信贷损失拨备与核销 - 期末信贷损失拨备（ACL）余额为5331.9万美元，较上年同期的7176.5万美元下降25.7%[65][68] - 净核销总额为7499.1万美元，净核销率（占平均未偿还贷款）为1.55%，较上年的1.78%有所改善[65][67] - 信贷损失拨备占总贷款和租赁的比例为1.14%，较上年的1.76%下降[65][68] - 消费金融组合净核销额为2874.4万美元，净核销率高达10.2%，但较上年的12.6%有所下降[67] - 税务服务组合净核销额为2209.3万美元，净核销率为13.3%，较上年的15.0%有所下降[67] 投资证券 - 期末投资证券总额（摊余成本）为15.5亿美元，较上年的19.8亿美元下降21.7%[71][74] - 可供出售债务证券（AFS）的公允价值为13.28亿美元，较上年同期减少4.134亿美元[74] - 持有至到期债务证券（HTM）的摊余成本为2930.8万美元，较上年同期减少380万美元[74] - 公司有866%的投资证券被用作抵押品[71] - 可供出售债务证券总额的摊余成本为3.887亿美元，公允价值为3.556亿美元，加权平均收益率为5.60%[77] - 持有至到期债务证券总额的摊余成本为2737.3万美元，公允价值为2394.3万美元，加权平均收益率为2.53%[77] - 可供出售抵押贷款支持证券总额的摊余成本为11.294亿美元，公允价值为9.7225亿美元，加权平均收益率为5.20%[78] - 持有至到期抵押贷款支持证券总额的摊余成本为193.5万美元，公允价值为171万美元，加权平均收益率为2.77%[78] - 公司约100.0%的抵押贷款支持证券合同到期日超过十年，但实际到期日通常因本金偿还和预付款而缩短[79] 存款 - 截至2025年9月30日，公司总存款为58.869亿美元，其中非计息支票存款占比最高，达95.5%，金额为56.195亿美元[92] - 存款组合中约64%在2025财年第四季度受可变利率相关处理费用影响，这些费用与某些合作伙伴解决方案关系的合同协议挂钩，通常基于有效联邦基金利率[91] - 公司持有的政府刺激资金相关存款为3.26亿美元，其中1.615亿美元在已激活卡上，1.645亿美元在未激活卡上[88] - 消费者部门存款为56.7亿美元，占公司总存款组合58.9亿美元的绝大部分，其中56.2亿美元包含在非计息支票账户中[89] - 截至2025年9月30日，估计未投保的国内存款为6.521亿美元，而2024年9月30日为6.433亿美元[92] - 截至2025年9月30日，公司大额存单（$250,000及以上）总额为263.6万美元，其中163.6万美元（占62.1%）将在2026年3月31日后的3至6个月内到期，100万美元（占37.9%）将在2026年6月30日后的6至12个月内到期[95][96] 借款与融资 - 截至2025年9月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的隔夜借款为900万美元，并可再获得约10.2亿美元的借款额度[99] - 公司于2022年9月26日完成2000万美元、利率6.625%的次级票据私募发行，截至2025年9月30日，未偿还本金为1980万美元[101] - 截至2025年9月30日，信托优先证券的未偿还余额为1370万美元[104] - 截至2025年9月30日，公司总借款为4245.6万美元，较2024年同期的4.10354亿美元大幅下降，主要因隔夜联邦基金购入从3.77亿美元降至900万美元[105][107] - 2025财年，信托优先证券、次级债券、隔夜联邦基金购入和其他借款的加权平均利率分别为8.09%、6.63%、4.33%[107] 监管资本与要求 - 监管资本规则要求公司维持高于最低风险资本要求2.5%的资本留存缓冲[165] - 监管资本规则规定，对单个关联方的覆盖交易总额限制在公司资本和盈余的10%[180] - 监管资本规则规定，对所有关联方的覆盖交易总额限制在公司资本和盈余的20%[180] - 截至2025年9月30日，公司银行超过所有监管资本要求，被指定为“资本充足”[167] - 一项提案允许合并资产低于100亿美元的合格银行选择适用9%的社区银行杠杆率[170] 存款保险与监管评估 - 截至2025年9月30日，银行的存款保险评估率分别为6个基点（2025年）、7个基点（2024年）和7个基点（2023年）[145] - 银行2025年存款保险保费支出总额为450万美元，2024年为530万美元，2023年为430万美元[145] - 截至2025年9月30日，银行将5950万美元（占其存款负债的1%）归类为经纪存款[148] - 联邦存款保险公司对资产低于100亿美元的银行（如该银行）适用小银行抵免[146] - 2025日历年的指定准备金率设定为2.00%，与自2011年以来的设定一致[147] 业务运营与市场地位 - 公司为美国及海外领土约30万台独立ATM机提供金融处理服务[119] - 公司是Nacha（美国自动清算所协会）接收和发起支付量排名前50的银行[122] - 在合作伙伴解决方案业务中，公司与几家最大的销售代理/项目管理者签订了期限至未来几年的协议，以帮助降低该业务线的风险[109] - 公司面临来自大型商业银行、专业电子支付服务提供商以及非银行金融机构的激烈竞争[199][200] 公司结构与监管环境 - 公司银行于2020年4月1日从联邦储蓄章程转换为国家银行章程，公司从储蓄和贷款控股公司转换为银行控股公司并选择成为金融控股公司[126] - 银行资产规模低于100亿美元，因此消费者金融保护局的执行权仍在货币监理署，但银行可能被要求向该局提交报告[133] - 由于银行资产低于100亿美元，其不受杜宾修正案中交换费限制的约束，但这可能对市场定价产生负面影响[134] - 公司作为银行控股公司，其资产低于100亿美元，由美联储根据具体情况进行复杂性评估[193] - 公司受美联储、OCC、FDIC、SEC、NASDAQ及州证券监管机构等多方监管[185][186][196] - 公司作为金融控股公司，可从事证券承销、保险承销和商人银行投资等金融性质的活动[188] 流动性、股息与资本管理 - 公司在2025财年从银行获得现金股息1.595亿美元，用于为股票回购计划提供资金[179] - 公司董事会于2023年8月25日授权了一项股票回购计划，可在2028年9月30日前回购最多7,000,000股普通股[179] - 截至2025年9月30日，公司持有总计500万美元的FHLB股票，符合资本计划要求[184] - 在截至2025年9月30日的财年，公司从FHLB获得的总股息为60万美元[184] - 美联储规定，若银行控股公司过去四个季度的净收入无法完全覆盖股息支付，则可能被要求取消、推迟或减少股息[194] 贷款与交易限制 - 截至2025年9月30日，银行的法律贷款限额为其资本和盈余的15%，如果超额部分有适销抵押品支持则可额外增加10%，银行当时符合此综合限额[141] - 任何个人收购银行或银行控股公司25%或以上有投票权股份的行为，均被视为获得控制权，需事先通知美联储[191] 员工人数 - 截至2025年9月30日，公司全职员工人数为1,177人，较2024年同期减少5.00%[202] - 截至2025年9月30日，公司员工总数为1,182人，较2024年同期减少4.98%[202] 利率环境与盈利能力驱动因素 - 美联储于2024年9月开始降息，当前联邦基金利率目标区间为3.75%至4.00%[242] - 公司的盈利能力在很大程度上取决于其净息差，即生息资产收益率与付息负债成本率之差[242] 抵押品与借款额度 - 截至2025年9月30日，公司有价值约3.855亿美元的债务证券被质押给联邦储备银行（FRB），价值约9.553亿美元的债务证券被质押给FHLB作为抵押品[100] 监管费用 - 公司在截至2025年9月30日的财年向OCC支付了标准评估费655,404美元[162] 新规影响 - 小型美元规则于2025年3月30日生效，限制贷款人在两次连续扣款失败后从借款人账户扣款[151] 业务风险：结算与合作伙伴依赖 - 公司面临结算风险，截至2025年9月30日，有2.673亿美元资产面临结算风险[259] - 公司支付的服务费主要被预估的卡片破损率抵消，若消费者支出超过预期，将对业务产生重大不利影响[260] - 公司通过支付业务产生大量存款、总资产和收入，其中少数项目管理者关系对运营尤为重要[254] - 若重要项目管理者关系终止或收入存款显著减少，将实质性减少公司的存款、资产和收入[255] - 公司面临来自分销商和银行合作伙伴的结算风险，在经济下滑时可能增加[259] 业务风险：增长与战略执行 - 公司增长战略依赖有机增长，若未能有效管理增长，将对财务状况和经营成果产生重大不利影响[261][263] - 公司历史上及未来可能进行战略性交易，若未能成功整合或实现预期效益，将损害财务状况[264][265] - 开发新业务线或产品存在重大风险，可能导致收入减少或产生亏损[269] 业务风险：资产减值与第三方行为 - 公司账面上有商誉和无形资产，若发生减值需确认损失，对当期财务状况和经营成果产生重大不利影响[272] - 公司可能因第三方或员工的欺诈、疏忽行为及错误而遭受损失[273] - 第三方欺诈或员工不当行为可能导致重大财务损失和声誉损害，包括监管罚款和民事索赔[274] 业务风险：技术与数据安全 - 数据泄露可能导致机密客户信息泄露、系统修复成本增加、监管罚款和财务损失[276] - 网络安全攻击风险因远程工作增加而上升，未来可能因安全漏洞遭受重大损失[277] - 遵守PCI DSS等隐私和数据保护法规可能增加运营成本，并影响产品和服务的盈利能力[280] - 信息系统故障或技术中断可能导致收入下降，并对公司财务状况产生重大不利影响[282] 业务风险：特定业务线 - 税务退款处理延迟可能导致声誉损害，并显著影响运营收入和未来增长前景[284] - 商业金融业务线的政府担保贷款，若借款人违约且损失超过担保部分，公司可能遭受重大损失[286] - 政府担保贷款项目受拨款程序制约，担保资金可能被限制或完全取消，且几乎没有提前通知[287] - 与第三方营销商合作的无担保消费贷款计划面临信用风险，并可能因营销商行为不合规而受到监管索赔[289] - “真实贷款人”规则被废除后，州和联邦监管可能出台新限制，相关诉讼可能对公司财务状况产生重大不利影响[291][292]