资产账面价值 - Asbury Park Waterfront投资组合账面价值约为1.307亿美元[123] - Magnolia Green资产账面价值为2770万美元[126] - 公司待货币化资产总账面价值约为1.602亿美元[128] - 贷款与其他贷款投资账面价值为3310万美元，可供出售债务证券为2120万美元[129] - 土地资产账面价值为1440万美元，Asbury Park另一土地资产账面价值为8860万美元[130] - 短期租赁资产账面价值为290万美元[131] - Safe Shares公允价值为2.095亿美元，每股收盘价15.49美元[132] 2025年第三季度收入表现 - 2025年第三季度总收入2810.8万美元，较2024年同期2455万美元增长355.8万美元[135] - 2025年第三季度其他收入2349.2万美元，较2024年同期1622.4万美元增长726.8万美元，主要因法律和解获得700万美元[137] - 2025年第三季度土地开发收入165.7万美元，较2024年同期614.6万美元减少448.9万美元[138] 截至2025年9月30日的九个月收入表现 - 截至2025年9月30日的九个月总营收为8478.6万美元，较2024年同期的8053.6万美元增长250万美元，增幅约3%[148][150] - 利息收入增至338.2万美元，较2024年同期的137.8万美元大幅增长200.4万美元，增幅约145%[148][151] - 其他收入增至4248.5万美元，较2024年同期的3548.2万美元增长700.3万美元，主要源于一项700万美元的法律和解款[148][152] - 土地开发收入降至3344.5万美元，较2024年同期的3846.2万美元下降501.7万美元，降幅约13%[148][153] 截至2025年9月30日的九个月成本和费用 - 土地开发销售成本为2751.8万美元，较2024年同期的3944.6万美元下降1192.8万美元，降幅约30%[148][153] - 一般及行政费用降至1130.5万美元，较2024年同期的1654.4万美元下降523.9万美元，降幅约32%，主要因管理费减少[148][158] 投资与特殊项目 - 权益投资未实现损失为4043.3万美元，而2024年同期为实现收益3826.9万美元，变动主要由于对Safe Shares投资的公允价值变动[148][161] - 2024年同期确认房地产销售收入369.9万美元，而2025年同期无此项收入[148][162] 现金流量 - 经营活动所用现金流量为-365.8万美元，较2024年同期的-2442.3万美元有所改善，主要因行政费用减少及利息和其他收入增加[168] - 融资活动提供的现金流量为3220.2万美元，主要来自债务净借款，而2024年同期为178.3万美元[168] 利率风险敞口与管理 - 利率上升100个基点将导致公司年净收入减少33.5万美元[181] - 利率上升50个基点将导致公司年净收入减少16.8万美元[181] - 利率上升10个基点将导致公司年净收入减少3.4万美元[181] - 利率下降100个基点将导致公司年净收入增加33.5万美元[181] - 利率下降50个基点将导致公司年净收入增加16.8万美元[181] - 利率下降10个基点将导致公司年净收入增加3.4万美元[181] - 公司拥有1.462亿美元浮动利率债务未偿还[181] - 公司使用利率互换和利率上限等衍生品合约对冲利率风险[179] 财务状况与风险提示 - 公司持有5580万美元现金及现金等价物和受限现金[181] - 经济下行或利率上升环境可能导致违约增加和额外信贷损失[177]