财务业绩：净亏损 - 公司2025年第三季度净亏损520万美元，前九个月净亏损1600万美元[227] - 2025年第三季度净亏损为518万美元，较上年同期扩大2%[253] - 2025年前九个月净亏损为1600万美元，较上年同期收窄11%[257] - 2025年前九个月，公司净亏损为1600万美元，非现金项目包括170万美元的股权激励费用[276] 财务业绩：累计赤字与现金流 - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为1.376亿美元[227] - 2025年前九个月，公司经营活动所用现金净额为1624.9万美元，同比增长14%[275] - 2025年前九个月，公司投资活动所用现金净额为9.1万美元，同比大幅增长727%[275] - 2025年前九个月，公司融资活动提供现金净额为1711.9万美元，同比增长20%[275] 财务状况：现金与偿债能力 - 截至2025年9月30日，公司现金余额为1040万美元，受限现金为20万美元[262] - 公司认为现有现金不足以支持未来至少一年的运营，对其持续经营能力存在重大疑虑[231] - 公司认为现有现金不足以支持自财务报表发布日起至少一年的运营，持续经营能力存在重大疑问[282] - 公司现有现金不足以完成CLD-101、CLD-201和CLD-401的研发，需要进一步融资[284] 成本与费用：研发费用 - 2025年第三季度研发费用为240万美元，同比增长10%，主要因咨询及租金维护费用各增加10万美元[253][254] - 2025年前九个月研发费用为740万美元，同比增长4%，主要因咨询费用增加50万美元及租金费用增加20万美元[257][258] 成本与费用：行政管理费用 - 2025年第三季度行政管理费用为270万美元，同比下降13%，主要因保险费用减少30万美元及咨询费用减少10万美元[253][255] - 2025年前九个月行政管理费用为840万美元，同比下降21%，主要因法律费用和保险费用各减少60万美元[257][259] 融资活动 - 2025年7月通过认股权证诱导发行筹集资金460万美元（扣除前），发行549,596股普通股[235] - 2025年8月公开发行募集资金约690万美元（扣除前），发行1,922,764个普通股单位和1,528,000个预融资认股权证单位[237] - 2025年前九个月通过公开发行证券融资1270万美元，其中350万美元来自3月定向增发，410万美元来自7月认股权证激励计划[263] - 2025年10月1日至11月10日期间，公司通过市场发行261,409股普通股融资40万美元[264] 资产出售与重组 - 2025年10月以600万美元价格向子公司Nova Cell出售其75%股权（22,500,000股）[239] - 2025年10月27日，公司以600万美元出售Nova Cell公司75%股权，其中480万美元为递延对价[265] - 公司向离职高管Boris Minev博士支付总计30万美元的分离费用[236] - 公司向离职高管Wendy Pizarro Campbell女士支付总计30万美元的分离费用[238] 资本结构变动 - 2025年7月执行1比12的反向股票分割[234] - 2023年股权激励计划授权授予的普通股总数从32,815股增加至282,815股[234] - 截至2025年9月30日，公司拥有可购买普通股的认股权证总计5,026,613份[268] 债务与租赁承诺 - 截至2025年9月30日，公司总债务净值为107.2万美元，其中长期债务净额为60万美元[266] - 公司经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款总额为250万美元，与供应商的制造等协议总额为30万美元[272] 市场风险与通货膨胀 - 公司未持有任何产生利息的现金等价物或投资，目前未面临重大的利率或汇率市场风险[291][292] - 公司目前无计息投资或债务因此未面临重大利率变动市场风险[291] - 公司劳动力成本受通货膨胀影响但未对截至2025年及2024年9月30日的三个月和九个月的业务产生重大影响[293] 公司治理与合规状态 - 公司作为新兴成长公司选择延迟采用新的或修订的会计准则[294] - 公司新兴成长公司资格将保持至最早触发以下条件之日：2026年12月31日、年总收入达到或超过12.35亿美元、过去三年发行非可转换债务超过10亿美元、或被认定为大型加速申报公司[295] - 公司是较小报告公司，非关联方持有股票市值加本次发行总收益低于7亿美元，且最近财年收入低于1亿美元[296] - 较小报告公司资格在发行后可能持续的条件：非关联方持有股票市值低于2.5亿美元，或年收入低于1亿美元且非关联方持有股票市值低于7亿美元[296] - 公司仅提供两个年度的经审计财务报表及管理层讨论与分析[297] - 公司豁免提供萨班斯法案404(b)条款要求的内部控制审计师鉴证报告[297] - 公司豁免遵守PCAOB可能采用的强制审计师轮换或审计师讨论与分析补充报告要求[297] - 公司提供简化的高管薪酬披露且不要求就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票或股东批准黄金降落伞支付[297]