融资活动 - 公司于2024年12月31日与投资者签订协议，进行总额为55万美元的私募配售[171] - 公司于2025年1月27日完成公开募股，以每股12美元的价格发行479,200股普通股及认股权证，获得约575万美元的总收益[172] - 公司于2025年3月16日与认股权证持有人达成协议，以每股6.20美元的价格现金行权479,200份认股权证，获得约297.1万美元的总收益[173] - 公司于2025年6月18日完成公开募股，以每股2美元的价格发行2,150,000股普通股，获得约430万美元的总收益，随后承销商部分行使超额配售权，额外购买110,000股，使总收益增至约452万美元[174] - 2025年九个月融资活动提供现金流量净额为1022.28万美元，主要来自公开募股所得款项1027.04万美元[260] - 2025年前九个月融资活动提供现金净额为1022.28万美元[256] 贷款与融资协议 - 公司与关联方Endurance签订175万美元短期贷款协议，年利率15%，于2025年3月到期，并已全额偿还本息[185] - 公司从包括关联方在内的多个贷方获得总额180万美元贷款，年利率15%，于2025年3月到期，并已全额偿还本息[186] - 公司于2024年向Endurance及其他贷款人发行总额355万美元的定期贷款，年利率均为15%，于2025年3月到期[212] - 公司于2025年8月为购买保险保单签订407,500美元融资协议，首付70,256美元，分10个月每月偿还35,125美元，年利率7.5%[210] - 公司于2024年为购买董事及高管保险保单签订510,000美元融资协议，首付44,162美元，分11个月每月偿还44,162美元，年利率8.46%[211] - 2024年12月，公司从关联方Endurance获得175万美元贷款，并同意向其发行350万美元的普通股作为股权激励[275] - 2024年12月，公司与关联方Endurance签订贷款协议，本金总额为175万美元，年利率15%，该贷款已于2025年前九个月全额偿还[253] 业务发展与合作协议 - 公司于2025年10月20日与Prairie Lithium Limited签订非约束性协议，拟每年供应6,000公吨碳酸锂当量的氯化锂，初始合同期限为6年[176] - 公司于2025年10月31日与Mandrake Resources Limited签订非约束性协议，拟每年供应7,500公吨碳酸锂当量的氯化锂，初始合同期限为12年[177] - 公司于2025年1月28日与Sumitomo Corporations of America签订非约束性协议，拟每年供应20,000公吨碳酸锂，初始合同期限为10年[182] - 公司于2024年8月4日与Primero USA, Inc. 签订工程协议，总金额约为470万美元[178] - 公司与Primero USA, Inc.签订了一份价值472.47万美元的工程协议，用于提供FEL-3报告[263] - 2024年9月，公司与DRE Chicago LLC签订了一份价值50万美元的咨询协议，并向其发行了37.5万美元的普通股作为股权激励[274] 投资活动 - 公司于2024年12月投资160万美元购买IRIS Metals Limited 10,000,000股普通股（约占总股本的6%），并在截至2025年9月30日的九个月内以570,255美元出售该投资，确认亏损179,805美元[180] - 2025年前九个月因出售IRIS Metals权益证券投资产生损失179,805美元，公司称此举为应对市场状况及流动性需求[222][235] - 2025年九个月投资活动所用现金流量净额为300.16万美元，主要用于精炼厂建设的资本项目成本355.53万美元[258] 纳斯达克合规与公司治理 - 公司因公众持股市值低于1500万美元收到纳斯达克不合规通知，后于2025年9月26日恢复合规[187] - 公司因股价连续30个交易日低于1美元收到纳斯达克不合规通知，后于2025年9月26日恢复合规[188] - 公司因上市证券市值低于5000万美元收到纳斯达克不合规通知，并于2025年10月1日收到退市通知，后通过转板至纳斯达克资本市场解决[189] - 公司于2025年9月8日完成1比10的反向股票分割[190] - 公司向发起人发行了100,000股盈利对价股份，其公允价值为4,700美元[278] - 50%的发起人盈利对价股份在公司股票VWAP达到或超过每股120.00美元（30个交易日内有20个交易日）时归属[278] - 剩余50%的发起人盈利对价股份在公司股票VWAP达到或超过每股140.00美元（30个交易日内有20个交易日）时归属[278] - 截至2025年9月30日，公司有556.67万份私有认股权证流通在外，公允价值为42.2万美元[277] 财务表现：净亏损 - 公司2025年第三季度净亏损为4,459,764美元，较2024年同期的10,092,312美元亏损收窄56.2%[222] - 公司2025年前九个月净亏损为11,973,902美元，较2024年同期的14,185,887美元亏损收窄15.6%[222] - 2025年第三季度净亏损为445.98万美元，相比2024年同期的1009.23万美元，亏损收窄55.8%[238] - 2025年前九个月净亏损为1197.39万美元，相比2024年同期的1418.59万美元，亏损收窄15.6%[238] - 2025年九个月净亏损为1197.39万美元，相比2024年同期的1418.59万美元，亏损收窄15.6%[257] 财务表现：费用 - 2025年第三季度总务及行政费用为3,825,671美元，较2024年同期的8,980,965美元下降57.4%，主要因员工相关成本及股权激励费用减少[222][225] - 2025年前九个月总务及行政费用为12,610,666美元，较2024年同期的11,483,389美元增长9.8%，主要因员工人数增加及运营扩张[222][226] 财务表现：公允价值变动 - 2025年第三季度认股权证负债公允价值变动产生收益511,109美元，而2024年同期为损失2,753,964美元，同比改善2,242,855美元[222][234] - 2025年前九个月权益证券投资公允价值变动造成损失700,454美元，而2024年同期损失为150,994美元，损失扩大549,460美元[222][230] - 2025年九个月非现金费用为524.77万美元，主要包括股权激励费用、投资公允价值变动等[257] 财务状况与现金流 - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为6459.29万美元，较2024年12月31日的5261.89万美元增长22.8%[239] - 截至2025年9月30日，公司股东权益赤字为512.01万美元[242] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为654.88万美元，较2024年同期的851.42万美元改善23.1%[256] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动所用现金流量净额为654.88万美元，较2024年同期的851.42万美元有所改善[257] 业务计划与前景 - 公司计划在俄克拉荷马州马斯克吉的锂精炼厂第一阶段年产能为25,000公吨电池级锂，预计资本支出约为5亿美元[179] - 公司计划分两阶段建设锂精炼厂，第一阶段年产能达2.5万公吨，第二阶段总产能将提升至5万公吨[195] - 公司处于开发阶段，尚未产生任何收入，累计亏损，运营存在重大不确定性，现金不足以支持未来12个月需求[200] - 公司预计未来收入主要来自向电动汽车市场销售电池级锂，并签订典型的10年期长期合同[205] - 公司预计一般及行政费用将随设施建设、人员招聘及上市公司合规成本而增加[207] - 第一阶段精炼厂（年产2.5万吨电池级碳酸锂）的建造成本估计约为5亿美元[240] - 公司尚未获得任何收入且自成立以来持续亏损，累计存在赤字和股东赤字，对其未来12个月的持续经营能力构成重大疑问[262] - 公司计划与电动汽车制造商签订10年长期销售合同，采用上下限定价策略[282] 风险管理 - 公司现金余额中超过FDIC保险金额250,000美元的部分存在信用风险[293] - 截至2025年9月30日，公司不存在重大的利率变动风险[292] - 公司认为通货膨胀尚未对其业务产生重大影响，但主要通胀因素是成本上升[294] - 公司过去曾成功进行股权融资，但没有大量信贷额度用于融资[287] - 公司旨在通过谈判原材料固定价格承购协议来管理商品价格风险[280] - 公司通过使用第三方融资采购原料和物流来限制市场风险[285]