收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度总收入为37万美元，远低于2024年同期的1843万美元[29] - 2025年第三季度净亏损为748万美元，而2024年同期净利润为639万美元[29] - 2025年第三季度基本每股亏损为2.70美元，而2024年同期每股收益为6.42美元[29] - 公司2025年第三季度净亏损为747.8万美元[33] - 公司2025年第三季度净亏损为748万美元，基本每股亏损2.70美元；2024年同期净利润为639万美元，每股收益6.42美元[185] - 2025年前九个月净亏损为1802万美元，较2024年同期的5913万美元亏损有所收窄[29] - 公司2025年前九个月净亏损为1802万美元，较2024年同期的5913.4万美元大幅收窄[35] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司净亏损1800万美元[52] - 公司2025年前九个月净亏损为1802万美元，基本每股亏损8.21美元；2024年同期净亏损为5913万美元，每股亏损120.83美元[185] 运营亏损 - 2025年第三季度运营亏损为436万美元，较2024年同期的2021万美元运营亏损大幅改善[29] - 2025年前九个月运营亏损为1458万美元，较2024年同期的3509万美元运营亏损有所收窄[29] 成本和费用 - 公司2025年前九个月基于股票的薪酬支出为516.7万美元[35] - 2025年第三季度和前三季度的股权激励总费用分别为147.4万美元和516.7万美元[163] - 2025年第三季度，修订后优先担保票据的利息支出为30万美元；2025年前九个月，该票据的利息支出为80万美元[125] - 截至2025年9月30日，限制性股票单位的归属费用为130万美元（三个月）和460万美元（九个月），未来有待确认的费用为170万美元[162] 现金流 - 公司2025年前九个月经营活动净现金流出为255.5万美元，较2024年同期的1336.3万美元流出减少[35] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司经营活动所用现金为260万美元[52] - 公司2025年前九个月投资活动净现金流出为1.3万美元[35] - 公司2025年前九个月融资活动净现金流入为380.1万美元[35] - 公司2025年前九个月通过发行普通股（扣除交易成本后）融资391.6万美元[35] 现金及流动性 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为475万美元，较2024年底的351万美元增长35%[26] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为474.5万美元[36] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为470万美元[52] - 截至2025年9月30日，公司净营运资本为负330万美元[52] - 截至2025年9月30日，应收账款为17万美元，较2024年底的87万美元大幅下降80%[26] - 截至2025年9月30日，预付费用及其他流动资产总额为1,346,000美元，较2024年12月31日的2,593,000美元下降48.1%[109] - 截至2025年9月30日，应计费用及其他流动负债总额为5,385,000美元，较2024年12月31日的3,499,000美元增长53.9%[113] - 截至2025年9月30日，递延收入为80万美元[84] - 截至2025年9月30日，公司递延交易成本为40万美元[71] 资产、负债及权益 - 截至2025年9月30日，总资产为1113万美元，较2024年底的1223万美元下降9%[26] - 截至2025年9月30日，总负债为2388万美元，股东权益赤字为1275万美元[26] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为4.79821亿美元[33] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司累计赤字为4.798亿美元[52] - 公司其他非流动资产中包含2022年10月向Ginkgo支付的未来技术服务预付款剩余余额3,000,000美元[112] - 公司与Ginkgo的协议预付金余额在2025年9月30日和2024年12月31日分别为300万美元和340万美元，可用于未来技术服务[173] 债务与融资工具 - 2022年10月，公司向Ginkgo发行了总额为30,000,000美元的高级担保票据[117] - 高级担保票据初始到期日为2024年10月14日，利率为三个月美国国债收益率加6%[118] - 高级担保票据由公司及其法律子公司的几乎所有有形和无形资产作为抵押[120] - 2023年12月，公司修改了银杏票据购买协议，将1000万美元未偿本金转换为可转换票据，并将剩余的2000万美元本金、10万美元未摊销发行成本和170万美元应计利息，交换为本金为1180万美元的修订后优先担保票据、一项非独家知识产权许可权以及一项540万美元的预付款余额减免[121] - 修订后优先担保票据的利率从原国库利率加6%年利率提高至固定12%年利率，并将到期日从2024年10月14日延长至2027年12月31日[121] - 截至2024年12月31日，修订后优先担保票据的未偿本金余额为1200万美元，有效利率为8.3%，账面价值为1320万美元[123] - 截至2025年9月30日，修订后优先担保票据的未偿本金余额为1200万美元，有效利率为8.3%，账面价值为1290万美元[124] - 截至2025年9月30日，修订后优先担保票据的未来本金还款计划为：2027年到期1196万美元，加上未摊销债务溢价95.1万美元，总计1291.1万美元[127] - 非流动长期债务（经修订优先票据）的公允价值为1291.1万美元，归类为第二级[79][89] 客户集中度 - 2025年第三季度，两个独立客户分别贡献了总收入的48%和36%[68] - 2025年前九个月，一个客户贡献了总收入的85%[68] - 2024年前九个月，一个客户贡献了总收入的68%[68] 公允价值计量负债 - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的负债总额为1329.4万美元，其中第三级负债为38.3万美元[89] - 截至2024年12月31日，按公允价值计量的负债总额为1358.6万美元，其中第三级负债为40万美元[89] - 公共认股权证负债公允价值从2024年底的26.7万美元下降至2025年9月30日的1.8万美元[89] - 关联方私人认股权证负债公允价值从2024年底的13.3万美元上升至2025年9月30日的36.5万美元[89] - 截至2025年9月30日，公共配售权证负债的公允价值余额为18,000美元，较2025年6月30日的5,000美元增加了13,000美元[97] - 关联方私募配售权证负债在2025年2月14日因权证交换产生公允价值变动1,816,000美元，截至2025年9月30日余额为365,000美元[99] 权证与期权 - 截至2025年9月30日，公司有1843份私人认股权证未行使，涉及A、B、E系列优先股，行权价格分别为63.36美元、229.99美元和1284.95美元[132] - 公司拥有479,163份公开认股权证和250,000份私募认股权证（后于2025年2月交换为赞助商认股权证），行权价格均为每股230.00美元[133][142] - 2025年2月，公司将私募认股权证交换为新的赞助商认股权证，可购买250,000股普通股，行权价格降至每股10.00美元[142] - 所有479,163份公开认股权证在2025年9月30日和2024年12月31日均未行使；所有250,000份新的赞助商认股权证在2025年9月30日未行使[147] - 2025年2月14日，公司将25万份私人认股权证转换为行权价为10美元的“保荐人权证”[94] - 2025年9月30日保荐人权证估值关键参数：股价3.78美元，行权价10美元，波动率81%，无风险利率3.6%[96] - 2025年9月30日估值关键参数：股价3.78美元，行权价230美元，波动率82%，无风险利率3.60%[92] - 2025年8月，公司对353,386份股票期权进行了重新定价，行权价从每股6.80美元和5.90美元统一降至每股2.42美元[157][160] - 截至2025年9月30日，基于服务的未归属股票期权有172,670份，剩余未确认的股权激励费用为110万美元，预计在2.3年的加权平均期内确认[160] 股权融资活动 - 公司2025年第三季度通过股权购买协议发行了51.8817万股普通股，并发行了认股权证[33] - 公司与Triton Funds签订普通股购买协议，可购买高达150万美元的公司普通股[148] - 公司向Triton发行认股权证，可购买最多150,000股普通股，行权价为每股10.00美元[149] - Triton认股权证于发行日的估计公允价值为310万美元[150] - 公司与Triton的融资协议涉及最高150万美元的普通股购买，并于2025年6月收到50万美元的出售股票所得款项[187][188] - 2025年3月31日，公司向Triton发行342,842股普通股，并于2025年6月获得50万美元的总收益[222] - 公司通过Seneca交易清偿了170万美元的应付账款，发行了730,439股普通股，并确认了310万美元的债务清偿损失[189][190] - 公司于2025年8月完成PIPE融资，以每股4.65美元的价格发行913,979股普通股及认股权证，总融资额约为425万美元[191][192][194] - 公司与Ascent Partners Fund LLC签订股权购买协议，获得最高2000万美元的股权信贷额度[195] - 作为协议对价，公司向Ascent发行了85,588股普通股[195] - 截至2025年9月30日，公司尚未根据该协议向Ascent出售任何股份，额度仍可使用[199] - 自2025年10月起，公司开始使用Ascent ELOC，已发出四份预付款通知，发行791,153股普通股，获得总收益180万美元[200] 资本结构 - 截至2025年9月30日，公司已发行并流通的普通股为3,706,197股，较2024年12月31日的1,714,792股有所增加[153] - 截至2025年9月30日，为未来发行预留的普通股总数为1,589,231股，其中881,007份为未行权认股权证[154] - 公司2025年第三季度末具有反稀释效应的证券总计1,306,276份，包括881,007份认股权证[186] - 公司于2025年4月21日完成了1比20的反向股票分割[47] - 2025年4月21日，公司进行了1比20的普通股反向股票分割[211] 税务事项 - 公司截至2025年9月30日欠缴约2,900,000美元消费税，并正以每月40,000美元分72期向美国国税局支付[115] - 截至2025年9月30日，公司为消费税计提的利息和罚金为600,000美元，2024年12月31日为500,000美元[115] - 公司因2023年股票赎回产生的消费税负债约为290万美元，并与发起人达成支付安排[181] - 公司因2023年GAMC A类普通股赎回，产生约290万美元的消费税负债[223] - 2025年第三季度和前三季度的所得税拨备均为零，实际税率为0.0%[165] 纳斯达克上市合规 - 公司为满足纳斯达克持续上市要求，需在2025年12月31日前达到最低股东权益标准，否则可能面临退市[179][180] - 公司收到纳斯达克通知，因不符合最低5000万美元的上市证券市值要求及最低1500万美元的公众持股市值要求[216] - 纳斯达克听证小组批准公司延期至2025年12月31日以重新符合上市标准[219] - 公司普通股需维持每股1.00美元的最低买入价以符合纳斯达克持续上市要求[215] 其他协议与安排 - 基于股份的终止负债已于2024年9月结清[74] - 公司于2025年8月从发起人处收到40万美元的结算款项[184] - 赞助方需在2025年8月13日前尽力提供或组织1000万美元的融资[224] - 若获IRS付款计划批准，赞助方需在每次付款到期前至少7天支付其中75%的金额[224] - 若IRS拒绝付款计划，赞助方需在2025年8月13日前完成1000万美元融资或支付未缴消费税的75%及全部应计利息[224] - 赞助方的付款贡献将持续至成功完成至少600万美元融资或消费税全额付清[224] - 赞助方付款总额以2025年2月14日出售其持有普通股50%所得为上限[224]