收入和利润 - 公司2025年第三季度总收入为零，且预计在短期内不会产生任何产品销售收入[261][273] - 公司2025年第三季度净亏损281万美元，较2024年同期的193万美元扩大45.7%[272] - 公司2025年前九个月净亏损573万美元，较2024年同期的2129万美元显著收窄73.1%[290] - 公司九个月净运营亏损为570万美元[255] - 公司净亏损归属于股东部分为8,424,093美元，截至2025年9月30日累计赤字为137,562,379美元[309] - 公司其他收入净额为400,783美元，而2024年同期为其他费用净额13,315,173美元[305] 成本和费用 - 公司2025年第三季度研发费用为35.6万美元，较2024年同期的70.8万美元下降49.6%[272][281] - 公司2025年第三季度管理费用为96.8万美元，较2024年同期的110.4万美元下降12.3%[272][274] - 公司2025年前九个月运营费用为613万美元，较2024年同期的798万美元下降23.2%[290] - 研发总费用为2,775,337美元，相比2024年同期的2,307,789美元增长了20.3%[300] - 研发费用中，开发项目成本增加837,474美元，达到2,326,514美元，增幅为56.2%[300][301] - 工资与薪金费用减少450,953美元至183,362美元，降幅为71.1%[300] - 公司2025年第三季度确认26.4万美元的权证发行费用和20万美元的特许经营税费用，2024年同期无此费用[280] - 特许权税费用为200,050美元，相比2024年同期的40,548美元增长了393.4%[298] - 公司2025年第三季度其他费用净额为102万美元，主要因系列H衍生负债公允价值变动产生106万美元损失[285][287] 现金流状况 - 公司九个月运营活动现金流为负590万美元[255] - 公司现金消耗加剧，2025年第三季度运营现金流出179万美元，并表明需要大量额外资金支持运营[259][272] - 2025年前九个月，经营活动所用现金净额为5,865,877美元[310] - 投资活动提供的现金净额为3,245,029美元，主要来自出售有价证券所得11,209,546美元[314] - 融资活动提供的现金净额为9,351,879美元，来自认股权证行权及H系列优先股发行收益[316] 现金及有价证券 - 公司现金及现金等价物为690万美元，有价证券为310万美元[255] - 2025年9月30日，公司现金持有量为6,904,185美元，有价证券为3,091,772美元[309] 融资活动 - 公司通过私募发行H系列优先股融资700万美元[238] - 公司于2024年5月20日完成F-1系列私募，发行5,050股F-1系列优先股及认股权证，净筹资约500万美元[335][338] - G系列私募发行于2024年5月23日完成，公司获得净收益约890万美元[348][351] - H系列私募发行7,000股优先股，初始转股价为每股5.00美元，可转换为最多1,400,000股普通股[369] - H系列私募同时发行认股权证，可认购最多1,400,000股普通股，初始行权价为每股5.00美元[369] - 公司同意支付配售代理现金费用，相当于F系列和G系列私募总收益的3%[367] - 公司向配售代理发行认股权证，可购买总计693,833股普通股，占私募所发行证券基础普通股总数的3%[367] - 公司同意支付H系列私募配售代理现金费用，相当于总收益的4%（GPN）和5%（Rodman & Wainwright）[371][372] - 公司同意向H系列私募配售代理发行认股权证，分别相当于私募所发行证券基础普通股总数的4%和5%[371][372] - 公司向财务顾问Palladium支付每月15,000美元聘金并发行15,433股普通股[251] 股权与资本结构 - 公司普通股授权股数从2.5亿股增至12.5亿股[244] - 公司于2025年8月29日进行了1比100的反向拆股[246] - 公司于2024年7月24日获得纳斯达克股东批准，允许发行超过已发行普通股19.99%的股票[368] - 公司营运资本为460万美元，股东权益为1430万美元，累计赤字为1.376亿美元[255] - 公司员工人数从2024年第三季度的3人减少至2025年同期的2人，导致人事成本下降[275] F系列优先股条款 - 公司F系列优先股原定于2023年7月1日开始分12个月等额赎回，但相关支付被多次延期，最终到期日延长至2027年3月2日[322][324][325][326][328][329] - F系列优先股持有人有权获得每年10%的股息，若发生触发事件则增至每年15%，可现金或普通股支付[330] - 截至2025年9月30日，F系列认股权证的行权价为每股3.3713美元，可认购普通股数量为4,224,325股[333] - 2024年3月31日，公司对F系列认股权证进行修改，将其按公允价值7,961,000美元重分类为权益，并确认了7,094,000美元的公允价值变动损失[334] - 2025年4月8日的协议规定，在获得股东批准后，F系列优先股的合计设定价值将增至未偿优先股合计设定价值的110%[328] - F系列优先股持有人有权在2024年6月30日前选举一名公司董事，Mitchell Glass博士于2024年4月8日据此被任命为董事[330] F-1系列优先股条款 - F-1系列优先股初始转换价为每股181.60美元，后因反稀释条款和2025年并股调整至每股3.3713美元[335][336][339] - 截至2025年9月30日，F-1系列优先股已无流通股，其短期认股权证可认购1,322,942股普通股，长期认股权证可认购1,497,942股普通股[338] - F-1系列优先股分期赎回已从2025年9月的修订中移除，原计划自2024年12月1日开始至到期日按月赎回，赎回时可选择现金支付（适用分期赎回金额的105%）或普通股[340][341] - F-1系列优先股持有人有权获得每年10%的股息（按月复利），发生触发事件时股息率增至每年15%[342] - F-1系列权证初始行权价为每股181.60美元，经反稀释调整后，截至2025年9月30日行权价调整为每股3.3713美元，可认购普通股数量调整为77,700股[344][346] G系列优先股条款 - 截至2025年9月30日，G系列优先股流通数量为8,804股，G系列短期权证可认购最多2,654,765股普通股，长期权证可认购最多2,654,765股普通股[352] - G系列优先股初始转换价为每股181.60美元，经调整后，截至2025年9月24日转换价为每股3.3713美元[349][352][353] - G系列优先股持有人有权获得每年10%的股息（按月复利），发生触发事件时股息率增至每年15%[355] - 公司于2024年6月17日修订G系列优先股指定证书，将授权股数从8,950股增加至12,826,273股，以支持股息股支付[357] - G系列权证行权价从初始每股181.60美元经多次调整后降至每股3.3713美元[360] - G系列权证因反稀释条款调整，可发行普通股数量从49,288股按比例增至137,698股[360] H系列优先股条款 - H系列优先股初始转换价格为5.00美元，年股息率为7%，每季度复利[376][377] - 触发事件发生时H系列优先股股息率升至年化15%[378] - 触发事件转换价格取当时适用转换价与0.616美元（最低价的20%）中的较低者[379] - 权证（Warrants）行权价为每股5.00美元，自H系列股东批准之日起五年到期[382] 收购活动 - 公司于2025年9月2日签署协议，同意收购LPU 100%的成员权益[383] - 公司收购LPU Holdings LLC，发行了747,362股I系列可转换优先股作为对价[248] - 收购LPU的对价为可转换为747,362股普通股的I系列优先股[384] - I系列优先股初始转换价格为0.01美元，在获得股东批准前可转换的普通股数量上限为357,052股[390] - I系列优先股初始可转换的普通股最大发行量（Maximum Issuance）为456,536股[391] 许可与合作协议 - 根据许可协议，公司需支付高达850万美元的非经常性工程费用[254] - LPU同意向Lightsolver支付总额高达850万美元的非经常性工程费用[394] - LPU需向Lightsolver支付一次性现金款项，金额为私募募集总收益的25%或150万美元中的较大者[394] 登记权义务 - 根据登记权协议，公司需提交登记声明以登记转售F-1系列和G系列转换股及权证股的200%[363][365] 公司治理 - 公司于2024年5月20日与持有人达成协议，同意将董事会规模缩减至不超过6名董事[327]