收入和利润表现 - 2025年第三季度净收入为349万美元，较2024年同期的241万美元增长44.7%[20] - 2025年前九个月净收入为1075万美元，较2024年同期的951万美元增长13.1%[20] - 2025年第三季度净亏损为191万美元，较2024年同期的125万美元扩大52.6%[20] - 2025年前九个月净亏损为497万美元，较2024年同期的462万美元扩大7.6%[20] - 2025年第三季度运营亏损为259万美元，较2024年同期的117万美元扩大122.0%[20] - 2025年第三季度净亏损为190.6万美元，而2024年同期净亏损为124.9万美元，亏损同比扩大52.6%[23][24] - 2025年前九个月净亏损为497.3万美元，相比2024年同期的462.1万美元，亏损同比扩大7.6%[23][24] - 公司净亏损为497.3万美元，较去年同期的462.1万美元有所增加[26] - 2025年第三季度净亏损为1906（千美元），较去年同期的净亏损1249（千美元）有所扩大[121][123] - 前九个月净亏损为4973（千美元），较去年同期的净亏损4621（千美元）有所扩大[123][125] - 2025年第三季度净亏损 attributable to common stockholders 为1,906（千美元），基本和稀释后每股收益为-0.42美元[142] - 2025年前九个月净亏损 attributable to common stockholders 为4,973（千美元），基本和稀释后每股收益为-2.23美元[142] - 2025年第三季度净亏损为191万美元，占收入的55%，而2024年同期净亏损为125万美元，占52%[184] - 总收入同比增长45%，达到348.9万美元，较去年同期的241.3万美元增加107.6万美元[185] - 2025年第三季度收入为349万美元，较2024年同期的241万美元增长109万美元，增幅45%[168] - 2025年前九个月收入为1080万美元，较2024年同期的950万美元增长130万美元，增幅13.7%[168] - 第三季度总收入为3489（千美元），较去年同期的2413（千美元）增长45%[120] 成本和费用表现 - 2025年第三季度广告和营销费用为649（千美元），较2024年同期的78（千美元）大幅增加[143] - 2025年前九个月广告和营销费用为943（千美元），2024年同期为545（千美元）[143] - 2025年第三季度销售和营销费用为102万美元，占收入的29%，而2024年同期为29.4万美元，占12%[184] - 2025年第三季度一般和行政费用为208万美元，占收入的60%，而2024年同期为108万美元，占45%[184] - 公司九个月期间股票补偿费用为45.1万美元，显著高于去年同期的10.6万美元[26] - 2025年第三季度关键管理人员薪酬为13.3万美元，较2024年同期的7万美元增长90%[82] - 2025年第三季度租金支出为4.4万美元，较2024年同期的3.4万美元增长29.4%[75][82] - 销售和营销费用同比激增248%至102.2万美元[191] - 总营收成本（不含折旧摊销）同比上升70%至287.1万美元[189] - 一般行政费用同比增长94%至208.5万美元[192] - 研发费用同比下降66%至5.9万美元[190] - 折旧摊销费用同比下降82%至6.3万美元[193] 业务线收入表现 - 第三季度软件服务收入为1977（千美元），较去年同期的775（千美元）大幅增长155%[120] - 前九个月软件服务收入为6242（千美元），较去年同期的3010（千美元）增长107%[120] - 软件服务收入同比大幅增长155%至197.7万美元，托管服务和支持收入同比下降12%至137.9万美元[198] - 公司营业收入确认基于五步法模型，区分软件服务与托管服务及支持两大业务板块[40][37] - 平台服务收入采用成本完工百分比法确认，基于迄今合同总人工成本占预期总人工成本的百分比来确认收入总额[48] 客户集中度 - 截至2025年9月30日止季度，前五大客户收入占总收入约56%，而2024年同期为61%[67] - 截至2025年9月30日，应收账款来自五大客户的金额占总应收账款约51%，而2024年12月31日该比例为72%[67] - 前五大客户收入集中度：2025年第三季度客户1收入689（千美元）占比20%，客户2收入583（千美元）占比17%[126]；2024年同期客户1收入500（千美元）占比21%，客户2收入300（千美元）占比12%[126] - 前五大客户收入占比从去年同期的61%下降至56%[186] 现金流状况 - 公司九个月期间经营活动所用现金净额为968.9万美元，相比去年同期的27万美元有显著扩大[26] - 公司通过股权发行获得净收益1430.5万美元，是现金流的主要来源[26] - 公司现金及现金等价物期末余额为162.9万美元，期初余额仅为2万美元，主要得益于融资活动[26] - 公司九个月期间无形资产收购导致投资活动现金流出128.3万美元[26] - 公司九个月期间应收账款增加124.7万美元，对营运资本产生负面影响[26] - 公司九个月期间关联方往来款项增加300.5万美元[26] - 公司经营活动产生的现金净流出为969万美元，而去年同期为3万美元[211][212] - 公司融资活动产生的现金净流入为1258.7万美元，而去年同期为净流出117.4万美元[211][214] - 公司投资活动产生的现金净流出为129万美元，主要用于支付部分收购成本，去年同期为零[211][213] - 公司现金及现金等价物净增加160.9万美元，而去年同期为净减少120.6万美元[211] 资产和应收账款 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为163万美元，较2024年底的2万美元大幅增长8045%[18] - 截至2025年9月30日，总资产为1384万美元，较2024年底的196万美元增长606.2%[18] - 截至2025年9月30日，应收账款净额为244万美元，较2024年底的111万美元增长119.9%[18] - 截至2025年9月30日，商誉及其他无形资产为589万美元，2024年底为零[18] - 截至2025年9月30日，公司应收账款总额为260.6万美元，坏账准备为16.5万美元，应收账款净额为244.1万美元[69] - 截至2025年9月30日，公司家具和设备净值为0.5万美元，较2024年12月31日的1.2万美元有所减少[70] - 在截至2025年9月30日的期间，公司购买了价值0.6万美元的家具和设备，折旧费用为0.5万美元[71] - 截至2025年9月30日，公司其他无形资产净值为19.1万美元，当季摊销费用为4.6万美元[74] - 截至2025年9月30日，公司未投保的现金余额为73.5万美元，而2024年12月31日该余额为0美元[68] - 2025年9月30日其他流动资产总额为37万美元，较2024年12月31日的32.2万美元增长14.9%[76] - 关联方应收款项从去年底的49.7万美元大幅增加至350.2万美元[205] - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的2.8万美元大幅增至2025年9月30日的162.9万美元[210] - SecureKloud Technologies Limited的应收款余额在2025年9月30日为3287万美元，而2024年12月31日为零[206] - SecureKloud Technologies, Inc.的应收款余额在2025年9月30日为零，而2024年12月31日为497万美元[206] - Blockedge Technologies, Inc.的应收款余额在2025年9月30日为215万美元，而2024年12月31日为零[206] - 截至2025年9月30日，关联方应收款项余额为350.2万美元，较2024年12月31日的49.7万美元增长604.6%[81][83] - 截至2025年9月30日，Blockedge Technologies, Inc.的应收款项余额为21.5万美元，2024年12月31日为零[83] 融资和资本活动 - 2025年前九个月，通过发行B系列认股权证（无现金行权）融资1471万美元，涉及4,262,212股普通股[23] - 2025年前九个月，因融资活动产生的费用为152.4万美元[23] - 2025年第三季度，公司注销了1,388,041股普通股，导致股本减少300万美元[23] - 截至2025年9月30日，公司普通股数量为4,443,788股，相比2024年12月31日的22,759股，因股权融资和转换大幅增加[23][24] - 2025年2月私募融资获得总收益1520万美元，净收益约为1367.6万美元[88][90] - 2025年8月1日公司进行1比249的普通股反向拆股[86] - 2025年3月12日董事会批准发行1.4万股A类优先股，截至2025年9月30日已发行2万股[99] - 2025年10月21日公司通过发行160万股B类可转换优先股收购资产，总对价为743.5万美元[101] - 季末后认股权证行权：1,429,528份认股权证以每股2美元行权，公司获得总收益2,859（千美元）[148] - 公司于2025年8月1日进行了1比249的反向股票分割[152] - 短期借款总额从2024年12月31日的2650（千美元）下降至2025年9月30日的1530（千美元），降幅为42%[102] - Seacoast Business Funding信贷额度下的融资余额从2024年末的589（千美元）增至2025年9月30日的1530（千美元），增幅为160%[102][104] - 公司在2025年前九个月清偿了所有可转换票据，总额为2061（千美元）[105] 收购和投资活动 - 公司于2025年6月16日收购Niyama Healthcare的资产及Ezovion Solutions Private Limited 100%股权[28] - 公司于2025年6月16日完成一项收购，总对价为570万美元，包括150万美元现金、价值300万美元的限制性普通股以及最高120万美元的或有盈利支付[72] - 截至2025年9月30日，公司已支付收购对价中的104.5万美元，应付余额为45.5万美元[72] - 公司于2025年6月16日以总对价570万美元收购Niyama Healthcare资产及Ezovion Solutions股权[161][162] 股东权益和负债 - 截至2025年9月30日，股东权益为873万美元，而2024年底为股东赤字511万美元[18] - 截至2025年9月30日，公司总股东权益为872.6万美元，相比2024年12月31日的-511.4万美元，实现了显著改善[24] - 2025年前九个月，累计留存收益为-3852万美元，相比2024年底的-3357.1万美元，亏损进一步扩大[23][24] - 其他流动负债总额从2024年末的1386（千美元）降至2025年9月30日的1074（千美元），降幅为22.5%[117] - 公司流动比率从2024年12月31日的0.22显著改善至2025年9月30日的1.13[207] - 公司债务权益比率从2024年12月31日的-0.10变为2025年9月30日的0.14[208] 其他运营数据 - 2025年前九个月向SecureKloud Technologies Limited支付服务费194.5万美元，预付款279.3万美元[82] - 截至2025年9月30日，公司拥有59名全职员工和32名分包商，包括42名认证云工程师[151] - 其他收入从零增加至73.1万美元[196] - 第三季度总毛利率为17.7%（毛利618千美元/收入3489千美元），低于去年同期的29.9%（毛利722千美元/收入2413千美元）[121][123] - 2025年第三季度毛利率降至18%，而2024年同期为30%[174] - 2025年前九个月毛利率降至13%，而2024年同期为27%[174] 股权激励 - 2025年9月30日季度授予股票期权的加权平均授予日公允价值为2.62美元，2024年同期为零[135] - 股票期权估值假设：2025年预期波动率为231%，预期期限为5年，无风险利率为3.7%[139] - 截至2025年9月30日，公司计划下可用期权余额为3,837,850份[133] - 2025年第三季度向董事会授予160,000份股票期权，行权价为每股2.62美元[133]