收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净收入为4008万美元，而2024年同期为364.6万美元[53] - 2025年前九个月净收入为2629.3万美元，而2024年同期净亏损为137.6万美元[53] - 2025年第三季度基本每股收益为0.25美元，稀释后每股收益为0.23美元[53] - 2025年前九个月基本每股收益为0.16美元，稀释后每股收益为0.16美元[53] 合作安排收入表现 - 2025年第三季度合作安排总收入为1.2206亿美元，较2024年同期的9159万美元增长33%[56] - 2025年第三季度来自艾伯维（北美）linaclotide合作的收入为1.20466亿美元，较2024年同期的8942万美元增长35%[56][65] - 2025年前九个月合作安排总收入为2.48442亿美元，较2024年同期的2.60865亿美元下降5%[56] - 2025年第三季度公司从加拿大和墨西哥获得合计80万美元特许权使用费，较2024年同期的50万美元增长60%[66][67] - 2025年第三季度公司来自艾伯维（欧洲及其他）linaclotide许可的特许权使用费收入为90万美元，较2024年同期的80万美元增长13%[70] - 2025年第三季度公司来自Astellas（日本）linaclotide许可的特许权使用费收入为40万美元，与2024年同期持平[73] - 2025年第二季度公司因apraglutide确认III期试验开发成本增加，累计调减合作安排收入290万美元[81] - 2024年前九个月因政府及合同回扣相关的销售准备金和备抵金估计变更，公司合作收入减少4300万美元[64] - 截至2025年9月30日的三个月内，公司确认与开发活动相关的收入为20万美元，而截至2025年9月30日的九个月内，收入净减少210万美元[82] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度公司承担与LINZESS在美国销售相关的销售、一般和管理成本可忽略不计，而2024年同期为970万美元[65] - 公司为与Ferring的诉讼建立了750万美元的预估诉讼或然准备金，相关费用计入销售、一般和行政费用[86] - 2025年前九个月股份薪酬费用总额为1342.7万美元，税后为1599.2万美元[138] - 2025年前九个月，公司因裁员和业务重组产生了1760万美元和260万美元的重组费用[146][147] 债务与利息支出 - 公司有于2026年6月到期的可转换票据等短期和长期债务义务[35] - 2026年可转换票据本金为2亿美元，净账面价值为1.99506亿美元[116] - 2025年第三季度及前九个月的可转换票据利息支出分别为92.3万美元和276.8万美元[118] - 截至2025年9月30日，2026年可转换票据未来最低付款总额为2.03亿美元，其中2026年需支付2.015亿美元[119] - 2025年前九个月与循环信贷协议相关的总利息费用为2209.2万美元，其中合同利息费用为2078.4万美元[133] - 截至2025年9月30日，公司未摊销的资本化债务发行成本为320万美元，低于2024年12月31日的390万美元[132] 信贷安排 - 循环信贷额度从5亿美元增加至5.5亿美元，到期日延长至2028年12月31日[124] - 循环信贷协议的承诺费率为未使用额度的0.30%至0.425%[128] - 循环信贷额度未偿还本金余额为3.85亿美元，截至2025年9月30日和2024年12月31日保持不变[133] - 公司必须维持最高合并担保净杠杆率，在2025年末前为3.50:1.00，2026年第一季度末前为3.25:1.00，此后为3.00:1.00[131] - 2024年6月，公司偿还了到期的2亿美元2024年可转换票据本金[107] 资产与负债变动 - 截至2025年9月30日，公司应收账款净额为1.204亿美元，较2024年12月31日的8190万美元增长47%[56] - 截至2025年9月30日，应计费用及其他流动负债总额为3462万美元，较2024年底的2684.9万美元增长29%[104] - 截至2025年9月30日，公司递延收入为：流动部分100万美元，非流动部分550万美元；相比截至2024年12月31日，流动部分200万美元，非流动部分180万美元[82] 公允价值计量 - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的总资产为1.08016亿美元，其中第一层级8713.2万美元，第二层级2088.4万美元；相比截至2024年12月31日，总资产5498.2万美元，其中第一层级3601万美元，第二层级1897.2万美元[93] - 截至2025年9月30日，2026年可转换票据的公允价值估计为1.782亿美元，相比截至2024年12月31日为1.866亿美元[96] - 公司为2026年可转换票据签订了上限期权合约，初始执行价约为每股13.39美元，上限价约为每股17.05美元[122] 租赁安排 - 截至2025年9月30日止九个月，总租赁成本为219.7万美元，其中经营租赁成本188万美元，短期租赁成本31.7万美元[100] - 截至2025年9月30日止九个月，经营租赁的加权平均剩余租赁期为4.7年，加权平均贴现率为5.8%[100] - 截至2025年9月30日，与Summer Street总部租赁相关的使用权资产为980万美元，经营租赁负债为1370万美元；相比截至2024年12月31日，使用权资产1100万美元，经营租赁负债1550万美元[102] - 2025年第三季度及前九个月的租赁成本分别为60万美元和190万美元，与2024年同期持平[103] - 截至2025年9月30日，未来最低租赁付款总额为1565.8万美元，其中2025年第四季度为80.4万美元[103] 税务事项 - 公司记录了所得税费用，2025年前九个月为4330万美元，2024年同期为4260万美元[140] - 公司预计《OBBBA法案》将导致此前资本化的研发费用加速扣除，总额达8960万美元[144] 流动性与财务资源 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物、预期经营现金流入及借款能力预计足以满足未来至少12个月的运营需求[35] 敏感性分析 - 循环信贷额度下的适用利率每增加或减少10%，年度利息费用将相应增加或减少270万美元[235] - 外汇汇率假设变动10%，将对公司截至2025年9月30日的前九个月净收入造成约720万美元的影响[239] 稀释后每股收益计算调整 - 2025年第三季度计算稀释后每股收益时，因可能产生反稀释效应而排除在外的证券总计885.4万股[54] - 2024年第三季度计算稀释后每股收益时，因可能产生反稀释效应而排除在外的证券总计2493.9万股[54] - 2025年前九个月计算稀释后每股收益时，因可能产生反稀释效应而排除在外的证券总计943万股[54] - 2024年前九个月计算稀释后每股收益时，因可能产生反稀释效应而排除在外的证券总计2190万股[54]