收入和利润 - 2026财年第一季度净销售额为9880万美元，同比下降24.9%[104][117] - 2026财年第一季度运营利润率为-0.6%，相比去年同期的3.4%下降[105][116] - 2026财年第一季度净亏损230万美元，摊薄后每股亏损0.21美元，去年同期为净利润110万美元[108][116] - 2025年第三季度GAAP净亏损225.5万美元，经调整后净亏损为110.9万美元[127] - 2025年第三季度经调整后每股亏损为0.10美元，去年同期为每股收益0.26美元[127] 毛利率 - 2026财年第一季度毛利率为8.4%，相比上一季度的6.2%有所提升，但低于去年同期10.1%[105][119] 现金流 - 2025年第三季度经营活动产生的净现金为760万美元，较去年同期的990万美元下降23.2%[129] - 2025年第三季度投资活动使用的现金为320万美元，去年同期为40万美元[133] - 2025年第三季度融资活动使用的现金为470万美元，较去年同期的780万美元减少39.7%[135] 客户和销售表现 - 前三大客户销售集中度从去年同期的37.5%降至30.4%[106] - 销售额下降主要由于两个长期客户需求减少约2300万美元，以及新项目启动延迟影响约700万美元[118] - 公司客户集中度高，主要客户的订单减少或延迟可能对业务产生重大不利影响[153][154] - 客户需求突然变化可能导致库存过剩，即使有合同也可能无法获得客户补偿[166] 业务前景和指引 - 公司预计一个新的大型来料加工项目在2026财年将显著增长，年收入可能超过2000万美元[118] - 公司预计本财年资本支出在800万至1000万美元之间[134] - 截至2025年9月27日，公司订单积压额为1.399亿美元，较去年同期的2.108亿美元下降33.6%[128] 特殊项目和一次性事件 - 因客户破产，公司记录约160万美元的存货和应收账款减值[105][119] - 2026财年第一季度因客户破产导致库存和应收账款减记，影响财务业绩[155] - 2024财年第四季度发生网络安全事件，对公司财务状况和经营业绩产生重大影响[175] - 网络安全事件导致公司产生并预计将继续产生缓解成本[176] - 2022财年经历燃料价格上涨，导致能源成本增加[173] 债务和流动性 - 截至2025年9月27日，公司流动比率为2.4，债务权益比率为0.9[110] - 截至2025年9月27日，公司持有现金110万美元，资产抵押循环信贷额度剩余可用额度为2090万美元[110] - 公司拥有最高1.15亿美元的循环信贷额度，以及一笔2800万美元的定期贷款[135][136] - 截至2025年9月27日，公司资产抵押高级担保循环信贷额度借款余额为6450万美元[204] - 截至2025年9月27日，公司资产抵押担保信贷额度借款余额为6150万墨西哥比索（约合333万美元）[204] - 截至2025年9月27日，公司设备融资设施借款余额为960万美元[204] 财务契约与合规 - 公司曾违反贷款协议中的财务契约，例如截至2025年3月29日期间未达到最低调整后息税折旧摊销前利润要求[180] - 若季度平均可用信贷额度低于合并借款基数的12.5%，则需满足最低调整后息税折旧摊销前利润契约[180] - 资产抵押循环信贷设施包含财务契约，如触发则需满足调整后息税折旧摊销前利润和固定费用覆盖率[181] 外汇风险 - 公司使用墨西哥比索远期合约对冲部分比索计费用，但未对冲人民币计费用且偶尔无法对冲比索，因汇率波动已产生损失[160] - 截至2025年9月27日，公司有640万美元的外汇远期合约未平仓[206] - 截至2025年9月27日，公司海外子公司持有约110万美元现金，若汇回需缴纳约2.6万美元预扣税[138] 供应链风险 - 关键电子元件曾出现供应短缺[157] 内部控制与会计问题 - 公司于2024财年（截至2024年6月29日）发现收入确认相关的重大内部控制缺陷[188] - 公司于2024财年（截至2024年6月29日）发现采用新会计准则相关的重大内部控制缺陷[188] - 公司管理层得出结论，截至2024年6月29日，财务报告内部控制及披露控制和程序无效[188] - 截至2025年6月28日，公司认为重大缺陷已得到补救，相关内部控制措施有效[189] - 公司因会计不当行为导致2021年商品销售成本低估和库存高估[193] - 公司在2024年度10-K报告中重述了部分先前发布的财务报表[196]