收入和利润表现 - 2025财年第三季度总收入为3.957亿美元，较2024年同期的3.585亿美元增长3730万美元[137] - 总营收为3.957亿美元，同比增长10%，环比增加3729.1万美元[184][187] - 订阅和交易费用收入为3.58005亿美元，同比增长14%，环比增加4306.2万美元[184][187] - 客户资金利息收入为3773.6万美元，同比下降13%，环比减少577.1万美元[184][187] - 毛利润为3.18738亿美元，同比增长9%，毛利率为80.5%，同比下降150个基点[184][189] - 2025财年第三季度净亏损为300万美元，而2024年同期为净利润890万美元[137] - 净亏损为296.2万美元，去年同期为净利润891.2万美元[184] - 运营亏损为2071.9万美元，同比扩大169%，环比增加1302.1万美元[184] 成本和费用 - 服务成本为6606.6万美元，同比增长23%，环比增加1246.4万美元[184][189] - 总营业收入成本为7700.3万美元，同比增长19%，环比增加1230.7万美元[184][189] - 研发费用为8028.9万美元，同比增长2%，环比增加160.4万美元[184][190] - 研发费用占收入比例保持在21%，与去年同期持平[191] - 销售和营销费用为1.49216亿美元，同比增长18%，环比增加2289.4万美元[184] - 销售和营销费用增加2290万美元，占收入比例从35%升至38%[192][194] - 一般及行政费用增加1010万美元，但占收入比例保持在19%[195] - 预期信贷损失拨备减少460万美元[196] - 折旧和摊销减少110万美元[197] - 重组费用增加900万美元[198] 业务运营指标 - 截至2025年9月30日，使用BILL解决方案的企业总数为498,500家，较2024年同期增长5%[158] - 2025财年第三季度总支付量为893亿美元，较2024年同期的798亿美元增长12%[158] - 2025财年第三季度处理交易量为3330万笔，较2024年同期的2860万笔增长16%[158] - 截至2025年9月30日，BILL应付/应收款客户约173,500家，BILL支出与费用解决方案用户约42,500家，嵌入式解决方案及其他客户约282,500家[158] - 2025财年第三季度，BILL应付/应收款客户的支付量约为747亿美元，BILL Divvy卡支付量约为62亿美元，嵌入式解决方案客户支付量约为84亿美元[158] - 公司平台拥有超过800万网络成员，总支付量约占美国国内生产总值的1%[133] - 公司合作伙伴包括美国前100大会计师事务所中的85家以及前10大金融机构中的6家[135] 现金流和资本管理 - 自由现金流为8226.2万美元[209] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为11亿美元，短期投资为12亿美元[211] - 公司回购了1,694,720股普通股，总金额为8170万美元[217] - 经营活动产生的净现金为9685.5万美元，投资活动使用的净现金为10872.1万美元，融资活动产生的净现金为110万美元[218] - 公司2025年第三季度融资活动净现金流入110万美元，而去年同期为净流出10.52亿美元，主要由于信贷额度借款及普通股回购减少[225] 债务和融资活动 - 公司于2024年12月发行了14亿美元2030年到期、利率0%的可转换优先票据（2030 Notes）[226] - 公司于2021年9月发行了5.75亿美元2027年到期、利率0%的可转换优先票据（2027 Notes）[227] - 在2024年12月，公司以4.086亿美元现金回购了4.515亿美元本金的2027 Notes，回购后该票据未偿还本金余额为1.235亿美元[228] - 公司于2020年11月发行了11.5亿美元2025年到期、利率0%的可转换优先票据（2025 Notes），预计将以现金偿还剩余的3350万美元未偿还本金[230] - 在2024年12月及2025财年，公司分别以1.308亿美元和9.326亿美元现金回购了1.339亿美元和9.827亿美元本金的2025 Notes，回购后该票据未偿还本金余额为3350万美元[231] - 截至2025年9月30日，公司通过2021年信贷安排和2025年信贷安排的总借款能力为6亿美元，已提取借款总额为3.3亿美元[232][233] 风险敞口和信用管理 - 截至2025年9月30日，公司资产负债表外已授权但未清算的卡交易风险敞口为9180万美元[234] - 截至2025年9月30日，公司及其合作伙伴为使用其发票融资产品的企业和借款人提供了约36亿美元的未使用信贷额度[237] - 公司企业投资组合和客户持有资金的年化收益率从2025财年同期的5.08%下降至2025年第三季度的4.13%[248] - 公司面临客户支付时间差相关的信用风险，若客户在资金垫付后3天内对交易提出争议，可能导致信用损失[254] - 公司通过数据资产进行信用核销决策以管理加速拨付的风险，并设有风险敞口限额和运营系统控制[254] - 公司持续评估投资组合中证券的信用质量，若证券评级低于内部阈值或支付性能受损，将评估风险并决定持有或出售[255] - 公司面临来自消费业务应收账款和发票融资产品投资贷款的信用风险，客户可能因破产、流动性不足等原因违约[256] - 公司依赖消费业务的信用度收回应收账款，追索权有限；依赖通过平台处理借款人客户付款来收回投资贷款[256] - 信用风险评估模型不准确可能导致损失增加，任何超出当前预估的拖欠和损失都可能产生重大不利影响[256] - 公司为应收账款和投资贷款组合预估预期信用损失，但预估可能与实际损失存在差异[256] 外汇风险 - 公司跨境支付服务面临外汇风险，交易发起日与实际兑换日的汇率波动可能导致差异[257] - 加拿大子公司运营面临外汇风险，非功能货币计价的资产和负债重估会产生交易损益[258] - 美元相对其他外币贬值10%对公司现金流和经营业绩影响不重大[259] 公司事件 - 2025年10月，公司宣布裁员约6%[142]