收入和利润表现 - 2025年第三季度收入为1711.04万美元，同比增长37.8%，净亏损为535.29万美元，同比扩大约145%[326][327] - 2025年前九个月收入为4556.87万美元，同比增长13.4%，净亏损为899.91万美元，同比扩大35.5%[326][327] - 2025年第三季度毛利润为260.26万美元，同比大幅增长115.6%；前九个月毛利润为581.62万美元，同比增长75.9%[330] - Bikas收购使公司年收入增加超过1,000万美元[324] - 公司制造子公司CANA S.A.收入和毛利润已有所改善，计划加强并获取新的合同制造协议[349] 成本和费用 - 2025年第三季度总运营费用为442.13万美元，同比增长28.3%；前九个月总运营费用为1111.34万美元，同比增长12.4%[332] - 2025年前九个月公司利息费用增至124.51万美元，而利息收入相对稳定为29.78万美元[338] 现金流和流动性 - 截至2025年9月30日，公司现金及受限现金总额为463.37万美元，较2024年底的31.51万美元显著增加，其中374.42万美元为用于购买ETH的受限现金[340][347] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为385.13万美元，投资活动所用现金净额为94.53万美元，融资活动产生现金净流入935.74万美元[341][342][343] - 公司通过At-the-Market销售计划发行了3,992,541股普通股，获得总收益4,376,622美元以增强现金状况和流动性[350] - 公司报告期内出现重大净亏损和负经营现金流，对其持续经营能力存在重大疑虑[352] - 截至2025年9月30日，公司营运资本为负43万美元，累计赤字为1.23亿美元，持续经营能力存在重大疑问[347][348] 其他财务数据（非经营性损益） - 2025年第三季度其他收入（费用）净额为亏损353.42万美元，主要受非现金项目影响，包括可转换票据公允价值变动亏损217.8万美元和衍生负债公允价值变动亏损31.18万美元[335][338] - 2025年第三季度外汇折算收益为25.53万美元，前九个月收益为284.9万美元，主要因欧元和英镑对美元升值[338][339] - 公司选择按公允价值计量可转换本票，公允价值变动计入非经营性损益[388] - 公司使用蒙特卡洛模拟模型估计可转换本票的公允价值[389] - 公司数字资产（如以太坊）按公允价值计量，价值变动计入非经营性损益中的“数字资产损益”项[390][391] 业务发展（收购与订单） - 公司获得阿联酋地区Sky Premium Life产品的首个采购订单为130,000件，预计前两年订单超500,000件，未来五年超3,000,000件[318] - 截至2025年11月14日，公司已收到阿联酋订单约170,000件[318] - 公司收购ZipDoctor Inc.的总对价为150,000美元[320] - 公司收购Cana Laboratories的总对价为800,000欧元现金及价值800,000美元的公司限制性普通股46,377股[321] - 公司为Cana收购签署了本金为4,100,000欧元（4,457,520美元）的担保本票[321] - 公司收购Bikas分销网络的成本为100,000欧元（109,330美元）现金及300,000欧元（316,081美元）公司股票[323] - Bikas收购案中公司发行了99,710股普通股，确认为价值425,411美元的无形资产（客户群）[323] 管理层讨论和指引 - 公司预计在可预见的未来将继续产生重大运营亏损[293] - 公司计划利用阿联酋Sky Premium Life产品的独家分销等新协议增加销售额，并已收到大量采购订单[349] - 公司计划通过扩大子公司Cosmofarm S.A.的客户群来大幅增加其批发收入流[349] - 公司正在寻求修改某些债务安排以推迟本金偿还，并探索额外的债务融资机会[350] - 公司于2025年8月5日签订协议，计划发行总额高达3亿美元的高级有担保可转换本票，初始发行已筹集800万美元[350] 产品与研发 - 公司产品组合包括约165个库存单位的自有品牌营养保健品，如Sky Premium Life®和Mediterranation®[366] - 公司研发管线包括CCX0722肥胖管理药丸、CCDL24胃肠道疾病治疗药物等多种知识产权驱动型产品[360] 地区市场表现 - 公司在希腊的分销网络覆盖超过1,500家药房[304] 税务与会计政策 - 公司在希腊适用的企业所得税税率为22%，在英国为25%[379] - 公司未在财务报表中确认净经营亏损（NOL）的潜在税收利益，因未来利用这些亏损的可能性不高[383] - 公司在美国的母公司拥有可结转至未来美国应税收入的净经营亏损（NOL）[384] - 公司在美国和英国存在所得税负债，且所得税资产与负债不能互抵[384] - 公司根据ASC 310对应收账款计提坏账准备，坏账损失计入一般及行政费用[385] - 公司商品存货按成本与市价孰低法计量，采用加权平均成本法，并计提估值准备金[386] 资本结构 - 截至2025年9月30日，公司已发行流通普通股为31,869,041股[392] - 公司可转换票据和认股权证若全部转换/行权，将额外发行26,305,652股普通股[392]