财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第三季度营收为4.347亿美元，较2024年同期的3.318亿美元增长31%[14] - 2025年第三季度归属于股东的净利润为5,600万美元，摊薄后每股收益为0.27美元[14] - 2025年第三季度归属于股东的持续经营净利润为5650万美元（每股收益0.28美元），较2024年同期的1.011亿美元下降44.1%[41] - 2025年前九个月归属于股东的持续经营净利润为2.675亿美元（每股收益1.31美元），较2024年同期的1.927亿美元增长38.8%[41] - 2025年第三季度调整后净利润为8230万美元（每股收益0.41美元），较2024年同期的7100万美元增长15.9%[42] - 2025年前九个月调整后净利润为2.288亿美元（每股收益1.12美元），较2024年同期的1.929亿美元增长18.6%[42] - 2025年第三季度持续经营业务净利润为5650万美元，较2025年第二季度的1.39亿美元大幅下降59.4%，较2024年同期的1.011亿美元下降44.1%[116] - 2025年第三季度经调整后每股基本收益为0.41美元，高于2024年同期的0.35美元[116] - 2025年第三季度公司调整后EBITDA为1.963亿美元，同比增长19.0%；2025年前九个月调整后EBITDA为5.711亿美元，同比增长31.3%[159] - 2025年第三季度公司调整后净利润为8230万美元，调整后每股收益为0.41美元；2025年前九个月调整后净利润为2.288亿美元，调整后每股收益为1.12美元[162] - 2025年第三季度总收入为4.347亿美元，较2025年第二季度的4.517亿美元环比下降3.8%，但较2024年同期的3.318亿美元同比增长31.0%[116] - 公司Q3 2025总收入增至7,780万美元，同比增长49%，主要得益于平均实现金价上涨44%及销量微增[64] - 2025年及2024年收入和净利润受益于实现黄金平均价格上涨，部分被土耳其因金价上涨及特许权使用费率修订导致的更高特许权使用费所抵消[118] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第三季度总现金成本为每盎司1,195美元，全维持成本为每盎司1,679美元[14] - 2025年第三季度生产成本增至1.641亿美元，较2024年同期的1.412亿美元增长16.2%；2025年前九个月生产成本增至4.746亿美元，较2024年同期的3.920亿美元增长21.1%[28] - 特许权使用费是生产成本增长的主要驱动因素，约占增长部分的30%[28]；2025年第三季度特许权使用费增至2880万美元，2025年前九个月增至7960万美元[29] - 2025年第三季度总现金成本平均为每盎司1195美元，较2024年同期的953美元增长25.4%；2025年前九个月平均为每盎司1134美元，较2024年同期的939美元增长20.8%[31] - 2025年第三季度全部维持成本平均为每盎司1679美元，较2024年同期的1335美元增长25.8%；2025年前九个月平均为每盎司1583美元，较2024年同期的1310美元增长20.8%[31] - 2025年第三季度合并总现金成本为每盎司1,195美元，同比上涨25.4%（2024年同期为953美元）[46] - 2025年第三季度合并全维持成本为每盎司1,679美元，同比上涨25.8%（2024年同期为1,335美元）[46] - Q3 2025总现金成本增至每盎司1,522美元，AISC增至每盎司1,791美元，主要因生产成本上升[65][66] - 2025年第三季度总现金成本为1.393亿美元，同比2024年第三季度的1.18亿美元增长18.1%[130] - 2025年第三季度总现金成本每盎司为1,195美元，同比2024年第三季度的953美元增长25.4%[130] - 2025年前九个月总现金成本为4.132亿美元，同比2024年同期的3.39亿美元增长21.9%[130] - 2025年前九个月总现金成本每盎司为1,134美元，同比2024年同期的939美元增长20.8%[130] - 2025年第三季度全维持成本为1.957亿美元，同比2024年第三季度的1.653亿美元增长18.4%[139] - 2025年第三季度全维持成本每盎司为1,679美元，同比2024年第三季度的1,335美元增长25.8%[139] - 2025年前九个月全维持成本为5.768亿美元，同比2024年同期的4.731亿美元增长21.9%[139] - 2025年前九个月全维持成本每盎司为1,583美元，同比2024年同期的1,310美元增长20.8%[139] - 2025年第三季度总维持成本为1.957亿美元，对应黄金销量116,529盎司，每盎司维持成本为1,679美元[145] - 2025年第三季度总现金成本为1.393亿美元，其中Kisladag矿现金成本最高，为4,880万美元[145] - 2025年前九个月总维持成本为5.768亿美元，对应黄金销量364,281盎司，每盎司维持成本为1,583美元[146] - 2025年第三季度调整后公司行政费用为1.52亿美元，同比增加39.8%（2024年同期为1.09亿美元）[140] - 2025年第三季度Kisladag矿每盎司维持成本为1,545美元，同比上涨50.3%（2024年同期为1,028美元）[145][147] - 2025年第三季度Olympias矿每盎司维持成本为2,421美元，为公司各矿中最高[145] 各条业务线表现：Kisladag矿 - Kisladag矿2025年第三季度黄金产量为37,184盎司，同比下降9.5%（2024年同期为41,084盎司），主要因堆浸矿石量和品位下降[48][50] - Kisladag矿2025年第三季度平均实现金价为每盎司3,463美元，同比上涨39.0%（2024年同期为2,492美元）[48] - 2025年第三季度Kisladag矿增长资本投资为1840万美元[104] 各条业务线表现：Lamaque矿 - Lamaque矿2025年第三季度黄金产量为46,823盎司，同比增长8.6%（2024年同期为43,106盎司），得益于处理量增加[58][59] - Lamaque矿2025年第三季度平均实现金价为每盎司3,478美元，同比上涨39.3%（2024年同期为2,496美元）[58] - 2025年第三季度Lamaque矿增长资本投资为650万美元[104] 各条业务线表现：Efemcukuru矿 - Efemcukuru矿2025年第三季度黄金产量为17,586盎司，同比下降11.2%（2024年同期为19,794盎司），主要因入选品位下降[62] - Efemcukuru矿2025年第三季度平均实现金价为每盎司3,794美元，同比上涨43.9%（2024年同期为2,636美元）[62] - Efemcukuru矿场Q3 2025黄金产量为17,586盎司，同比下降11%，主要由于矿石品位从5.37克/吨降至4.71克/吨[63] - 公司Q3 2025维持性资本支出为1,180万美元（Efemcukuru 490万，Olympias 690万），增长性资本投资为1,220万美元（Efemcukuru 320万，Olympias 900万）[67][68] 各条业务线表现：Olympias矿 - Olympias矿2025年第三季度总现金成本为每盎司1,869美元，同比大幅上涨54.5%（2024年同期为1,210美元）[46] - Olympias矿场Q3 2025黄金产量为13,597盎司，同比下降36%，主要由于处理矿石量及品位下降[68][70] - Olympias矿场Q3 2025总现金成本增至每盎司1,869美元，AISC增至每盎司2,421美元，主要因生产成本上升及副产品收入减少[68][72][73] - 公司Q3 2025维持性资本支出为1,180万美元（Efemcukuru 490万，Olympias 690万），增长性资本投资为1,220万美元（Efemcukuru 320万，Olympias 900万）[67][68] 各条业务线表现：Skouries项目 - Skouries项目资本成本估算修订为10.6亿美元，2025年项目资本支出指引上调至4.4亿至4.7亿美元[16][22] - Skouries项目预计在2026年第一季度末首次生产铜金精矿，2026年黄金产量预计为13.5万至15.5万盎司[17] - Skouries项目总资本估算修订为10.6亿美元，另加1.54亿美元加速运营资本，项目整体进度已完成73%[76][79] - Skouries项目Q3 2025投入项目资本1.377亿美元，九个月累计投入3.386亿美元，累计总投资已达8.434亿美元[78] - Skouries项目预计2026年Q1末产出首批铜金精矿，中期实现商业化生产，2026年黄金产量预计13.5-15.5万盎司，铜产量预计4500-6000万磅[77] - 截至Q3 2025，Skouries项目现场约有2,000名人员，其中390名为公司员工[95] - 2025年前九个月公司Skouries项目的现金资本支出为3.562亿美元[167] - Skouries项目预计2026年首次生产黄金和铜，预计2025年项目资本支出和加速运营资本支出[183] - Skouries项目总资本成本估算，项目资本和加速运营资本成本主要以欧元发生，但对欧元兑美元汇率波动敏感[183][189] 管理层讨论和指引 - 公司收紧2025年全年黄金产量指引至47万至49万盎司，并上调总现金成本及全维持成本指引[21] - 公司2025年年度指引包括：年度总产量、各主要资产产量范围、预计总现金成本每盎司、全部维持成本每盎司、运营增长资本、维持性资本和勘探支出[183] - Kisladag矿计划建设北堆浸垫第二阶段，决定推进全矿造粒项目并预计其效益[183] - Olympias矿预计进行选厂扩建，管理层预计其对未来金属回收率的影响[183] - Perama Hill项目若开发，其预期参数；罗马尼亚Certej项目预计处置[183] - 公司定期贷款融资的预期还款计划；预计营运资本在未来12个月内充足[183] - 公司对支柱二补足税的重大风险敞口预期[183] 其他财务数据 - 2025年第三季度经营活动产生的现金流为1.702亿美元，自由现金流为负8,740万美元[14] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为10.439亿美元，总债务为12.585亿美元[14] - 2025年第三季度经营活动产生的净现金为1.702亿美元，较2024年同期的1.809亿美元下降5.9%[43] - 2025年第三季度自由现金流为负8740万美元，2025年前九个月为负1.784亿美元；若剔除Skouries项目资本支出，2025年第三季度自由现金流为7690万美元，前九个月为2.063亿美元[45] - 2025年第三季度勘探与评估费用化支出为1100万美元，资本化支出为430万美元[99] - 2025年第三季度经营活动产生的净现金为1.702亿美元，较2024年同期的1.809亿美元下降[102] - 2025年第三季度资本支出现金基础为2.425亿美元，其中Skouries项目占1.377亿美元[103][104] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为10.439亿美元，较2024年底的8.568亿美元增加[112][113] - 截至2025年9月30日，公司长期债务为12.585亿美元，营运资本为9.979亿美元[112] - 2025年前九个月，公司从Skouries项目定期贷款设施中累计提取6.804亿欧元（合7.989亿美元）[107] - 2025年第三季度已实现衍生品损失为3830万美元，所得税支付为2930万美元[102] - 2025年第三季度非现金营运资本变动导致现金减少1330万美元[102] - 公司高级担保信贷额度已从2.5亿美元增加至3.5亿美元，到期日延长至2028年6月27日[110] - 2025年第三季度经调整项目包括衍生工具未实现损失2220万美元及递延税项外汇损失370万美元[120] - 2025年第二季度经调整项目包括递延税项外汇收益2280万美元及衍生工具未实现收益1870万美元[121] - 2025年第一季度经调整项目包括递延税项资产确认产生的递延所得税回收额7350万美元及衍生工具未实现损失6340万美元[121] - 2024年第三季度确认与Tocantinzinho资产出售相关的递延对价收益5010万美元（税后净额6000万美元），增加了当期净利润[119] - 截至2025年9月30日，公司普通股流通股数量为201,274,684股[122] - 已终止经营业务（罗马尼亚分部）的净亏损包括归属于股东的减值费用，2025年第二季度为290万美元，2024年第三季度为870万美元[119] - 2025年第三季度黄金销售盎司数为116,529盎司，同比2024年第三季度的123,828盎司下降5.9%[130] - 2025年前九个月黄金销售盎司数为364,281盎司，同比2024年同期的361,062盎司增长0.9%[130] - 2025年第三季度公司平均实现金价为每盎司3,527美元，较2024年同期的2,492美元同比上涨41.5%[150][154] - 2025年前九个月公司平均实现金价为每盎司3,245美元，较2024年同期的1,310美元（此处应为每盎司维持成本，原文数据有误，引用为维持成本数据）[146][148] - 2025年第三季度运营金矿的维持性资本支出为3,830万美元，同比增长15.0%（2024年同期为3,330万美元）[143] - 2025年前九个月运营金矿的维持性资本支出为1.152亿美元，同比增长23.6%（2024年同期为9,320万美元）[143] - 截至2024年9月30日的九个月，公司合并黄金收入为8.338亿美元，共销售361,062盎司黄金，平均实现金价为每盎司2,309美元[156] - 2025年第三季度公司经营活动产生的净现金为1.702亿美元；2025年前九个月为4.588亿美元[167][170] - 2025年第三季度公司自由现金流为负8740万美元；剔除Skouries项目后的自由现金流为7690万美元[167] - 2025年前九个月公司自由现金流为负1.784亿美元；剔除Skouries项目后的自由现金流为2.063亿美元[167] - 2025年第三季度公司收到来自G Mining Ventures的递延对价6000万美元，扣除交易成本50万美元后净额为5950万美元[165][167] - 2025年第三季度公司确认了与递延对价相关的交易成本50万美元，而2024年第三季度确认了6000万美元的收益[159][165] - 公司确认了720万美元的潜在非经常性税务重新评估拨备，涉及2020年和2021年的历史公司间贷款余额[162][164] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第三季度黄金产量为115,190盎司，较2024年同期的125,195盎司下降8%[14][25] - 2025年第三季度平均实现金价为每盎司3,527美元，较2024年同期的2,492美元上涨42%[14][27] - 2025年第三季度合并黄金产量为115,190盎司，同比下降8.0%（2024年同期为125,195盎司）[46] - 公司最近于2024年12月11日发布了截至2024年9月30日的年度矿产储量和资源量审查结果摘要[194] - 公司于2025年第一季度提交了截至2024年12月31日有效的Lamaque综合体修正技术报告，该报告未对先前公布的储量和资源量做出重大变更[194]