财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年前九个月总收入为581.90万加元，较去年同期的494.79万加元增长17.6%[4] - 2025年前九个月净亏损为1335.68万加元，较去年同期的净亏损915.56万加元扩大45.9%[4] - 2025年第三季度净亏损为516.98万加元，而去年同期净亏损为20.02万加元，亏损显著扩大[4] - 2025年前九个月毛利润为123.56万加元，毛利率约为21.2%，较去年同期的118.25万加元增长4.5%[4] - 截至2025年9月30日九个月净亏损为1335.68万加元，较2024年同期的915.56万加元亏损扩大45.9%[8] - 2025年前九个月，公司总收入为5,818,963美元，其中商品销售贡献5,065,682美元，服务提供贡献753,281美元[52] - 2025年前九个月，公司净亏损为13,356,783美元，较2024年同期的9,155,551美元亏损扩大[52] - 2025年第三季度每股基本及摊薄净亏损为0.25加元，去年同期为0.06加元[4] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年前九个月运营费用为1423.21万加元，较去年同期的1205.19万加元增长18.1%[4] - 2025年前九个月，销售成本总额为458.33万美元，其中存货成本占83.9%[22] - 2025年前九个月，公司办公室及杂项费用总计3,209,956美元，较2024年同期的1,699,555美元显著增长，其中广告、营销和投资者关系费用为1,096,629美元[54] - 2025年前九个月，关键管理人员薪酬总额为2,179,698美元，包括工资1,087,594美元和基于股份的支付697,301美元[60] - 2025年前九个月，公司记录的股票期权薪酬费用为3040美元，而2024年同期为5.8978万美元[38] - 2025年前九个月，公司记录的受限股票单位薪酬费用为113.6023万美元，而2024年同期为84.565万美元[39] - 2025年前九个月，股份支付费用为113.91万加元，较2024年同期的90.46万加元增长25.9%[8] - 2025年前九个月，计入销售成本的存货为384.43万美元（2024年同期为329.62万美元）[21] 资产与负债状况 - 总资产从2024年12月31日的1020.01万加元大幅增长至2025年9月30日的7708.11万加元，主要受现金增加驱动[2] - 现金从2024年底的625.24万加元激增至2025年9月30日的6988.13万加元，增长超过10倍[2] - 股东权益从2024年底的462.18万加元大幅增加至2025年9月30日的7043.24万加元[2] - 库存从2024年底的153.23万加元增加至2025年9月30日的293.06万加元，增长91.3%[2] - 截至2025年9月30日现金及现金等价物余额为6988.13万加元，较2024年9月30日的399.76万加元大幅增长1648.0%[8] - 2025年前九个月股东权益总额从期初462.18万加元增至7043.24万加元，主要源于股权融资[7] - 截至2025年9月30日累计赤字为1.308亿加元，较2024年12月31日的1.175亿加元有所增加[7] - 截至2025年9月30日，应收账款总额为124.96万美元，较2024年底的72.96万美元增长71.2%[17] - 截至2025年9月30日，存货总额为293.06万美元，较2024年底的153.23万美元增长91.2%[21] - 截至2025年9月30日，预付和押金总额为191.36万美元，较2024年底的72.45万美元增长164.1%[23] - 截至2025年9月30日，设备净账面价值为78.08万美元，较2024年底的52.95万美元增长47.5%[24] - 截至2025年9月30日，使用权资产净值为26.53万美元，租赁负债总额为31.38万美元[25][27] - 截至2025年9月30日，贸易应付款及应计负债为299.77万美元，较2024年底的239.92万美元增长24.9%[28] - 递延收入从2024年12月31日的8668.1万美元大幅增长至2025年9月30日的2.18545亿美元，增幅约152%[30] - 截至2025年9月30日，认股权证衍生负债的公允价值为303.7087万美元，较2024年底的219.8121万美元有所增加[45][46] - 公司持有的衍生负债（认股权证）在2025年9月30日的公允价值为负3,037,087美元，归类为第三层级，较2024年底的负2,198,121美元增加838,966美元[69] 现金流与融资活动 - 2025年前九个月经营活动现金净流出1413.60万加元，较2024年同期的960.31万加元流出扩大47.2%[8] - 2025年前九个月通过发行普通股融资获得净现金流入7709.88万加元，其中股权融资所得5827.75万加元，认股权证行权所得2394.11万加元[8] - 2025年前九个月投资活动现金净流出35.71万加元，主要用于购买设备42.68万加元[8] - 2025年前九个月存货增加137.68万加元，应收账款增加50.81万加元，营运资本占用加剧[8] - 2025年5月5日，公司通过发行171.5万个单位融资497.3404万美元，净收益430.7745万美元[32] - 2025年6月12日，公司通过发行550万个单位融资1875.8889万美元，净收益1711.3545万美元[32] - 2025年7月21日，公司通过发行467.2895万个单位融资3427.9276万美元，净收益3159.2641万美元[32] - 在2025年9月30日后，公司共有6,001,216份认股权证及经纪人权证被行权，总计获得收益32,078,375美元[72] - 其中，认股权证行权5,622,994份，获得收益28,949,428加元[72] - 经纪人权证行权378,222份，获得收益3,128,947美元[72] 业务线及地区表现 - 2025年前九个月，公司按地域划分的收入主要来自加拿大，达5,804,975美元，占总收入的99.8%[53] 股权与金融工具 - 2025年前九个月普通股发行数量大幅增加，期末流通股数量为2326.10万股，较2024年12月31日的542.78万股增长328.4%[7] - 截至2025年9月30日，公司有2.3858万份期权未行权，加权平均行权价为116.34美元[35][37] - 截至2025年9月30日，公司有49.5698万份受限股票单位未归属，平均价格为3.86美元[41] - 截至2025年9月30日，公司流通在外的认股权证总数为10,593,660份，较2024年12月31日的2,037,502份大幅增加[47] - 截至2025年9月30日，公司未偿还认股权证的加权平均剩余合同期限为4.59年[47] - 2025年前九个月，公司认股权证行权导致加权平均行权价格下降4.24美元，共行权5,711,131份[48] - 公司持有的按公允价值计量的股权投资在2025年9月30日为21,428美元，全部归类为第一层级[69] 关联方交易 - 2025年前九个月，公司向关联方支付的服务费用合计893,178美元，涉及CEO及董事控制或关联的公司[56][57][58] - 截至2025年9月30日，公司应付其他关联方的款项为122,965美元，包含在应付账款中[59] - 向CEO及董事控制公司支付的管理费在2025年前九个月为520,089美元，较2024年同期的325,125美元增长约60%[61] - 向CEO持有经济利益的公司支付的管理费在2025年前九个月为302,886美元，较2024年同期的190,164美元增长约59%[61] 管理层讨论、指引与风险 - 公司持续经营存在重大不确定性，累计赤字达1.308亿美元[10] - 2025年9月30日，1686.37万美元的递延收入预计在一年内确认，剩余4990.8万美元将在未来2.33年内确认[30] - 对于第三层级的衍生负债，预期波动率这一关键不可观察输入值增加20%，在2025年前九个月会导致综合损失增加154,683美元[71] - 公司大部分现金存放在加拿大和美国的一家主要银行，存在信用风险集中[63] - 应收账款已扣除减值准备，公司认为除已计提的收款损失外，不存在额外的信用风险[64] 其他财务数据 - 2025年前九个月，坏账准备减少1.19万美元，余额为41.76万美元[18]