收入和利润表现 - 2025财年上半年收入为776万美元，较2024年同期的647万美元增长20.0%[10] - 2025财年上半年毛利润为630万美元，较2024年同期的482万美元增长30.6%[10] - 2025财年上半年运营利润为55.6万美元，2024年同期为运营亏损142.5万美元[10] - 2025财年上半年净亏损为136.3万美元，较2024年同期净亏损525.6万美元收窄74.1%[10] - 2025财年第二季度收入为388.6万美元，较2024年同期的326.7万美元增长18.9%[10] - 2025财年上半年归属于普通股股东的净亏损为152.7万美元，2024年同期为860.1万美元[10] - 2025财年上半年净亏损（不含股息）为136.29万美元[11] - 2025财年第二季度净亏损（不含股息）为69.09万美元[11] - 公司净亏损从去年同期525.6万美元显著收窄至136.3万美元，改善约74%[14] - 营业收入在截至2025年9月30日的六个月达到776.0万美元，同比增长20%，其中技术费收入688.3万美元，设备销售收入87.7万美元[28] - 本期间净亏损为1,561,768美元[12] 成本和费用 - 2025财年上半年优先股股息支出为16.37万美元[11] - 2025财年第二季度优先股股息支出为8.14万美元[11] - 2025财年上半年股票薪酬支出为1.19万美元[11] - 2025财年上半年汇率折算调整造成其他综合损失2.69万美元[11] - 优先股股利为91,261美元[12] - 股票薪酬支出为56,885美元[12] - 汇率折算调整造成129,376美元的损失[12] - 公司支付利息现金168.4万美元，较去年同期123.5万美元增长36%[14] - 在截至2025年9月30日的六个月期间，公司确认了49,425美元的A系列票据利息支出[90] - 在2025年9月30日止的三个月和六个月内，公司优先票据的利息支出分别为57,031美元和109,272美元[124] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷设施项下在三个月和六个月内确认的利息费用分别为118,075美元和241,994美元[134] - 截至2025年9月30日的六个月期间，债务折扣摊销费用为344,067美元，而2024年同期为104,458美元，同比增长229.3%[145] - 截至2025年9月30日的六个月期间，定期贷款总利息支出为1,142,138美元，较2024年同期的987,135美元增长15.7%[146] - 截至2025年9月30日的六个月期间，EIDL贷款利息支出为17,889美元，2024年同期为16,372美元，同比增长9.3%[150] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额由去年同期使用189.1万美元改善为产生4.2万美元[14] - 客户预收款产生189.6万美元现金流入，去年同期无此项[14] - 融资活动产生的现金流量净额为使用7.2万美元，主要受偿还定期贷款60.0万美元和优先股赎回20.0万美元影响[14] - 应收账款净额增加45.4万美元，而去年同期为减少4.0万美元[14] 资产状况 - 截至2025年9月30日，公司现金为30.8万美元，较2025年3月31日的36.5万美元减少15.5%[8] - 截至2025年9月30日，应收账款为209.9万美元，较2025年3月31日的165.9万美元增长26.5%[8] - 公司期末现金余额为30.8万美元，较期初36.5万美元减少5.6万美元[14] - 截至2025年9月30日，公司现金余额为245,148美元，较2025年3月31日的259,478美元有所下降[44] - 库存总额从155.5万美元增加至225.6万美元，增幅45%，主要由于成品库存从33.0万美元增至123.7万美元[30] 负债和债务 - 截至2025年9月30日，公司总负债为3798万美元，股东权益赤字为3341万美元[8] - 截至2025年9月30日，公司股东权益赤字为3341.24万美元[11] - 累计赤字从2024年3月31日的127,499,785美元扩大至136,101,106美元，增加了6.7%[12][13] - 公司累计赤字为1.41亿美元，营运资金赤字为1807.8万美元，对持续经营能力存在重大疑虑[21] - 截至2025年9月30日，公司总应付账款及应计负债为7,908,201美元，较2025年3月31日的7,661,924美元有所增加[74] - 其中应付贸易款及其他应付款为4,736,678美元，应计负债为3,137,985美元[74] - A系列可转换票据初始发行总额（面值）为11,275,500美元[75] - B系列可转换票据发行总额（面值）为1,312,500美元[91] - 截至2025年9月30日，A系列票据的应计利息为321,767美元，较2025年3月31日的272,342美元有所增加[90] - 公司确认了与A系列票据相关的初始债务发行成本2,301,854美元和初始债务折扣8,088,003美元[85] - 截至2025年3月31日年度，除两名投资者持有的821,000美元面值票据外，所有A系列票据均已转换为普通股[87] - 截至2025年9月30日，A系列票据的债务折扣已全部摊销完毕[89] - 截至2025年9月30日，应付账款及应计负债中包含应付给一名董事兼高管的款项分别为417,085美元（2025年）和373,744美元（2024年）[74] - 公司B系列可转换票据于2022年3月31日有面值840,000美元未转换[97] - 截至2025年9月30日，公司B系列票据已全部清偿，无未偿还余额[102] - 公司C系列票据总发行面值为1,812,700美元，净收益为1,100,430美元[104] - C系列票据年利率为15%[105]，公司支付了相当于票据面值10%的现金作为配售代理费[109] - 公司于2025财年发行了1,985,000美元的无担保可转换本票，利率分别为20%、10%和0%[120] - 在2025年9月30日止的六个月内，公司发行了1,315,000美元的无担保可转换本票，并全额偿还了100,000美元的票据[122] - 截至2025年9月30日，公司优先票据的应计利息为42,589美元[124] - 公司于2023年1月23日发行了面值2,000,000美元的可转换优先票据，年利率为10%[125] - 公司于2022年12月获得一笔400,000美元的短期桥式贷款，总还款额为560,000美元，截至2025年9月30日本金已全部偿还[128] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷设施项下提取的应收账款融资金额为1,708,895美元，存货融资金额为138,000美元，未偿还本金总额为1,846,895美元[134] - 截至2025年9月30日，公司一项固定年利率12%的本票未偿还本金为952,370美元，应计利息为126,220美元[140] - 截至2025年9月30日，公司一项固定年利率25%的本票未偿还本金为600,000美元，应计利息为12,928美元[130] - 公司于2025年9月以12%年利率的类似条款额外筹集了291,437美元，并产生了31,080美元的融资费用[138] - 公司于2025年第三季度签订了一项融资安排，获得250,000美元融资，年利率15%，并产生了25,000美元的融资费用[141] - 公司于2024年11月与定期贷款人完成额外交易，获得635,000美元额外定期贷款收益，并将约150万美元应付利息资本化[144] - 截至2025年9月30日，公司定期贷款中2,400,000美元被报告为流动负债，将在最后两年按每季度600,000美元偿还[142] - 公司于2022年12月签订担保过桥贷款协议，获得总收益800,000美元，截至2025年9月30日本金已全部偿还[129] - 公司于2023年3月签订的担保过桥贷款协议后经修订，总收益增至700,000美元，总还款额为980,000美元[132] - 公司于2024年11月将150万美元未付利息计入未偿还本金余额，此后利息将基于更新后的本金计算[146] - 截至2025年9月30日，公司应付利息为338,058美元，较2024年9月30日的1,107,791美元下降69.5%[147] 股东权益和资本变动 - 2025财年上半年中期权益转换为普通股增加资本14.36万美元[11] - 截至2025年9月30日，累计赤字为1.41亿美元[11] - 截至2025年9月30日，流通普通股数量为2695.23万股[11] - 期末股东权益赤字为31,166,835美元，较2024年3月31日的31,465,737美元略有改善[12][13] - 发行夹层权益融资242,809美元[12] - 将142,907美元的夹层权益转换为普通股[12] - 将74,618美元的可转换票据转换为普通股[12] - 为服务发行了20,000美元的股票[12] - 截至2025年9月30日，B系列优先股转换为3,650,361股普通股，相应减少夹层权益账面价值571,629美元及衍生负债公允价值351,214美元[179] - 截至2025年9月30日的六个月内，公司通过发行优先股获得净收益1,732,532美元，并因转换普通股减少夹层权益285,814美元[182] - 截至2024年9月30日的六个月内，A系列优先股（面值6,104,444美元）及应计股息1,071,542美元转换为8,952,170股普通股，产生视同股息费用3,054,679美元[188] - 截至2024年9月30日的六个月内，可转换票据（面值1,432,700美元）转换为1,753,554股普通股，债务清偿总额为2,145,929美元[187] - 截至2024年9月30日的六个月内，公司发行1,000,413股普通股以清偿应付股东款项741,316美元，产生债务清偿损失249,093美元[189] - 截至2025年9月30日，公司已发行普通股及可转换等价股总数为26,767,370股，较2025年3月31日的26,241,967股增加2.0%[155] 金融工具和公允价值 - 公司短期衍生金融负债公允价值为443,583美元，长期衍生金融负债公允价值为1,382,103美元，均归类为第三层级[51] - 截至2025年3月31日，公司短期衍生金融负债公允价值为424,200美元，长期衍生金融负债公允价值为1,478,717美元[53] - 在截至2025年9月30日的六个月内，按公允价值计量的总负债为1,825,686美元[51] - 在截至2025年3月31日的六个月内，按公允价值计量的总负债为1,902,917美元[53] - 截至2025年9月30日，衍生负债期末余额为1,382,103美元，较2025年3月31日期初余额1,478,717美元减少6.5%[151] 股权激励计划 - 截至2025年9月30日，流通在外期权数量为3,067,830份，加权平均行权价为1.14美元[203] - 截至2025年9月30日的六个月，股票期权公允价值假设为：行权价0.43美元，无风险利率4.24%-4.33%，预期波动率113.9%-142.2%[203] - 2023年股权激励计划授权发行最多5,000,000股普通股，外加2016年计划中未授予的股份[204] - 截至2024年9月30日的三个月，公司授予250,000份股票期权，记录股权激励费用56,885美元[202] - 截至2025年9月30日，公司持有顾问认股权808,927份、票据持有人认股权1,438,994份及可转换票据相关认股权868,098份，总计3,116,019份[199] - 公司采纳员工购股计划允许员工以折扣价购买普通股[206] - 员工购股计划中任何单次发行期不得超过27个月[206] - 根据内部税收法典423条发行购买价格不低于起始日公允市值的85%[206] - 根据内部税收法典423条发行购买价格不低于购买日公允市值的85%[206] - 员工退出购股计划需在发行期结束前至少20个工作日提交申请[206] - 员工降低缴款率需在发行期结束前至少20个工作日提交申请[206] 优先股条款 - A系列优先股股息率为每年12%，按股东购买价格计算[158] - B系列优先股每股面值为10,000美元，初始转换价格为3.50美元[164][169] - B系列优先股持有人有权收取累计股息，年利率为8%，若发生触发事件则增至15%[168] 经营风险与集中度 - 在截至2025年9月30日的六个月内，两名客户的应收账款分别占总应收账款的23%和20%，存在客户集中风险[47] 资产管理与折旧 - 公司办公室设备和租赁改良物的估计使用寿命均为5年[54] - 截至2025年9月30日和2025年3月31日，公司未发现长期资产存在减值[55] 现金管理与保障 - 公司所有现金存放于美国金融机构的账户，但未受美国存款保护条例的保障[44]