收入和利润表现 - 公司第三季度服务收入5706.8万美元，同比下降2%[113] - 公司第三季度产品收入1162.4万美元，同比增长8%[113] - 公司第三季度总收入6869.2万美元，与去年同期基本持平[113] - 公司前九个月服务收入1.68847亿美元，同比下降4%[113] - 公司前九个月产品收入4323.7万美元，同比增长15%[113] - 公司前九个月总收入2.12084亿美元，与去年同期基本持平[113] - 公司第三季度物联网连接收入5674.7万美元，与去年同期基本持平[116] - 公司第三季度物联网解决方案收入1194.5万美元，同比下降2%[116] - 公司前九个月物联网连接收入1.66745亿美元，同比下降2%[118] - 公司前九个月物联网解决方案收入4533.9万美元，同比增长7%[118] - 2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为1453万美元，高于2024年同期的1298.6万美元[143] - 2025年前九个月调整后税息折旧及摊销前利润为4569.2万美元，显著高于2024年同期的3916.2万美元[143] 成本和费用 - 2025年第三季度总收入成本为3074.3万美元，与2024年同期基本持平（增长0%）[123] - 2025年前九个月总收入成本为9567.5万美元，同比增长149.8万美元（2%）[123] - 2025年第三季度服务成本为2260.1万美元，同比下降35万美元（2%），主要因退出部分生产设施导致劳动力成本减少[123][124] - 2025年第三季度产品成本为814.2万美元，同比增长37.4万美元（5%），主要受关键客户硬件销售增长推动[123][124] - 2025年前九个月销售、一般和行政费用为8711万美元，同比减少1259.2万美元（13%）[131][133] - 2025年第三季度物联网连接成本为2290.1万美元，同比增长74.8万美元（3%），主要因连接数和云用量增长[127][129] 毛利率 - 2025年第三季度服务业务GAAP毛利率为41.8%，同比上升2.6个百分点；非GAAP毛利率为60.4%，同比下降0.2个百分点[148] - 2025年第三季度产品业务GAAP毛利率为18.2%，同比上升3.2个百分点；非GAAP毛利率为30.0%，同比下降5.8个百分点[148][149] - 2025年前九个月整体GAAP毛利率为36.3%，同比下降1.2个百分点；整体非GAAP毛利率为55.5%，同比下降0.7个百分点[148][150] - 2025年第三季度物联网连接业务GAAP毛利率为40.9%，同比上升1.9个百分点；非GAAP毛利率为59.6%，同比下降1.3个百分点[152] - 2025年第三季度物联网解决方案业务GAAP毛利率为22.9%，同比上升4.1个百分点；非GAAP毛利率为34.3%，同比下降2.7个百分点[152][153] 税务相关 - 2025年第三季度所得税收益为458.9万美元，同比大幅增加417.7万美元（1014%），有效税率升至26.5%[136][137] - 受OBBBA税法影响，公司在2025年第三季度记录估值备抵减少360万美元[139] 现金流状况 - 截至2025年9月30日的九个月，公司自由现金流为105.3万美元，较2024年同期的-511.1万美元有显著改善[145] - 截至2025年9月30日，公司经营活动产生的净现金为803.8万美元，较2024年同期的706.6万美元增长13.8%[194] - 截至2025年9月30日止九个月，投资活动使用的现金为698.5万美元，较2024年同期的1217.7万美元减少42.6%[194][196] - 截至2025年9月30日止九个月，融资活动使用的现金为160.8万美元，较2024年同期的338.6万美元减少52.5%[194][197] 业务运营指标 - 截至2025年9月30日，连接总数达2050万，较2024年12月31日的1970万有所增长[160] - 2025年第三季度平均连接数为2040万，同比增长9.7%；2025年前九个月平均连接数为2010万，同比增长9.2%[160] - 截至2025年9月30日的十二个月，美元净收入留存率为98%，相比2024年同期的95%有所提升[166] - 每用户平均收入在2025年第三季度为0.94美元，低于2024年同期的1.01美元[172] 销售渠道与机会 - 截至2025年9月30日，销售渠道包含1,047个机会，对应的预估年度经常性收入约为8000万美元[168] - 截至2024年9月30日，销售渠道包含超过1,082个机会，对应的预估总合同价值超过3.17亿美元[170] 债务与资本结构 - 截至2025年9月30日，长期债务总额为3.01763亿美元，较2023年12月31日的3.0315亿美元略有减少[176] - 定期贷款（WhiteHorse）本金为1.81763亿美元，备用票据为1.2亿美元，合计构成公司主要长期债务[176] - 信贷协议规定总净杠杆率在2025年各季度末需维持在5.50:1.00，第一留置权净杠杆率需维持在2.75:1.00[182] - 备用票据本金总额为1.2亿美元，年利率为5.50%，可按每股62.50美元的基准汇率兑换为公司普通股[183][184] - A-1系列优先股已发行152,857股，年股息率为13%，清算优先权为每股1000美元[187][188] - A-1系列优先股的期末账面价值为1.43627亿美元，包含股票发行成本和对收益的分配[188] 流动性及承诺事项 - 截至2025年9月30日，公司持有现金约1930万美元，循环信贷额度尚有2500万美元可用[200] - 截至2025年9月30日，公司应付的A-1系列优先股股息负债约为4150万美元[198] - 截至2025年9月30日，公司有总计7670万美元的采购承诺未计入资产负债表，其中1050万美元预计在2025年剩余时间内支付[199] - 2025年4月1日，公司修订了谷歌云平台承诺，总金额从2200万美元减少至1090万美元，降幅约为50.5%，并为此支付了120万美元费用[199] 股权激励 - 公司向11名Twilio员工授予了142,404份限制性股票单位，作为入职奖励[192] - 公司向Jason Dietrich授予了87,947份限制性股票单位，其部分未归属单位因雇佣协议条款在离职后加速归属[192][193] - 公司向Bruce Gordon授予了100,000份限制性股票单位[192]