收入和利润表现 - 2025年第三季度总收入为8,890.6万美元，与2024年同期的8,847.9万美元相比基本持平[15] - 2025年第三季度净收入为45.3万美元，相比2024年同期的净亏损6,063万美元实现扭亏为盈[15] - 2025年第三季度运营收入为170.5万美元，相比2024年同期的运营亏损5,960.5万美元显著改善[15] - 2025年前九个月总净亏损为1,303.2万美元，相比2024年同期的6,339.2万美元亏损收窄79.4%[15] - 2025年前九个月净亏损为1300万美元，较2024年同期的6340万美元大幅改善，亏损收窄79.4%[19] - 2025年第三季度公司实现净利润45.3万美元，而第二季度和第一季度分别净亏损949.2万美元和399.3万美元[16] - 2024年第三季度公司净亏损6063万美元，显著高于同年第二季度的170.8万美元和第一季度的105.4万美元[17] - 2025年第三季度总收入为8890.6万美元，较2024年同期的8847.9万美元略有增长[57][59] - 2025年前九个月总收入为2.64004亿美元，较2024年同期的2.61111亿美元增长1.1%[57][59] - 2025年第三季度总收入为8890.6万美元，与2024年同期的8847.9万美元基本持平[137] - 2025年前九个月总收入为2.64004亿美元，较2024年同期的2.61111亿美元增长1.1%[137] - 2025年第三季度净收入为45.3万美元，相比2024年同期的净亏损6063万美元有显著改善[137] - 2025年前九个月净亏损为1303.2万美元，相比2024年同期的净亏损6339.2万美元大幅收窄[137] - 第三季度总收入为8890.6万美元，同比增长0.5%[142][143] - 第三季度营业利润为170.5万美元，营业利润率为1.9%；去年同期营业亏损为5960.5万美元，营业亏损率为67.4%[142] - 第三季度净收入为45.3万美元，净利润率为0.5%；去年同期净亏损为6063万美元，净亏损率为68.5%[142] - 前三季度总收入为2.64亿美元，同比增长1.1%[142][144] 成本和费用 - 2025年第三季度可转换可赎回优先股股息为497.1万美元，较2024年同期的457.8万美元增加8.6%[15] - 2025年第三季度可转换可赎回优先股股息为497.1万美元，较第二季度的449.4万美元和第一季度的443.9万美元有所增加[16] - 2025年前九个月基于股票的薪酬摊销总额为104.4万美元（第一季度28.4万，第二季度50.2万，第三季度25.8万）[16] - 2024年前九个月基于股票的薪酬摊销总额为195.6万美元（第一季度681万，第二季度58万，第三季度69.5万）[17] - 2025年前九个月债务利息现金支付为394万美元，较2024年同期的92万美元大幅增加[20] - 第三季度营收成本为5278.3万美元，占收入59.4%，同比增长1.5%[142][148] - 数据成本第三季度为1709.7万美元，同比下降11.5%，主要因与Charter Operating数据许可协议修订[148] - 员工成本第三季度为1015.2万美元，同比增长18.3%，主要因人员结构向产品支持倾斜及奖金增加[148] - 版税和转售商成本前三季度为647.5万美元，同比大幅增长42.5%[149] - 第三季度销售和营销费用总额为1455.1万美元，占收入的16.4%，同比增长203.6万美元（16.3%），主要由员工成本增长176万美元（18.2%）驱动[151] - 九个月期间销售和营销费用总额为4601.7万美元，占收入的17.4%，同比增长332.6万美元（7.8%），员工成本增长278.9万美元（8.4%）[152] - 第三季度研发费用总额为718.4万美元，占收入的8.1%，同比下降88万美元（1.2%），其中租赁和折旧费用下降20.7%[154] - 九个月期间研发费用总额为2310.6万美元，占收入的8.8%，同比下降130.6万美元（5.3%），租赁和折旧费用大幅下降54.2万美元（31.4%）[154] - 第三季度一般及行政费用总额为1205万美元，占收入的13.6%，同比增长93.4万美元（8.4%），专业费用增长67.9万美元（23.0%）是主因[156] - 九个月期间一般及行政费用总额为3739.7万美元，占收入的14.2%，同比增长173.4万美元（4.9%），员工成本增长317.8万美元（17.9%）[157] - 2025年第三季度净利息费用为170万美元，九个月期间为500万美元，较2024年同期大幅增加，主要因债务余额上升[165] - 定期贷款利率为11.26%，未使用的循环信贷额度需支付1.0%的承诺费[186] - 截至2025年9月30日，信贷协议项下定期贷款的利率为11.26%[204] 各业务线表现 - 内容与广告测量解决方案2025年第三季度收入为7551.9万美元，较2024年同期的7527.4万美元基本持平[57] - 内容与广告测量解决方案第三季度收入为7551.9万美元，占总收入84.9%，同比增长0.3%[143] - 跨平台产品第三季度收入为1229.9万美元，同比增长20.2%，主要由Proximic和CCR产品使用量增加以及CCM产品采用推动[143] 各地区表现 - 美国市场是主要收入来源，2025年第三季度贡献7879.1万美元，与2024年同期基本持平[59] 资产、负债及权益变动 - 截至2025年9月30日，公司总资产为4.069亿美元，较2024年底的4.302亿美元下降5.4%[14] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为2,670.5万美元，较2024年底的2,993.7万美元下降10.8%[14] - 截至2025年9月30日，应收账款净额为5,059.2万美元，较2024年底的6,426.6万美元下降21.3%[14] - 截至2025年9月30日，累计赤字为15.012亿美元，较2024年底的14.743亿美元有所增加[14] - 2025年9月30日累计赤字为15.012亿美元，较2024年12月31日的14.743亿美元有所扩大[16][17] - 2025年第三季度归属于普通股股东的总净亏损为451.8万美元，相比2024年同期的6,520.8万美元亏损大幅收窄[15] - 2025年9月30日其他综合亏损为1047.8万美元，较2024年12月31日的1806.8万美元有所改善[16][17] - 2025年第三季度普通股数量为5,015,664股，较2024年12月31日的4,890,575股有所增加[16][17] - 2024年9月30日股东权益赤字为273.6万美元，而2024年6月30日和3月31日分别为股东权益4583.7万美元和5135.2万美元[17] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为2988万美元，较2024年同期的2019万美元增长48.1%[19] - 截至2025年9月30日，公司总债务义务为4144万美元，较2024年12月31日的4116.8万美元略有增加[95] - 截至2025年9月30日，公司的披露控制和程序被评估为有效[206] - 截至2025年9月30日，应计费用总额为4140.7万美元，较2024年12月31日的3501.3万美元增长18.3%[111] - 截至2025年9月30日，公司与WPP的交易产生收入523.2万美元，相关应收账款为149.1万美元[113] - 截至2025年9月30日，公司流动性包括现金、现金等价物和受限现金总计2990万美元，其中320万美元为受限现金[170] - 截至2025年9月30日，公司定期贷款余额为4470万美元，循环信贷额度未使用，剩余借款能力为1500万美元[189] - 截至2025年9月30日，定期贷款的流动部分为180万美元，而2024年12月31日为50万美元[97] 现金流状况 - 2025年前九个月经营活动产生的净现金为1949万美元，较2024年同期的2814万美元下降30.8%[19] - 2025年前九个月投资活动使用的净现金为1741万美元，主要用于内部使用软件资本化支出1676万美元[19] - 2025年前九个月融资活动使用的净现金为654万美元，包括偿还融资租赁298万美元及保险融资180万美元[19] - 2025年九个月期间经营活动产生的净现金为1948.9万美元，较2024年同期的2814万美元有所下降[168] - 2025年九个月期间现金及等价物净减少358.5万美元，主要由于投资活动使用了1740.6万美元[168] - 2025年前九个月经营活动产生的净现金为1950万美元，较2024年同期的2810万美元下降[192] - 2025年前九个月投资活动使用的净现金为1740万美元，较2024年同期的1880万美元有所减少[194] - 2025年前九个月融资活动使用的净现金为650万美元，较2024年同期的1210万美元减少[196] 管理层讨论和指引 - 截至2025年9月30日，来自剩余履约义务的预期收入约为1.75亿美元[61] - 截至2025年9月30日，公司预计在2025年剩余时间确认剩余履约义务中约19%的收入（约3325万美元）[61] - 公司于2025年9月26日达成股份交换协议，拟以新发行的C系列优先股和普通股交换B系列优先股，旨在取消至少4700万美元的特殊股息义务[23][24] - 信贷协议在2026年4月1日前禁止向优先股股东支付现金股息[79][91] - 信贷协议要求公司始终保持至少1000万美元的最低流动性[96] - 优先股持有人放弃了原定于2025年6月30日支付的年度股息，递延股息将继续以9.5%的年利率累积[119] 特殊项目及非经常性损益 - 2024年前九个月财报中包含6300万美元的商誉减值支出[19] - 2025年前九个月未实现外币损失为479万美元[19] - 2024年第三季度公司记录商誉减值费用6300万美元[42][62] - 2024年第三季度公司记录与使用权资产相关的非现金减值费用140万美元[45] - 公司在2024年第三季度记录了6300万美元的商誉减值费用，2025年同期无此类费用[159] - 公司记录了6300万美元的非现金商誉减值费用，涉及截至2024年9月30日的三个月和九个月[110] - 2025年第一季度公司以现金120万美元结算了或有对价负债的最后一部分[48][49] - 使用权资产减值测试使用的贴现率为9.3%[45] - 商誉账面价值从2023年12月31日的3.1036亿美元，因6.3万美元减值及调整，降至2024年12月31日的2.4601亿美元，2025年9月30日为2.48503亿美元[63] 债务与融资活动 - 2024年7月公司发行了1326万股额外优先股，以抵消3280万美元的应计股息，并将特殊股息门槛降至4700万美元[33] - 2024年第三季度发行13,257,294股可转换可赎回优先股，金额为1958.5万美元[17] - 2021年3月公司发行8252.7609万股优先股，总收益2.04亿美元，净收益1.879亿美元[64] - 优先股享有7.5%年累积股息，若未支付则利率升至9.5%[65] - 2024年7月公司发行1325.7294万股优先股以抵销3280万美元的2023及2024年度递延股息[70] - 特别股息门槛因发行新股降低3280万美元，当前门槛为4700万美元[72] - 优先股转换率为每股可转换为0.054829股普通股，截至2025年9月30日累计股息达2290万美元[78] - 公司于2024年12月31日签订信贷协议，提供6000万美元融资能力，包括4500万美元定期贷款和1500万美元循环信贷[84][85] - 定期贷款年利率为11.26%，基于调整后Term SOFR利率（下限3.0%）加7.0%的适用利差[86] - 信贷协议要求根据总杠杆比率，用超额现金流的一定比例（75%、50%、25%或0%）强制提前还款[90] - 公司循环信贷额度剩余借款能力为1500万美元，截至2025年9月30日无未偿还借款[97] - 2025年剩余期间、2026年、2027年及2028年的定期贷款未来本金偿还额分别为11.2万美元、225万美元、225万美元及4005万美元[97] - 公司于2024年7月发行了1325.7294万股额外优先股，以抵消3280万美元的递延股息义务[118] - 截至2025年9月30日，公司应付优先股股东的累计股息为2290万美元，较2024年12月31日的900万美元增长了154%[120] - 优先股累计股息截至2025年9月30日为2290万美元，年利率为9.5%[171] - 公司信贷协议提供6000万美元的借款能力，包括4500万美元已全额提取的定期贷款和1500万美元未提取的循环信贷额度[172][186] 合同义务与承诺 - 截至2025年9月30日，公司与机顶盒数据协议相关的固定支付义务为1.045亿美元，与联网电视数据协议相关的为2520万美元[127] - 公司未来六年的总合同支付义务为1.29647亿美元，其中2026年支付额最高，为4257.2万美元[128] - 公司预计未来六年与机顶盒数据协议相关的可变支付总额约为9080万美元[128] - 公司与Charter的十年数据许可协议原定费用从第一年的1000万美元逐步增至第十年的3230万美元[122] - 机顶盒和联网电视数据协议的固定支付义务分别为1.045亿美元和2520万美元，可变支付义务估计为9080万美元[198] - 公司办公空间和设备的租赁固定支付义务为2590万美元[199] 风险与诉讼 - 公司面临华盛顿州税务审计，涉及2020至2023财年潜在销售税负债，包括罚金和利息总计约800万美元[131] - 公司面临来自其全球运营的外汇汇率风险[204] - 公司面临信贷协议项下未偿还金额的利率风险[204] 内部控制与程序 - 公司在最近一个财季内，其财务报告内部控制未发生重大变化[207] - 财务报告内部控制的有效性存在固有局限性，仅能提供合理而非绝对的保证[208]