财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度营收为4335.3万美元，同比下降18.33%[227][231] - 2025年第三季度归属于公司的净利润为1282.5万美元，同比大幅增长352.70%[227][231] - 2025年第三季度净利润为12,833,326美元，同比增长9,998,859美元或352.76%[250] - 2025年前九个月净收入为134,040,783美元，同比下降26,954,222美元或16.74%[253][254] - 净收入同比下降8.41%，至36,765,128美元[270] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度毛利润为3061.1万美元，毛利率为70.61%，同比下降10.84个百分点[231] - 2025年第三季度毛利润为30,611,487美元，同比下降12,627,603美元或29.20%[242] - 2025年第三季度运营费用为1473.0万美元，占营收比例33.98%，同比下降21.41个百分点[231] - 2025年第三季度运营费用为14,730,247美元，同比下降14,674,240美元或49.90%，主要受股权激励费用减少影响[243] - 毛利润同比下降19.50%，至98,355,148美元[262] - 运营费用同比下降22.75%，至43,717,642美元，主要受股权激励费用减少影响[263] 各条业务线表现 - 特许经营收入为992.9万美元，同比下降36.71%，主要因自2025年4月1日起修订了服务费结构[231][233][235] - 采购收入为1340.7万美元，同比下降23.70%，主要因关联医疗公司对新类型医用材料订单减少[231][233][236] - 管理服务收入为946.2万美元，同比下降21.87%，原因包括停止诊所运营支持服务及修订服务费结构等[231][233][237] - 租赁服务收入为622.0万美元，同比增长50.79%[231][233] - 租赁服务收入在2025年第三季度达到6,219,645美元，同比增长2,094,871美元或50.79%[238] - 其他收入在2025年第三季度达到4,335,115美元，同比增长745,597美元或20.77%[239] - 2025年前九个月租赁服务收入为18,711,335美元，同比增长7,515,447美元或67.13%[254] - 管理服务收入同比下降47.54%，至23,328,864美元[258] - 租赁服务收入同比增长67.13%，至18,711,335美元[259] - 其他收入同比下降17.64%，至12,848,127美元[260] 其他财务数据 - 2025年第三季度其他收入净额为2,625,624美元，去年同期为净支出726,752美元，主要因未实现投资收益及汇兑损失减少[246][247] - 2025年第三季度有效税率为30.66%，同比下降47.72个百分点，主要因去年确认了不可抵扣的股权激励费用[249] - 其他收入净额同比大增389.45%，至8,861,126美元，主要因赎回寿险保单获得8,746,138美元收益[267] - 经营活动现金流净流出27,295,426美元，去年同期为净流入27,886,231美元[278] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为127,431,318美元，应收账款为61,194,381美元[272] - 投资活动现金流净流入3,239,523美元，主要来自赎回寿险保单获得的1770万美元[281] - 截至2024年9月30日的九个月内，投资活动所用净现金为555.4万美元，主要由于支付关联方款项520万美元、购买可转换票据170万美元、购买物业和设备200万美元，以及处置子公司（扣除处置的现金后）80万美元，部分被关联方还款600万美元所抵消[282] - 截至2025年9月30日的九个月内，融资活动提供净现金1847.0万美元，主要由于获得长期贷款1490万美元，以及因处置物业和设备价格修改而产生的视同出资970万美元，部分被回购普通股500万美元所抵消[283] - 截至2024年9月30日的九个月内，融资活动提供净现金1158.4万美元，主要来自反向资本重组所得款项（扣除交易成本后）1170万美元[284] - 截至2025年9月30日，租赁负债未来到期情况：融资租赁未折现付款总额为30.0284万美元，经营租赁为515.5215万美元[289] - 截至2025年9月30日，银行及其他借款未来最低还款额：2025年剩余期间75.7633万美元，2026年304.1796万美元，2027年978.8975万美元，2028年297.4209万美元，2029年297.4209万美元，此后158.5972万美元，总额2112.2794万美元[292] 外汇影响 - 日元兑美元升值对2025年第三季度净营收和净利润分别产生45.5万美元和10.8万美元的正面外汇影响[234] - 2025年前九个月日元兑美元升值，平均汇率为148.1284日元/美元，对净收入和净利润分别产生2,659,670美元和651,055美元的有利影响[255] - 公司面临外汇风险，因其业务主要在日元环境开展，而报告货币为美元，日元兑美元走弱将对财务业绩产生负面影响[294] 管理层讨论和指引 - 截至2025年9月30日，公司留存收益为2.262亿美元[227] - 公司已持有Waqoo, Inc. 353,600股，约占其流通股的9.49%；其首席执行官个人持有989,802股，约占26.58%[286] - 要约收购：公司将于2025年11月14日至12月12日期间，以每股待定价格收购最多575,000股Waqoo普通股[291] - 场外转让：在要约收购完成后，公司将根据协议从其首席执行官处收购其持有的全部989,802股Waqoo股份[291] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，可利用相关豁免，包括暂不遵守新的或修订的会计准则，直至私营公司被要求遵守[297][298][299]