财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度公司总营收为3.274亿美元，环比第二季度的3.017亿美元增长8.5%[249] - 2025年第三季度公司综合分部营业利润（非GAAP）为6464万美元，环比第二季度的2497万美元大幅增长158.8%[249] - 2025年前九个月公司总营收为10.996亿美元，较2024年同期的16.856亿美元下降34.8%[250] - 2025年前九个月公司综合分部营业利润（非GAAP）为1.956亿美元，较2024年同期的7.445亿美元下降73.7%[250] - 2025年第三季度因Barcarena发电厂开始按购电协议供电确认营收9380万美元[255] - 2025年第三季度因船舶转租协议确认营收2780万美元[255] - 2025年第三季度货物销售收入为0美元，而第二季度为2430万美元[259] - 2025年前九个月货物销售收入为2.07亿美元，略高于2024年同期的1.991亿美元[259] - 2025年第三季度Barcarena电厂PPA供电收入为9380万美元[259] - 2025年前九个月净亏损10.47556亿美元，而2024年同期净亏损为1887.7万美元[272] - 公司于2025年5月以10.55亿美元现金对价出售其牙买加业务，并确认4.71亿美元收益[284] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月采购的天然气加权平均成本为每MMBtu 9.01美元，较2024年同期的6.65美元上涨35%[261] - 2025年第三季度船舶运营费用环比减少93.4万美元[268] - 2025年第三季度销售、一般及行政费用环比增加2880万美元，主要因与供应商的法律诉讼损失1860万美元及坏账费用增加[274] - 2025年第三季度确认商誉减值费用5.82172亿美元[272] - 折旧与摊销费用在截至2025年9月30日的九个月内增加3310万美元，主要因Fast LNG项目和Santa Catarina设施于2024年12月投入使用[279] - 公司在截至2025年9月30日的九个月内确认商誉减值损失5.822亿美元，主要因加权平均资本成本显著增加及预测现金流减少[283] - 利息费用在截至2025年9月30日的九个月内增加4.018亿美元，主要因未偿还债务总额从2024年9月30日的78亿美元增至2025年9月30日的91亿美元[287] - 资产减值费用在截至2025年6月30日的三个月内为1.173亿美元，主要与Lakach深水项目和宾夕法尼亚州开发项目相关[280][281] - 2025年前九个月，公司支付利息（不包括资本化利息）总计约3.5亿美元[301] 现金流表现 - 公司在2025年前三个季度均出现经营亏损和负经营现金流，且第二季度盈利下降加速[192] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动现金流出为5.752亿美元，较2024年同期的经营活动现金流入1.462亿美元减少7.214亿美元[299][300] - 截至2025年9月30日的九个月，投资活动现金流入为1.957亿美元，较2024年同期的投资活动现金流出13.085亿美元增加15.042亿美元，主要来自牙买加业务出售所得的9.495亿美元[299][303] - 截至2025年9月30日的九个月，筹资活动现金流出为2.543亿美元，较2024年同期的筹资活动现金流入11.009亿美元减少13.551亿美元[299][305] 债务与流动性状况 - 公司未能在2025年11月17日支付新2029年票据的1.638亿美元利息[196] - 公司未能于2025年8月17日前提供波尔图债券所需的7910万美元银行担保[196] - 截至2025年9月30日，公司循环贷款额度已全额提取，包括6.604亿美元循环贷款和6950万美元信用证[196] - 截至2025年9月30日，公司2026年票据未偿还本金总额为5.109亿美元，将于2026年9月30日到期[196] - 若2026年票据在到期前91天仍有超过1亿美元未偿还，新2029年票据的27亿美元本金将提前到期[196] - 截至2025年9月30日，A期定期贷款协议项下未偿还金额为2.95亿美元，B期定期贷款项下未偿还金额为12.7亿美元[196] - 2025年前九个月，公司总借款为14亿美元，部分用于全额偿还Barcarena债券，并斥资2.271亿美元回购所有未偿还的South Power债券[305] - 截至2025年9月30日，公司未来合同性现金支付义务总额为301.41555亿美元，其中长期债务义务139.30677亿美元，采购义务156.5163亿美元，租赁义务5.59248亿美元[307] - 公司长期债务义务中，1年内到期34.097亿美元，2-3年内到期35.47232亿美元，4-5年内到期62.83957亿美元，5年以上到期37.58518亿美元[307] - 公司采购义务中，1年内到期2.99484亿美元，2-3年内到期4.9106亿美元，4-5年内到期10.55951亿美元，5年以上到期138.05135亿美元[307] - 2025年11月17日到期的New 2029 Notes利息支付1.638亿美元未支付，公司与超过70%的票据持有人达成了截至2025年12月15日的暂缓协议[316] - 2025年5月，公司偿还了2.7亿美元循环贷款额度，永久性将借款能力降至7.3亿美元，截至2025年9月30日已完全使用7.299亿美元额度[321] - 2025年3月，公司通过Term Loan B信贷协议获得了4.25亿美元的增量定期贷款，净收益为3.91亿美元，总未偿还本金增至12.724亿美元[330] - 2025年5月，公司修订了Term Loan A信贷协议，要求将牙买加业务出售所得中的5500万美元用于提前偿还部分未偿还贷款[333] - 截至2025年9月30日，公司在信用证融资项下有19.5万美元的未偿还信用证[329] - 截至2025年9月30日，公司短期借款安排下的回购协议应付金额为7330万美元，加权平均利率为7.95%[337] - 公司子公司发行了3.5亿美元本金总额的巴西融资票据，票面利率15%，发行价格为面值的97.75%[338] - 巴西融资票据的发行收益中的2.087亿美元用于全额偿还Barcarena债券[338] - 根据PortoCem债券协议，公司需在2026年5月10日前提供7910万美元的银行担保，否则将触发自动提前到期事件[343] - 截至2025年9月30日，EB-5贷款协议项下的未偿还本金总额为1亿美元[345] - 公司以2.272亿美元回购了所有未偿还的South Power债券，其中包括1%的提前还款罚金和应计利息[346] 业务线表现：终端与基础设施分部 - 终端与基础设施分部2025年第三季度营收为3.018亿美元，环比增长14.6%[252] - 终端与基础设施分部2025年第三季度分部营业利润为4439万美元，第二季度为亏损719.8万美元，实现扭亏为盈[252] - 终端与基础设施分部2025年前九个月营收为9.969亿美元，较2024年同期的15.154亿美元下降34.2%[252] 业务线表现：LNG交付与销售 - 2025年第三季度向下游客户交付的LNG量为10.7 TBtu，低于第二季度的14.2 TBtu，主要因牙买加业务在5月出售[258] - 2025年前九个月向下游客户交付量为38.7 TBtu，较2024年同期的62.8 TBtu下降38%[259][266] - 2025年第三季度向下游客户开票使用的亨利港基准均价环比下降11%[259] 业务发展项目与资产交易 - 公司出售牙买加业务获得约6.78亿美元净现金收益，另有9900万美元收益由第三方托管[203] - 圣卡塔琳娜FSRU设施于2024年第四季度投入运营，日处理能力约50万MMBtu，LNG存储容量高达13.8万立方米，预计目标市场为每日1500万立方米天然气[212] - 公司收购Lins公司100%股权，获得开发位于圣保罗州、容量高达2.05吉瓦天然气发电厂的关键权利和许可，计划参与2026年巴西电力拍卖[213] - 首个FLNG设施于2024年7月开始生产LNG，预计年产量高达70 TBtu，结合采购承诺将足以满足所有下游终端100%的承诺供应量[215] - 2022年8月，公司完成Energos组建交易，将11艘船舶所有权转让给Energos，换取约18.5亿美元现金和Energos 20%的股权[218] - 巴卡雷纳FSRU设施日输送能力近60万MMBtu，LNG存储容量达16万立方米，并与Norsk Hydro子公司签订了为期15年的天然气供应协议[229] - 巴卡雷纳联合循环天然气发电厂容量为630兆瓦，已签订多个为期25年的购电协议，预计2025年完工并投入商业运营[230] - 公司收购PortoCem并获得巴西15年期1.6吉瓦容量储备合同，计划在巴卡雷纳设施附近建设1.6吉瓦发电厂，预计2026年完工[231] - 爱尔兰设施计划开发约353兆瓦发电厂，需在2028年10月前投入运营；2025年3月已获准建设600兆瓦发电厂和220千伏电力互联项目[234][236] - ZeroPark I绿氢项目位于德克萨斯州博蒙特，计划分两阶段使用200兆瓦电力，预计每日生产多达8.6万公斤（约3.1万吨/年）清洁氢气[238] - Klondike数字基础设施业务在巴西、爱尔兰和美国拥有超过1000英亩可开发土地，计划建设数千兆瓦的发电厂以满足超大规模用户需求[241] 管理层讨论和指引 - 公司正在寻求与波多黎各紧急电力服务合同终止相关的6.59亿美元权益调整请求[209] - 公司预计可从Genera运营和维护协议修改中获得最多1.1亿美元收益[198] - 公司已为Barcarena发电厂和PortoCem发电厂的发展获得了约1.7亿美元的融资承诺[312] - 公司预计每个完全建成的Fast LNG装置平均成本在10亿至20亿美元之间[313] 其他重要内容：风险与市场因素 - 市场利率每变动100个基点，公司固定利率债务的公允价值将相应变动约3200万美元[352] - 市场利率每变动100个基点，公司年度利息支出将相应变动约2000万美元[353] - 基于巴西雷亚尔收入和费用，美元对雷亚尔贬值10%将导致约400万美元的外汇损失[354] - 截至2025年9月30日，未平仓外汇合约的名义金额约为1300万美元[354]