财务表现：2025年第三季度收入和利润 - 公司2025年第三季度净亏损3.175亿美元，营业收入为9.585亿美元，运营利润率为负14.1%[321] - 2025年第三季度营业收入同比下降19.9%至9.585亿美元，运力下降24.1%[329] - 2025年第三季度每乘客飞行段总收入同比增长13.2%，主要由平均收益率增长14.0%驱动[330] 财务表现：2025年第三季度成本和费用 - 2025年第三季度营业费用同比下降26.8%至10.934亿美元，主要因飞机燃油费用下降及资产处置收益[331] - 2025年第三季度飞机燃油费用下降32.2%至2.533亿美元，因燃油消耗量减少26.4%及每加仑平均经济燃油成本下降7.7%[333] - 2025年第三季度调整后不含燃油单位成本（Adjusted CASM ex-fuel）同比上升12.7%至9.24美分[335][337] - 2025年第三季度薪资福利费用同比下降14.0%至3.67356亿美元，但因运力下降24.1%致每可用座位英里成本上升13.4%[335][338] - 2025年第三季度飞机租金费用同比增加3.7%至1.54064亿美元，主要因经营租赁飞机数量增加[335][340] - 2025年第三季度折旧与摊销费用同比下降30.9%至5803.2万美元，主要因机队构成变化及破产后新起点会计调整[335][341] - 2025年第三季度资产处置净收益为1.177亿美元，主要来自14笔售后回租交易[345] - 2025年第三季度其他运营费用减少4520万美元，同比下降21.1%，主要因航班离港量减少24.9%[346] 财务表现：2025年前九个月收入和利润 - 2025年前九个月运营收入为29.908亿美元，同比减少7.528亿美元，下降20.1%，主要因运力下降22.6%及载客率下降3.7个百分点[354] 财务表现：2025年前九个月成本和费用 - 2025年前九个月运营费用减少8.009亿美元，同比下降18.2%[356] - 2025年前九个月飞机燃油费用为7.945亿美元，同比减少3.925亿美元，下降33.1%，燃油消耗量下降24.1%至3.261亿加仑[357] - 2025年前九个月每可用座位英里成本为11.28美分，同比增加0.61美分，增长5.7%[358] - 2025年前九个月调整后不含燃油的每可用座位英里成本为9.10美分，同比增加1.36美分，增长17.6%[358][359] - 2025年前九个月薪资福利费用为11.195亿美元，同比减少1.575亿美元，下降12.3%，但每可用座位英里成本因运力下降22.6%而增加[360] - 2025年前九个月飞机租金费用为4.458亿美元，同比增加5670万美元，增长14.6%，主要因经营租赁飞机数量增加[362] - 折旧和摊销费用在截至2025年9月30日的九个月内减少6250万美元，降幅为25.0%[363] - 重维护成本摊销从2024年同期的9080万美元降至2025年九个月的6090万美元[364] - 维护、材料和维修费用减少240万美元，降幅为1.5%[365] - 分销成本减少390万美元，降幅为2.7%[366] - 2025年九个月的资产处置收益包括1.177亿美元的发动机售后回租交易收益和820万美元的飞机售后回租交易净收益[369] - 其他运营费用减少7570万美元，降幅为12.4%，部分原因是出发班次减少21.7%[370] 运营指标 - 2025年第三季度可用座位里程（ASMs）同比下降24.1%至103.22亿，载客率下降6.2个百分点至76.4%[319] - 2025年第三季度每可用座位英里总营收（TRASM）为9.29美分，同比增长5.6%；每可用座位英里成本（CASM）为10.59美分，同比下降3.6%[319] - 2025年第三季度平均每日飞机利用率为7.3小时，同比下降27.0%[319] - 2025年第三季度平均经济燃油成本为每加仑2.41美元，同比下降7.7%；燃油消耗量下降26.4%至1.05051亿加仑[319] 破产重组相关事件 - 公司于2025年3月12日（生效日）根据重组计划摆脱2024年破产[272] - 在2024年11月18日至2025年3月12日期间，公司记录了4.215亿美元的重组收益[276] - 公司于2025年8月29日再次申请第11章破产保护，并于2025年10月27日获法院批准拒绝58架飞机的租赁协议[283][289] - 公司及其关联债务人于2025年8月29日提交了第11章破产申请[384] - 公司成功摆脱2024年破产后，于2025年4月29日在NYSE American上市，交易代码为“FLYY”，但在2025年再次破产后于同年9月2日被停牌[292][293] 破产重组相关财务安排 - 重组计划确认的企业价值估计在61亿美元至68亿美元之间[280] - 公司发行了8.4亿美元2030年到期的优先担保票据（退出担保票据），利率为12%（8%现金支付，4%实物支付）或11%（现金支付）[275] - 公司获得了2.75亿美元的退出循环信贷额度，并附带2500万美元的未承诺增量额度，总承诺额度将于2026年9月30日降至2.5亿美元[275] - 公司发行了16,067,305股普通股和24,255,256份认股权证给某些债权人[275] - 截至破产确认前，公司的重组价值为87.2亿美元，低于破产后负债和允许索赔总额98.19亿美元[278] - 企业价值为64.5亿美元，加上5.08亿美元超额现金、4.47亿美元非经营性资产及13.15亿美元流动及其他负债（不包括债务），重组价值达到87.2亿美元[281] - 2024年破产程序导致16亿美元待妥协负债被取消，并全额偿还了3亿美元的DIP融资和3亿美元的循环信贷额度[389] - 2025年10月31日，破产法院批准总额高达12亿美元的债务人持有资产融资，其中4.75亿美元为新资金贷款[399][403] 公司流动性和融资活动 - 公司于2025年8月21日动用了循环信贷额度下的全部2.75亿美元可用资金[297] - 公司与主要信用卡处理商达成协议，额外转移5000万美元现金至质押账户，并同意处理商每日截留最多300万美元，以将协议期限延长至2027年12月31日[298] - 公司于2025年8月21日动用了循环信贷设施的全部可用额度2.75亿美元[381] - 公司于2025年8月15日向信用卡处理商额外转移了5000万美元现金作为抵押[382] - 公司通过B(R)类证书私募筹集2.15亿美元，其中4300万美元用于偿还现有B系列设备票据[391] - 2025年第三季度通过出售14台备用发动机的售后回租交易获得约2.5亿美元净收益[392] - 截至2025年9月30日，公司流动性为2.505亿美元，并于8月21日提取了循环信贷额度下全部2.75亿美元可用资金[392] 现金流 - 在截至2025年9月30日的九个月内，运营活动所用现金流量为6.558亿美元，投资活动提供现金3.828亿美元，融资活动提供现金3.544亿美元[400][401][402] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司支付了1.425亿美元飞机债务款项，并支付了3.784亿美元飞机租金[396] 合同义务和承诺 - 截至2025年9月30日，公司合同义务未来支付总额为125.86亿美元，其中融资和经营租赁义务占比最大，为79.31亿美元（约63%），飞行设备采购义务为34.88亿美元（约28%）[419] - 长期债务本金支付义务为9.31亿美元，利息和费用承诺为1.32亿美元[419] - 截至2025年9月30日，飞机和发动机采购承诺总额为：2025年剩余时间280万美元，2026年2210万美元，2027年1.83亿美元，2028年2.978亿美元，2029年11.243亿美元，2030年及以后18.578亿美元[407] - 公司的其他承诺包括预订系统等的最低保证付款，截至2025年9月30日，2025年剩余部分为1320万美元，2026年为4200万美元，2027年为3460万美元[413] 资产负债和会计处理 - 在截至2025年9月30日的三个月、继任者期间和当前前任者期间，公司分别记录了1300万美元、2540万美元和550万美元的特殊非营业费用[277] - 公司采用新起点会计，将重组价值基于公允价值分配给个别资产[279] - 公司使用非GAAP指标，如调整后可用座位英里成本（Adjusted CASM）和调整后不含燃油的可用座位英里成本（Adjusted CASM ex-fuel）来评估财务表现[262][266] - 公司实际税率为-0.5%，而2024年同期为8.8%，变动主要由于递延所得税资产估值备抵变化[352] - 公司有效税率从2024年同期的6.0%降至2025年九个月的-3.2%[378] - 截至2025年9月30日，公司资产负债表上记录的与债务义务相关的待妥协负债为67亿美元[388] 机队和运营调整 - 截至2025年9月30日，公司机队拥有214架A320系列飞机，另有88架同系列飞机计划在2031年前交付[324] - 公司计划在2025年10月和11月分别将约140名机长降职为副驾驶并休假约270名飞行员，产生相关费用360万美元[325][326] - 公司2026年第一季度计划最多临时解雇365名飞行员及170名降职[327] - 2025年10月初起公司停飞约11个市场以优化网络[328] 合作伙伴关系和协议 - 公司于2025年6月4日与国际航空发动机公司（IAE）达成协议，就2025年因GTF发动机问题导致的飞机停场获得月度补偿[306] - Pratt & Whitney因发动机问题导致飞机停飞，截至2025年9月30日已向公司发放了1.171亿美元的信用额度，其中在2025年第三季度有1410万美元用于抵减资产成本，440万美元计入运营费用[416] - 在2025年第三季度，公司因与IAE的协议，分别确认了920万美元、1640万美元和610万美元的较低折旧和摊销费用[416] 受限现金和抵押安排 - 公司为信用卡处理安排提供了总计1.772亿美元的扣留金作为抵押，并持有1亿美元的受限现金以及2400万美元的存款账户要求[424] - 公司于2024年7月修改了信用卡处理协议，最初存入2亿美元至存款账户和5000万美元至受限账户；后续修正案又要求增加5000万美元至受限账户，使总额达到1亿美元[422][423] - 公司拥有1150万美元的担保债券，主要由信用证支持，以及4230万美元的备用信用证，由4310万美元受限现金抵押，其中已开出的信用证为3230万美元[429] - 截至2025年9月30日，公司拥有610万美元的公司信用卡信贷额度，由600万美元受限现金抵押，已提取60万美元[428] 表外安排 - 公司的表外安排包括与飞行设备购买义务相关的52架飞机已从空客采购协议中移除[419] - 截至2025年9月30日，公司飞机订单包括52架A320系列飞机，但随后于10月10日根据与AerCap的协议被移除[406] 市场交易状态 - 由于第11章破产程序，公司普通股于2025年9月2日被NYSE American停牌并退市，随后在OTC Pink Limited市场以代码“FLYYQ”交易，市场流动性显著受限[293][294][295] 管理层评估和持续经营疑虑 - 公司管理层评估认为，存在对公司能否持续经营的重大疑虑[300]