收入和利润表现 - 第三季度总收入为5603.1万美元，同比增长12.6%，其中关联方收入为3309万美元[21] - 前九个月总收入为1.697亿美元，同比增长24.6%[21] - 第三季度净收入为2035.5万美元，相比去年同期的253.2万美元大幅增长704%[21] - 前九个月净收入为2750.3万美元，相比去年同期的606.8万美元增长353%[21] - 基本每股收益第三季度为0.57美元，前九个月为0.83美元[21] - 2025年第三季度净利润为2035.5万美元，相比2024年同期的253.2万美元，大幅增长704%[27][29] - 2025年前九个月净利润为2750.3万美元，相比2024年同期的606.8万美元，增长353%[32][34] - 2025年第三季度净利润为2035.5万美元，同比增长704%（2024年同期为253.2万美元）[110] - 2025年第三季度基本每股收益为0.57美元，同比增长533%（2024年同期为0.09美元）[110] - 2025年第三季度稀释后每股收益为0.53美元，同比增长563%（2024年同期为0.08美元）[110] - 公司2025年第三季度总收入为5603.1万美元，较2024年同期的4974.2万美元增长12.6%[130] - 公司2025年前九个月总收入为1.697亿美元，较2024年同期的1.363亿美元增长24.5%[130] - 2025年第三季度合并总收入为5603.1万美元，同比增长630万美元或13%；2025年前九个月合并总收入为1.697亿美元，同比增长3350万美元或25%[166][167] - 2025年第三季度毛利率为31.7%，相比2024年同期的18.3%提升13.4个百分点；2025年前九个月毛利率为26.3%，相比2024年同期的19.9%提升6.4个百分点[166] - 2025年第三季度营业利润为910.2万美元，营业利润率为16.2%，相比2024年同期的270万美元和5.5%显著改善；2025年前九个月营业利润为1725.6万美元，营业利润率为10.2%[166] - 2025年第三季度净利润为2035.5万美元，净利率为36.3%，相比2024年同期的250万美元和5.1%大幅增长；2025年前九个月净利润为2750.3万美元，净利率为16.2%[166] 成本和费用 - 2025年第三季度总成本为3825万美元，同比下降5.8%；前九个月为1.251亿美元，同比增长14.6%[62] - 2025年第三季度关联方销售成本为1992万美元，同比下降22.3%[64] - 2025年第三季度销售成本率为68.3%，相比2024年同期的81.7%下降13.4个百分点，主要因产品销量下降；2025年前九个月销售成本率为73.7%[166][168] - 2025年第三季度研发支出为50万美元，与2024年同期持平[156] - 2025年前九个月研发支出为140万美元，略高于2024年同期的130万美元[156] 各业务部门表现 - 化学技术部门2025年第三季度营业利润为853.1万美元，较2024年同期的555.9万美元增长53.5%[125] - 数据分析部门2025年第三季度营业利润为436.8万美元，较2024年同期的13万美元大幅增长3260%[125] - 数据分析部门资产从2024年底的863.2万美元增至2025年9月30日的2703万美元，增幅达213%[129] - CT部门2025年第三季度外部客户收入为2022.1万美元，同比增长610万美元或43%；2025年前九个月外部客户收入为6477.3万美元，同比增长2260万美元或54%[176][177] - DA部门2025年第三季度相关方收入因PWRtek租赁收入增加590万美元至613.4万美元；2025年前九个月相关方收入增加900万美元至963.5万美元[179] - DA部门2025年第三季度营业利润为436.8万美元，相比2024年同期的13万美元增长420万美元；2025年前九个月营业利润为232.5万美元，实现扭亏为盈[179][180] 关联方交易和客户集中度 - 2025年前九个月关联方收入为9720万美元，同比增长10%（2024年同期为8830万美元）[118] - 2025年第三季度来自关联方客户A的收入为3309万美元，占总收入59.1%，较2024年同期66.7%的占比有所下降[131] - 2025年前九个月来自关联方客户A的收入为9719.7万美元，占总收入57.3%，较2024年同期64.8%的占比下降[131] - 截至2025年9月30日，来自ProFrac Services的应收账款为4480万美元，较2024年底的5240万美元下降15%[119] - 截至2025年9月30日，客户A的应收账款为827.4万美元，占非关联方应收账款总额的30.1%[132] - 2025年第三季度对主要供应商A的支出为797.7万美元，占总支出的26%[133] - 2025年前九个月对主要供应商A的支出为2678.7万美元，占总支出的26%，高于2024年同期的1688.5万美元（占比18%）[133] - ProFrac Holdings及其关联方截至2025年9月30日拥有公司约61%的普通股[120] 资产、负债和资本变动 - 截至2025年9月30日，总资产为2.127亿美元，相比2024年底的1.708亿美元增长24.5%[20] - 截至2025年9月30日，总负债为1.022亿美元，相比2024年底的5690万美元增长79.5%[20] - 应收账款净额从2024年底的1.739亿美元增至2025年9月30日的2.6767亿美元，增长53.9%[20] - 关联方应收账款净额从2024年底的5237万美元降至2025年9月30日的4483.1万美元，下降14.4%[20] - 2025年9月30日股东权益总额为1.105亿美元，相比2024年12月31日的1.139亿美元，下降3%[27][32] - 2025年第三季度因估值备抵释放导致额外实收资本增加1752.7万美元[27] - 2025年前九个月因资产收购对价超过账面价值导致额外实收资本减少9260.8万美元[32] - 2025年前九个月发行认股权证（2025年4月）净增加额外实收资本4200.7万美元[32] - 2025年前九个月股票补偿费用为170.6万美元[32] - 2025年第三季度，公司通过行使股票期权和员工购股计划发行股票，增加实收资本61.1万美元[27] - 公司收购资产的账面历史价值约为1490万美元，支付对价超出部分为9260万美元，冲减了资本公积[58][60] - PWRtek交易总对价为1.075亿美元，导致超额对价超过资产账面价值9260.8万美元[111][116] 现金流状况 - 前九个月经营活动产生的现金流量净额为95.7万美元，相比去年同期的592.5万美元下降83.8%[25] - 2025年前九个月，公司经营活动产生的现金流量为100万美元，远低于2024年同期的590万美元[190][191] - 2025年前九个月，公司营运资本变动消耗了2270万美元现金，主要由于关联方应收账款增加1000万美元等[193][196] - 2025年前九个月，非现金调整总额为380万美元，其中包括一项主要因部分释放估值准备而产生的1280万美元税收优惠[196] 租赁协议与相关交易 - 公司于2025年4月28日与关联方ProFrac GDM签订设备租赁协议，总对价为1.075亿美元[54] - 租赁协议涉及22台运营中的移动发电资产和8台在建设备，租期为6年[51][53] - 截至2025年9月30日，所有8台在建设备均已完工并投入使用[53] - 2025年第三季度租赁收入为607万美元，2025年前九个月为929万美元[61] 债务和融资活动 - 2025年第三季度与PWRtek票据相关的利息支出为100万美元，前九个月为170万美元[56] - 截至2025年9月30日，PWRtek票据未偿还本金净额为3960万美元[56] - 资产抵押贷款（ABL）未偿还金额从2024年12月31日的480万美元增至2025年9月30日的670万美元[83] - 截至2025年9月30日，公司ABL项下可用借款额度约为960万美元[83] - 截至2025年9月30日，公司持有的PWRtek应付票据总额为3956万美元（面值4000万美元扣除未摊销债务发行成本44万美元）[88] - PWRtek应付票据的4000万美元本金全部在2029年之后到期[88] - 公司获得的480万美元薪资保护计划贷款中，440万美元本金及10万美元应计利息于2023年1月被免除，剩余40万美元本金及应计利息于2025年4月15日全部偿还[89] - 截至2025年9月30日，公司在ABL下的未偿还贷款为670万美元，前九个月产生的相关利息和费用为70万美元[187] - ABL提供高达2000万美元的信贷额度，利率为华尔街日报 prime rate（下限5.50%）加2.0%，截至2025年9月30日的利率为9.25%[186][188] - 截至2025年11月5日，公司在资产抵押贷款（ABL）下尚有约850万美元的可用借款额度[185] 税务相关事项 - 2025年第三季度公司所得税收益为1261.2万美元，实际税率为-162.9%；前九个月所得税收益为1253.1万美元，实际税率为-83.7%[98] - 截至2025年9月30日，公司拥有美国净经营亏损结转额1.901亿美元，其中4060万美元于2029年至2037年到期，1.495亿美元可无限期结转[98] - 公司还拥有约7870万美元的州净经营亏损结转额和380万美元的税收抵免结转额[98] - 由于2023年所有权变更，公司使用净经营亏损抵减应税收入的年度限额为350万美元加上2450万美元未实现内置收益[99] - 在2025年第三季度及前九个月，公司分别释放了2970万美元和3110万美元的联邦递延所得税资产估值备抵，其中1630万美元计入权益[102] - 同期公司还分别释放了190万美元的州递延所得税资产估值备抵，其中120万美元计入权益[102] - 2025年第三季度所得税收益为1261.2万美元，主要由于部分释放递延所得税资产的估值备抵；2024年同期为3.7万美元的所得税费用[175] - 公司在2025年第三季度部分释放了递延所得税资产的估值准备，前三季度和第三季度释放总额分别为3300万美元和3170万美元[203] - 公司将继续对大部分递延税资产保持估值备抵[204] 合同资产和应收账款 - 合同资产净额从2024年12月31日的6904.4万美元下降至2025年9月30日的6483.4万美元，减少421万美元[65] - 长期合同资产为5665.5万美元（2025年9月30日）和6310.5万美元（2024年12月31日）[65] - 2025年第三季度合同资产摊销额为130万美元，去年同期为160万美元[66] - 2025年前九个月合同资产摊销额为420万美元，去年同期为430万美元[66] - 截至2025年9月30日，应收账款坏账准备余额为71.6万美元，较2024年末的44.7万美元增加60%[43] - 2025年第三季度确认的合同短缺费可变对价为870万美元，2024年同期为680万美元[115] - 2025年前九个月确认的合同短缺费可变对价为2390万美元，2024年同期为2380万美元[115] - 2025年前九个月确认的ProFrac协议合同短缺费为2390万美元[151] - 2024年前九个月确认的ProFrac协议合同短缺费为2380万美元[151] - 2025年前九个月，公司确认与ProFrac协议相关的2025年合同短缺费收入为2390万美元[184] - 2024年合同短缺费总额为3260万美元，其中1500万美元已于2025年第一季度以现金形式收取，其余部分用于抵销收购资产的对价[184] 存货和资产变动 - 存货净额从2024年12月31日的1330.3万美元微增至2025年9月30日的1323.2万美元[69] - 2025年第三季度CT和DA分部新增存货减值准备分别为2.8万美元和2.8万美元[69] - 物业和设备净额从2024年12月31日的617.8万美元大幅增至2025年9月30日的2082.2万美元，主要因新增1425.2万美元租赁设备[71] - 2025年第三季度折旧费用为60万美元，去年同期为20万美元[72] - 公司2025年前九个月长期资产增加额为1594.9万美元，其中1430万美元与非现金PWRtek交易相关[129] 其他财务数据和调整 - 截至2025年9月30日，以公允价值计量的或有盈利对价负债余额为0美元，较2024年12月31日的12.7万美元因条款到期而减少[93][97] - 2025年前九个月，公司因外币折算调整造成其他综合收益减少14.2万美元[32] - 截至2025年9月30日，公司拥有460万美元无限制现金及现金等价物，较2024年12月31日的440万美元有所增加[185] 股票回购 - 公司于2025年7月回购124股股票，平均价格为每股12.55美元[217] - 公司于2025年9月回购1,640股股票，平均价格为每股11.34美元[217] - 2025年第三季度总股票回购数量为1,764股[217] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年对其化学产品的需求将保持稳定[159] - 由于天然气出口增长和发电利用率提高，公司预计未来12至24个月天然气需求将继续增加[160] - 公司预计海恩斯维尔页岩盆地的活动可能因天然气价格上涨而增加[160] - 公司预计中东和阿根廷的非常规活动增加将推动2026年对其化学产品的需求增长[161] - 公司预计从租赁协议中获得的全年度2026年DA部门收入约为2700万美元，相比2025年前九个月所有来源的DA总收入1740万美元有显著增长[164] 公司治理、风险和控制 - 公司预计将在2025年12月31日结束的财年成为“加速申报公司”[214] - 截至2025年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的[207] - 截至2025年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[210] - 公司主要面临利率、原材料价格、货运成本和外汇汇率变动的市场风险[205] - 截至2025年9月30日，法律程序和风险因素相比2024年年报无重大变化[212][213] - 未能维持有效的财务报告内部控制可能导致财务重述、制裁或股价下跌[214][215]