收入和利润 - 2025年第三季度净收入为1,356,609美元，较2024年同期的1,258,929美元增长7.8%[18] - 2025年第三季度净亏损为3,449,693美元，较2024年同期的净亏损719,748美元扩大379.3%[18] - 2025年前九个月净亏损为10,980,889美元，较2024年同期的3,026,904美元扩大262.8%[18] - 2025年第三季度运营亏损为3,047,911美元，较2024年同期的运营亏损724,698美元扩大320.6%[18] - 截至2025年9月30日的九个月净亏损为1098.09万美元，而去年同期为302.69万美元[27] - 公司2025年第三季度总净收入为136万美元，同比增长7.8%，主要由10万美元的许可收入驱动[125] - 公司2025年第三季度运营亏损为305万美元，同比恶化320.6%[125] - 公司2025年前九个月总净收入为488万美元，同比增长17.7%[131] - 公司2025年前九个月运营亏损为915万美元，同比恶化212.8%[131] - 2025年第三季度基本和稀释后每股亏损为0.68美元，而2024年同期为0.30美元[18] 成本和费用 - 2025年第三季度产品、食品和饮料成本为64.7万美元，同比大幅增长44.7%[126] - 2025年第三季度总运营成本和费用为440万美元，同比增长122.0%，主要由于一般行政费用增长66.0%及新增98.0%的股权补偿费用[125] - 2025年前九个月产品、食品和饮料成本为199万美元，同比大幅增长61.7%[131] 现金流 - 经营活动所用现金净额为479.47万美元，较去年同期的331.97万美元有所增加[24] - 投资活动提供现金净额为18.95万美元，主要得益于资产出售收益27.5万美元，而去年同期为使用现金64.11万美元[24] - 融资活动提供现金净额为449.1万美元，主要来自可转换票据发行375万美元及普通股发行61万美元[24] - 应收账款增加8.02万美元，库存增加3.1万美元，反映出营运资本需求增长[24] - 股票补偿费用为399.56万美元，是净亏损的重要非现金调整项目[24] - 资产减值损失为43.45万美元[24] - 物业和设备购置支出为8.55万美元，远低于去年同期的64.11万美元[24] - 2025年前九个月经营活动所用现金为479万美元[141] - 截至2025年9月30日的九个月期间，融资活动提供的净现金为450万美元，主要来自420万美元的贷款收益，但被290万美元的债务摊销所抵消[144] 业务线表现 - 截至2025年9月30日的九个月内，零售店收入约占公司总收入的94.5%[119] - 截至2025年9月30日的九个月内，批发和在线收入约占公司总收入的3.5%[120] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司确认了10万美元的许可收入，约占公司总收入的2.0%[121] - 确认许可收入10万美元，并录得7万美元递延收入[39] 资产和负债状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产为619.8万美元，较2024年12月31日的778.9万美元下降20.4%[16] - 现金及现金等价物为44,045美元，较2024年12月31日的158,215美元大幅下降72.2%[16] - 总负债从2024年12月31日的5,186,381美元增至2025年9月30日的9,620,143美元，增长85.5%[16] - 股东权益从2024年12月31日的2,602,742美元转为2025年9月30日的负值(3,421,895)美元[16] - 应收账款从2024年12月31日的67,309美元增至2025年9月30日的147,459美元，增长119.1%[16] - 截至2025年9月30日，公司财产和设备净值为344.34万美元，相比2024年12月31日的408万美元下降15.6%[60] - 截至2025年9月30日，公司总资产约为620万美元，现金余额为44,045美元[145] 债务和融资活动 - 截至2025年9月30日，应付金融机构贷款余额为13.22万美元，利率在14.75%至20.0%之间[61] - 截至2025年9月30日，应付其他方贷款总额为44.9万美元，其中两笔无息贷款合计22.5万美元[62] - 截至2025年9月30日，应急灾害贷款（EIDL）总额为50万美元，利率为3.75%[63] - 应急灾害贷款（EIDL）未来最低还款安排为：2025年至2029年每年偿还3.01万美元，此后偿还34.97万美元[63] - 截至2025年9月30日，薪资保护计划（PPP）贷款净额为2.57万美元，利率为1.00%[69] - 截至2025年9月30日，应付可转换票据总额为416.67万美元，扣除债务折扣后净值为125.31万美元[70] - 可转换票据的转换价格为公司普通股在转换通知前五个交易日内最低VWAP的92.5%[70] - 可转换票据的利率为10%，若发生违约事件将适用违约利率[70] - 公司向Arena投资者发行了总额为375万美元的可转换债券，实际购买价格为416.6665万美元，代表10%的原始发行折扣及专业费用[72] - 公司向Arena投资者发行了1,041,667份认股权证[72] - 截至2025年9月30日，公司衍生负债总额为376.8692万美元，期内因公允价值变动减少199.5698万美元[74] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司记录的衍生负债公允价值变动为1.8693万美元[76] - 公司于2025年2月发行了总额375万美元的可转换债券并附有1,041,667份认股权证[138] - 公司于2025年10月及11月通过发行普通股筹集了700万美元的总收益[139] - 经济伤害灾难贷款总额为50万美元，年利率3.75%，分期付款额为每月731美元，还款期30年，并获得了1万美元无需偿还的补助金[147] - 薪酬保护计划第一笔贷款金额为11.5万美元，第二笔约为16.7万美元，年利率1%，首笔贷款已于2021年12月31日前获得豁免[149] - 2025年10月20日，公司与一名合格投资者签订证券认购协议，以每股2.00美元的价格认购1,500,000股普通股，总金额为300万美元[105] - 2025年11月14日，公司与一名合格投资者签订证券认购协议，以每股1.818美元的价格认购1,100,000股普通股，总金额为200万美元[106] - 2025年11月14日，公司与另一名合格投资者签订证券认购协议，以每股2.00美元的价格认购1,000,000股普通股，总金额为200万美元[107] 税务和租赁 - 截至2025年9月30日，公司递延所得税资产为1854.2773万美元，但已为其全额计提了估值准备[79] - 截至2025年9月30日，公司累计拥有约1850万美元的联邦及州税项净经营亏损结转额[81] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司租赁总费用为76.5977万美元[95] - 截至2025年9月30日，公司未折现的租赁负债未来最低现金支付总额为264.0007万美元，其现值为196.4269万美元[97] - 截至2025年9月30日，公司租赁负债的加权平均剩余租赁期为4.5年，加权平均贴现率为9.8%[97] 公司资本和股权 - 公司被授权可发行最高4000万股面值为0.0001美元的普通股[99] - 公司于2022年8月完成首次公开募股，发行1,440,000股普通股，每股价格5.00美元，总收益为720万美元，净收益约为620万美元[102] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司未发行任何优先股[100] 管理层讨论和指引 - 公司累计赤字为3254.38万美元，存在持续经营能力的重大疑虑[27][30] - 公司预计2025年美国零售咖啡市场规模将达到743亿美元[117] - 截至2025年9月30日和2025年12月31日，公司未发现任何可能导致长期资产减值的迹象[123] 内部控制 - 公司管理层评估认为，截至2025年9月30日，其披露控制和程序在确保信息及时准确报告方面是无效的[155] - 已识别的控制缺陷包括会计资源不足、职责分离缺乏以及需要更强的内部控制环境，这些重大弱点是由于会计人员规模小所致[156] - 尽管存在重大弱点，管理层认为截至2025年9月30日的季度财务报表在所有重大方面均按GAAP公允列报[158] - 在截至2025年9月30日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[159] 折旧和资产变动 - 2025年前九个月财产和设备折旧费用为21.6万美元，2024年同期为18.5万美元，同比增长16.8%[60]