财务流动性及持续经营能力 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物约为15,000美元，营运资金赤字约为3,170,000美元，累计赤字约为58,255,000美元[66] - 审计师报告对公司持续经营能力存在重大疑虑，公司缺乏足够流动性[67] - 公司运营历史有限，尚未建立持续产生现金流或盈利的能力[72][76] - 公司需要额外融资支持运营，但融资可能不可得或条件不利，并对现有股东产生实质性股权稀释效应[66][69][70] 内部控制与公司治理 - 公司已识别出财务报告内部控制存在四项重大缺陷，包括职责分离不足、信息技术收入控制缺失等[78][80] - 公司业务依赖于关键管理人员，目前仅有首席执行官、总裁和首席财务官等6名全职员工[65][86] 法律与监管风险 - 公司受到反洗钱法规约束，预付访问规则限制每日向单人销售预付产品金额不得超过10,000美元[88] - 公司业务受复杂的通信、消费者保护和隐私数据安全等联邦、州及外国法律法规约束[87][89] - 公司受联邦法规约束，包括《信用卡法案》和金融犯罪执法网络的预付访问规则，不合规可能导致罚款和处罚[90] - 公司需遵守各州货币传输许可证规定，包括维持特定净资本水平、保证金和许可投资要求[91] - 公司受隐私法规约束，如《格雷姆-里奇-比利雷法》和支付卡行业数据安全标准，数据泄露可能导致法律责任和收入损失[92] - 公司需遵守卡组织和网络规则（如Visa），不合规可能导致罚款或注册终止[93] 运营与竞争风险 - 公司面临各种诉讼，可能对业务、财务状况或运营结果造成重大不利影响[82] - 安全漏洞可能导致敏感数据泄露，对公司运营和声誉造成不利影响[85] - 公司面临来自AT&T、Sprint、Viber、WhatsApp等大型预付费竞争对手的激烈竞争[96] - Cuentas Mobile依赖三大移动运营商之一的5G全国网络性能，其服务受第三方网络运营商表现影响[97] 市场与资本风险 - 公司普通股和认股权证价格可能高度波动，受市场因素、业绩波动及经济条件影响[101] - 公司2025年可转换票据可能转换普通股，对现有股东造成股权稀释[103] - 公司Fintech资产（非MVNO）为Michael De Prado的担保票据抵押品，违约或到期时可能被转移[104] - 公司普通股若价格低于5美元将受美分股规则限制，可能减少交易流动性并增加出售难度[106]