收入和利润表现 - 公司2025年第三季度净收入为30,581美元，同比下降44.8%[165][166] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净收入为24.6万美元，同比下降24.9万美元（-50.3%）[173][174] - 公司2025年第三季度净亏损为566,401美元，同比收窄64.6%[165] - 公司2025年前九个月净亏损约为280万美元，2024年同期为540万美元[157] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净亏损为277.6万美元，较上年同期的541.3万美元减少263.7万美元（-48.7%）[173] 成本和费用 - 公司2025年第三季度总运营费用为890,500美元，同比下降39.1%[165] - 截至2025年9月30日的九个月，一般及行政费用为350.1万美元，同比下降127.4万美元（-26.7%）[179] - 公司2025年第三季度毛利率为71.7%，2024年同期为45.3%[165] 用户和订阅数据 - 公司2025年第三季度总订阅用户数为1,254名，同比下降35.2%[168] - 截至2025年9月30日的九个月，订阅用户总数从6,762名下降至4,755名[176] 现金流和流动性 - 公司2025年前九个月经营活动所用净现金约为410万美元，2024年同期为350万美元[157] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动所用现金净额为415.0万美元，投资活动现金流入为0，筹资活动现金流入为418.4万美元[191] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物约为20万美元[157] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为21.6万美元，而流动负债为109.0万美元[184] - 截至2025年9月30日，公司总流动负债约为110万美元，而现金及现金等价物约为20万美元[157] 管理层讨论和持续经营能力 - 公司管理层认为存在对公司持续经营能力的重大疑虑，公司依赖外部融资维持运营[186] - 公司正在积极寻求多种融资方式，以偿还现有债务和应付账款，避免贷款违约、诉讼、破产和清算[187] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字约为2850万美元[157] 其他财务数据 - 公司2025年第三季度其他收入净额为302,160美元，主要受非经营性项目影响[165] - 截至2025年9月30日的九个月，其他收入（费用）净额为50.9万美元，主要得益于约49.0万美元的员工保留税收抵免退款[183] - 截至2025年9月30日，公司未来合同财务义务总额为7.8万美元，全部为短期经营租赁义务[195] 融资活动与协议 - 与Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd.签署的购股协议总承诺金额为1000万美元[196] - 每次Advance的金额上限为（i）前十个交易日平均日交易额的100%或（ii）500万美元中的较低者[197] - Helena购买股票的价格为相关期间股票VWAP的98%或95%[198] - 公司向Helena发行了5万股普通股作为承诺费，截至2025年7月21日总价值为9.7万美元[199] - 公司需承担Helena最高2.5万美元的尽职调查和法律费用[199] - 根据购股协议发行的股票总数不得超过公司已发行普通股的19.99%，即截至2025年7月21日的779,166股[200] - Helena及其关联方的受益所有权不得超过已发行普通股总数的4.99%[200] - 公司根据DRCR购买协议需寻求至少200万美元融资，净收益需与DRCR平分，用于运营和偿还债务[234] - 公司于2025年3月4日行使终止权，终止了DRCR购买协议[237] - 公司被允许在其现有市场发行中继续发售和销售最高400万美元的普通股[212] - 公司签订了市场发行协议，可发行普通股筹资上限为5,072,010.53美元，将向销售代理支付相当于总收益3.0%的佣金[280][283] - 截至2025年9月30日，根据市场发行协议，尚有5,072,010美元的最大总发行金额中的8,719美元未售出[285] 债务和信贷安排 - 公司与西南传统银行签订35万美元循环信贷额度，利率为华尔街日报最优惠利率加1个百分点，初始年利率为9.5%[272] - 公司与SHB签订了200万美元的有担保循环信贷额度，年固定利率为7.21%，并于2024年7月26日提前全额偿还[273][275] - 公司为上述信贷额度提供了210万美元的最低余额存款证明作为抵押，提前赎回该存款时产生了54,747美元的罚金[273][275] - 公司8%不可转换票据的本金235万美元已通过认股权证行权收益自动偿还，截至2025年9月30日剩余应计利息为101,468美元[276] - 公司于2023年9月获得一笔14,000美元的无息贷款，并于2025年3月7日全额偿还剩余本金3,530美元[277] - 公司向DRCR发行2024年10月可转换本票，本金为15万美元，年利率为35%，截至2024年12月31日未偿还余额为15万美元[266] - 公司于2025年3月4日全额偿还2024年10月可转换本票，支付本金及应计利息共计171,310美元[267] - 公司向首席执行官Daniel Nelson发行2024年9月本票，本金为10万美元，允许额外预支最高10万美元，按月利率20%复利计息[268] - 公司于2025年1月8日全额偿还2024年9月本票，支付本金及应计利息共计197,745美元[269] - 公司向Daniel Nelson发行2024年4月本票，基础本金为10万美元，后续收到额外预支7.75万美元，按月利率3.5%复利计息[270] - 公司于2025年1月10日及13日全额偿还2024年4月本票，支付本金及应计利息共计239,662美元[271] - 在限制期内，公司未经DRCR同意不得产生超过25万美元的债务[235] 合作协议与义务 - 公司向GFS支付的赞助费总额为30万美元，其中5万美元需在2025年9月1日前支付，10万美元需在2025年12月21日前支付[223] - 公司为每位参加全国联合训练营并支付全额注册费的运动员提供60美元的津贴[222] - 公司与GFS就联合品牌消费品达成50/50的收入分成安排[222] - 若公司选择赞助Ladies Ball篮球系列赛，需在2025年10月1日前向GFS支付7500美元[224] - 在选定的地区联合训练营中，GFS将向公司支付每位参与运动员135美元的费用[225] - 业务合并协议的最晚终止日期为2025年12月31日，若S-4表格在此时已生效但交易未完成，可延长至2026年2月15日[213] - 因一方重大违约导致协议终止时，违约方需向非违约方支付最高25万美元的解约费[215] 薪酬与人事安排 - 公司批准的董事现金奖金为：Peter Borish 4.5万美元，Greg Economou 2.25万美元，Roger Mason 2.25万美元[216] - 公司批准的高管现金奖金为：Daniel Nelson 14万美元，Damon Rich 5万美元，Jeffry Hecklinski 9.5万美元，Craig Smith 10.5万美元[217] - 公司CEO Daniel Nelson的年基本薪资自2024年3月1日起从425,000美元降至200,000美元[250] - Jeffry Hecklinski担任公司总裁，年薪为20万美元[259] - Craig Smith担任公司首席运营官，年薪为15万美元[262] - 公司与Damon Rich签订雇佣协议，按每小时120美元支付报酬，每月最多160小时[255] - 公司支付Mr. Rich咨询费，标准为每小时120美元，每月最高服务120小时[256] 协议终止与修订 - 公司向Boustead发行62,500股普通股作为终止对价[239] - 公司未来向第三方发行普通股时，需向Boustead额外发行相当于发行数量10.35%的股份[240] - 若公司融资筹集至少100万美元总收益，需向Boustead支付100,000美元部分对价及68,467.43美元应付账款[242] - 公司与Boustead的协议修订后，可发行股份上限为协议签署前已发行普通股总数的19.99%，即75,452股[243] - 公司于2025年2月6日向Boustead支付了168,467.43美元[248] 运营租赁与承诺 - 公司办公室租约延长至2026年8月3日，月租金从2024年5月起为7,580美元，之后逐年递增至8,042美元，并支付了总计24,000美元的押金[278] 会计政策 - 公司收入确认遵循ASC 606五步法模型，包括识别合同、履约义务、交易价格等[293] - 收入分为在某一时点履行的履约义务（如单月订阅）和在一段时间内履行的履约义务（如多月订阅协议）[294] - 公司根据ASC 606进行合同修改会计处理，若修改产生新的履约义务且对价增加接近单独售价则视为单独合同并前瞻性确认收入[295] - 公司采用公允价值三级层次对金融工具进行计量，第一级使用活跃市场相同资产或负债的未调整报价[297] - 第二级公允价值计量使用相似资产或负债的活跃市场报价或不活跃市场的相同/相似报价以及所有重要参数可观察的模型[298] - 第三级公允价值计量使用一个或多个不可观察的重要参数或价值驱动因素[299] - 公司短期金融工具如应收账款、应付账款因其短期性质公允价值近似于账面价值[300] - 公司根据ASC 718确认基于股权的薪酬费用，基于授予日公允价值并在员工必要服务期内摊销[302] - 股权奖励授予日公允价值使用Black-Scholes模型估算，需主观假设包括预期期限、波动率、无风险利率和普通股公允价值[303] - 对于2023年11月14日在NYSE American上市前的股权授予，公司使用可比上市公司历史波动率来估算预期波动率[305] - 对于上市前的股权授予，普通股公允价值使用修改后的概率加权预期回报法估算，上市后使用NYSE American每日收盘价[307] - 公司从未宣布或支付现金股息，因此预期股息率假设为零[306] - 公司内部开发软件资本化成本按直线法在5年估计使用寿命内摊销，与足球招募相关的平台自2023年1月1日起开始摊销[290][291] 其他重要事项 - 独家配售代理Maxim Group LLC将获得公司所筹总资金的3.5%作为现金费用[205] - 公司向Maxim Group LLC支付的费用报销上限为5万美元，若协议提前终止则为2.5万美元[205] - 公司和解任何索赔或行动时，如果仅涉及货币赔偿且总额不超过2.5万美元，则无需在财务报表中预留[214]