027年票据为2.65亿美元，2030年票据为1.15亿美元[172] - 2024年第三季度末公司股东权益总额为6.92707亿美元，较2023年底的3.33065亿美元增长108%[23] - 2024年第二季度末公司累计赤字为2.39054亿美元，较2025年同期的3.25333亿美元低36.1%[23] - 2024年前九个月通过私募发行普通股募集资金1.9449亿美元（扣除550万美元发行成本）[23] - 2024年第三季度因收购发行普通股增加股本1.1401亿美元[23] - 商誉余额从2024年初的4.889亿美元增至2025年9月30日的8.985亿美元，主要受收购和汇率变动影响[70] - 2025年前九个月因债务清偿造成损失579.1万美元[160] 利息和税务 - 2025年前九个月利息支出为667万美元，同比减少29.3%，主要因偿还高息债务[74] - 第三季度净利息费用为150万美元，同比减少571%，主要因信贷安排被低利率票据取代[136] - 前三季度净利息费用为450万美元，同比减少333%，同样得益于债务置换[137] - 2025年第三季度所得税收益为30万美元，较2024年同季度所得税拨备70万美元变化90万美元，变化幅度为-142.4%[141] - 截至2025年9月30日的九个月内，所得税拨备为190万美元，较2024年同期的所得税收益650万美元变化850万美元，变化幅度为-129.9%[142][143] 收购活动 - 公司于2025年3月11日以约480万美元现金收购GoSkip资产，收购总对价分配为：存货23.2万美元，已开发技术224万美元，客户关系313.6万美元[43][47] - 公司于2024年12月31日以总对价1.251亿美元收购Delaget，包括1690万美元现金和对价1.082亿美元的1,488,669股普通股[49][50] - Delaget收购的购买价格分配中，商誉为9795.4万美元，已开发技术1150万美元，客户关系1400万美元，不竞争协议370万美元[56] - GoSkip资产收购产生的无形资产已开发技术和客户关系的估计使用寿命均为7年，分别使用15.0%的特许权费率率和26.0%的折现率进行估值[48] - Delaget收购产生的无形资产已开发技术估计使用寿命为7年，客户关系为13年，不竞争协议为5年，均使用15.0%的折现率进行估值[57] - 公司为收购支付的现金净额为432.3万美元，远低于去年同期的2.9357亿美元[25] 客户和运营指标 - 截至2025年9月30日，活跃站点总数达179.2千个，较2024年同期的150.5千个增长19.1%[154] - Operator Cloud活跃站点为58.2千个，较2024年同期的32.7千个大幅增长78.0%，主要受收购Delaget带来的23.1千个无机增长站点驱动[154] - 递延收入总额为3369.5万美元，较2024年底的2469.5万美元增长36.4%[39] - 九个月期间收入确认导致递延收入减少1.26588亿美元，同时新递延收入1.33788亿美元[40] - 截至2025年9月30日，公司应收账款当前预期信用损失为500万美元，较2024年12月31日的340万美元有所增加[64] - 截至2025年9月30日的九个月内，预期信用损失准备增加至497.6万美元，较期初余额增长46.7%[65] - 2025年9月30日存货净额为2543.7万美元，较2024年12月31日增长16.4%，其中产成品库存增长17.1%至1604.1万美元[66] - 2025年9月30日可辨认无形资产净值为2.170亿美元，其中客户关系价值1.190亿美元，加权平均摊销期为10.18年[68] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA同比改善340万美元[95] - 2025年第三季度调整后EBITDA为584万美元，较2024年同期的242.3万美元增长141%[160] - 2025年前九个月非GAAP稀释每股收益为0.08美元，而2024年同期为亏损0.74美元[160] 其他综合收益 - 2025年前九个月因外币折算产生的其他综合收益累计为1294.2万美元[21] 资本支出和投资 - 九个月期间资本支出为254.1万美元，软件成本资本化为422.6万美元[25] 合同义务和承诺 - 公司未来12个月总合同义务为6750万美元，包括3860万美元运营采购承诺和2000万美元长期债务本金支付[166] - 公司非流动合同义务为4.147亿美元，包括3.8亿美元长期债务本金支付[167] 风险和市场因素 - 截至2025年9月30日，汇率10%的变动对公司未来一年的收益、现金流或公允价值均无重大影响[171] - 截至2025年9月30日，利率10%的变动对公司未来一年的收益或现金流无重大影响[174] - 截至2025年9月30日，汇率变动对公司的收入和净（亏损）收益影响不重大[171] - 2026年、2027年及2030年优先票据于2025年9月30日的公允价值分别为2100万美元、2.584亿美元及9960万美元[86] 内部控制和合规 - 公司管理层得出结论，截至2025年9月30日，其披露控制和程序是有效的[175] - 在截至2025年9月30日的季度内，公司内部财务报告控制未发生其他重大变化[176] - 公司认为当前没有未决诉讼会对其财务状况或经营成果产生重大不利影响[178] - 与2024年年报相比，公司风险因素未发生重大变化[179] - 在截至2025年9月30日的三个月内，公司董事或高管未采用、修改或终止任何交易安排[180]