财务数据关键指标变化：净亏损及构成 - 公司于2025年第三季度净亏损1543.3911万美元，主要由1427.849万美元的认股权证负债公允价值变动和294.0901万美元的一般行政费用导致，部分被信托账户投资股息收入177.8193万美元和现金账户利息收入0.7287万美元所抵消[151] - 公司截至2025年9月30日的九个月净亏损1464.9991万美元，主要由1535.5万美元的认股权证负债公允价值变动和467.5665万美元的一般行政费用导致，部分被信托账户投资股息收入528.5568万美元、超额配售负债公允价值变动6.4371万美元和现金账户利息收入3.0735万美元所抵消[152] - 在2024年6月13日至9月30日期间，经营活动净现金使用为0美元，净亏损为5.2461万美元[161] 财务数据关键指标变化：现金流 - 截至2025年9月30日的九个月，公司经营活动所用现金净额为160.7589万美元[160] - 截至2025年9月30日，信托账户外持有的现金为48.2352万美元[163] 首次公开募股及相关融资活动 - 公司于2024年11月22日完成首次公开募股，发行1660万个单位，每单位10美元，筹集总额1.66亿美元，同时向发起人出售598.5万个私募认股权证，每份1美元，筹集总额598.5万美元[156] - 首次公开募股及相关私募完成后，总计1.66415亿美元被存入信托账户，公司产生1060.5256万美元的IPO相关成本，包括332万美元现金承销费、664万美元递延承销费和其他发行成本64.5256万美元[157] - 公司可能获得最高150万美元的营运资金贷款，并可选择按每份1美元的价格转换为并购后实体的私募认股权证[164] - 承销商同意，若完成首次业务合并，公司仅需支付一次性现金费用50万美元，并放弃额外对价[172] 成本与费用 - 根据咨询服务协议，公司在截至2025年9月30日的三个月和九个月内分别向服务提供商支付了17.8742万美元和54.6375万美元[159] - 根据服务协议，公司每月需支付1.5万美元的公共关系项目经常性服务费[171] - 公司无表外安排，无长期债务，但有一项每月3万美元的办公空间等支持服务合同义务[168][169] 资产状况 - 截至2025年9月30日，信托账户中的资金主要为货币市场基金，金额为1.719亿美元[162] 战略协议与公司治理 - 公司单位投资者同意以15万枚以太币的出资额购买公司A类单位[142] - 公司单位投资者有权向董事会提名一名董事，并承诺在认购单位交割后的前两个完整日历年提名Jeffrey Berns为该董事[146] - 公司与Pubco同意采用一项国库储备政策，规定其国库储备资产主要包括超过营运资本需求的现金及现金等价物和短期投资，以及作为主要持续国库储备资产的以太币[146] - 公司单位投资者及其关联方等合计实益拥有的Pubco股权权益低于其当时全部股权资本的10%，且其拥有的认购单位数量低于初始购买数量的25%时，股东协议将终止[147] 风险与持续经营 - 公司存在持续经营疑虑，营运资金赤字及预期未来重大成本对其持续经营能力构成重大疑问[167] - 公司已产生并预计将继续产生与融资和收购计划相关的重大成本[167] 其他义务与安排 - 公司需按注册权协议承担相关注册声明的费用[173]