财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度营收为7.067亿美元，销售20.3万盎司，平均实现金价为每盎司3492美元；年初至今营收为17.647亿美元，销售55.9万盎司，平均实现金价为每盎司3153美元[6] - 第三季度归属股东的净利润为1.394亿美元，调整后净利润为1.709亿美元；每股净利润为0.24美元，调整后每股净利润为0.30美元[6] - 第三季度营收为7.067亿美元，同比增长61.0%[15] - 第三季度归属于股东的调整后每股净收益为0.30美元，同比增长66.7%[15] - 2025年第三季度平均实现金价为每盎司3,484美元，去年同期为2,505美元[45] - 2025年第三季度应占收入为2.636亿美元，去年同期为1.044亿美元[45] - 2025年第三季度平均实现金价为每盎司3,493美元，同比上涨997美元或40%[71] - 2025年第三季度总收入为3.703亿美元，同比增长8950万美元或32%[71][75] - 第三季度总收入为7.067亿美元，同比增长61.0%；黄金收入为7.059亿美元，同比增长61.2%[192] - 第三季度黄金销售量为20.3万盎司，同比增长10.3%；平均实现金价为每盎司3,492美元，同比增长46.0%[192] - 截至第三季度累计总收入为17.647亿美元，同比增长51.7%；累计黄金销售量为55.9万盎司，同比增长8.8%[192] - 2025年第三季度营收为7.067亿美元，同比增长2.678亿美元或61%，主要因实现金价上涨1101美元/盎司及Côté Gold矿销量增加[155] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度每盎司销售成本为1593美元，现金成本为1588美元，全部维持成本为1956美元[6] - 2025年第三季度应占销售成本为1.000亿美元，其中特许权使用费为1,790万美元（占18%）[45][50] - 2025年第三季度现金成本为每盎司售出黄金1,320美元，总维持成本为每盎司1,594美元[45] - Westwood矿区2025年第三季度现金成本为3980万美元，同比增加610万美元或18%；每盎司销售现金成本为1924美元，同比增加767美元或66%[63][65] - Westwood矿区2025年第三季度全部维持成本（AISC）为每盎司2793美元，同比增加1176美元或73%[63][65] - 2025年第三季度销售成本（不含折旧）为每盎司1,740美元，同比上涨514美元或42%[75] - 2025年第三季度全部维持成本为每盎司1,914美元，同比上涨184美元或11%[75] - 2025年第三季度特许权使用费为3000万美元，同比增加1020万美元或52%[71][75] - 2025年第三季度销售成本（不含折旧）为3.242亿美元，同比增长1.092亿美元或51%，主要因Côté Gold矿销量增加及Essakane矿成本上升[157] - 2025年第三季度折旧费用为1.099亿美元，同比增长4860万美元或79%，主要因Côté Gold矿开始运营及Westwood矿减值转回[159] - Côté Gold矿第三季度调整后运营成本为1.321亿美元，露天矿净采矿成本为每吨4.51美元，同比增长14.2%[196] - Westwood矿第三季度调整后运营成本为4760万美元，地下采矿成本为每吨312.22美元，同比增长21.1%[198] - Essakane矿第三季度调整后运营成本为1.615亿美元，露天矿净采矿成本为每吨7.13美元，同比增长37.1%[199] - Côté Gold矿第三季度选矿成本为每吨22.01美元，同比增长13.8%；行政管理成本为每吨6.14美元，同比下降41.3%[196] - Westwood矿第三季度选矿成本为每吨36.43美元，同比增长64.3%；行政管理成本为每吨22.95美元，同比增长33.1%[198] - Essakane矿第三季度选矿成本为每吨21.83美元，同比增长15.7%；行政管理成本为每吨10.72美元，同比增长15.5%[199] 财务数据关键指标变化：现金流和盈利能力 - 第三季度经营活动产生的净现金为2.808亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为3.595亿美元[6] - 第三季度矿山自由现金流创纪录，达到2.923亿美元，其中Côté矿归母部分为1.356亿美元[6] - 第三季度调整后EBITDA为3.595亿美元，同比增长62.1%[15] - 第三季度矿山自由现金流为2.923亿美元，同比增长142.2%[15] - 2025年第三季度矿山现场自由现金流为1.356亿美元（应占基准）[45] - 2025年第三季度，矿山自由现金流（按权益基准）创纪录，达到1.356亿美元，由1.615亿美元的经营现金流抵消2590万美元的资本支出构成[60] - Westwood矿区2025年第三季度矿山自由现金流为620万美元，同比减少1460万美元，主要由于当期支出增加[63][65] - 2025年初至今，Westwood矿区矿山自由现金流为5940万美元，同比增加630万美元，主要得益于更高的实现金价带来的2260万美元收入增长[65] - 2025年第三季度矿区自由现金流为1.505亿美元，同比增加7390万美元[75][76] - 2025年第三季度经营活动现金流为2.808亿美元，同比增长1.346亿美元；年初至今经营活动现金流为4.409亿美元，同比增长5750万美元[109] - 2025年第三季度投资活动现金流为-6880万美元，同比减少4090万美元，主要因物业、厂房及设备资本支出减少4890万美元[110] - 公司现金收益增加2.547亿美元，主要得益于更高的实现金价和销量增长[111] 财务数据关键指标变化：资本支出与勘探 - 2025年第三季度资本支出总额为5,150万美元（100%基准），其中维持性资本支出为3,970万美元，扩张性资本支出为1,180万美元[50][51] - 截至2025年第三季度，公司资本支出总额为1.299亿美元，其中维持性资本支出为1.043亿美元（按70%权益基准为7310万美元），扩张性资本支出为2560万美元（按70%权益基准为1800万美元）[60] - 2025年第三季度勘探支出总计910万美元（绿地570万美元，棕地340万美元）；年初至今勘探支出总计2790万美元（绿地1750万美元，棕地1040万美元）[95] 财务数据关键指标变化：税务 - 2025年第三季度所得税费用为4440万美元，同比增长1320万美元或42%，其中当期所得税3200万美元，递延所得税1240万美元[165] - 公司所得税支付增加1.012亿美元[111] 各条业务线表现：Côté金矿 - Côté金矿2025年第三季度应占黄金产量为75,000盎司（100%基准为106,000盎司），创季度纪录，同比增长83%[50] - 2025年全年产量指引为：100%基准36万至40万盎司，应占基准25万至28万盎司[50][52] - 2025年现金成本预计将超过修订后指引区间（每盎司1,100-1,200美元）的高端，主要受金价上涨导致特许权使用费增加等因素影响[54] - 2025年应占维持性资本支出指引约为1.3亿美元（100%基准为1.86亿美元）[56] - 公司于2024年11月30日行使回购权，购回Côté Gold矿9.7%的权益，使其在该矿的权益恢复至70%[62] 各条业务线表现：Westwood矿区 - 2025年第三季度，Westwood矿区黄金产量为2.3万盎司，同比下降0.9万盎司或28%；年初至今产量为7.6万盎司，预计全年产量将低于12.5万至14万盎司指导区间的下限[65] - Westwood矿区2025年第三季度矿石开采量为40.5万吨，同比增加19万吨或88%；但地下开采品位降至6.42克/吨，总开采品位降至2.19克/吨[63][65] 各条业务线表现：Essakane金矿 - 自2025年6月20日起，公司在布基纳法索Essakane矿的权益因政府增持而从90%降至85%[70] - Essakane金矿在2025年第三季度归属IAMGOLD的黄金产量为92,000盎司，同比下降8,000盎司或8%[75] - 2025年前九个月归属IAMGOLD的黄金产量为255,000盎司，公司预计全年产量将处于36万至40万盎司指导范围的低端[75] - 2025年全年产量指导（100%基准）为40万至44万盎司的中点，全部维持成本指导为每盎司1,850至1,950美元[78][79] - 2025年资本支出指导约为1.15亿美元（±5%），其中约4000万美元用于第6和第7阶段的资本化废石剥离[80] 各地区表现：布基纳法索运营环境 - 2025年8月，由于燃料供应暂时短缺，埃萨坎矿的采矿活动以降低的产能运行了20天，但加工厂在此期间保持全面运营[184] - 布基纳法索政府仅向公司或当地金融机构提供了有限的增值税退税，未收回的增值税余额可能限制埃萨坎矿产生的自由现金流和股息支付能力[185] - 2024年布基纳法索新矿业法将政府的免费附带权益从10%提高至15%，并在2025年第二季度实施了有利于国家的优先股息[186] - 新矿业法可能要求矿业公司（包括埃萨坎矿）向当地投资者开放至少30%的股本，该规定可能在2028年4月采矿许可证续期之前强制执行[186] - 布基纳法索及萨赫勒地区持续的安全问题对供应链构成压力，并导致安全相关成本（如滞期费）对埃萨坎矿的运营成本造成重大负担[184][185] 管理层讨论和指引：产量与成本指引 - 2025年前三季度总可归属黄金产量为524千盎司，全年指导目标为735-820千盎司[25] - 2025年全年综合现金成本指导为每盎司1,375-1,475美元，总维持成本（AISC）指导为每盎司1,830-1,930美元[27] - 2025年全年资本支出指导为3.35亿美元（±5%），其中维持性资本支出为3.10亿美元[31][32] - 2025年勘探支出预计约为3800万美元，其中大部分将费用化[33] - 2025年预计支付现金所得税1.65亿至1.75亿美元[35] 管理层讨论和指引：资本配置与债务管理 - 公司加速偿还债务，第三季度偿还1亿美元次级留置权票据，期末本金余额降至3亿美元；季度后又偿还1.7亿美元，年初至今累计偿还2.7亿美元，未偿余额降至1.3亿美元[8] - 截至2025年11月4日，通过新结构从Essakane项目汇回1.54亿美元现金；Essakane于2025年6月宣布创纪录的约8.55亿美元股息，IAMGOLD税后85%部分约为6.8亿美元[8] - 公司董事会批准股票回购计划，可通过正常发行人出价回购最多约10%的已发行普通股[103] - 2025年第二季度公司完成非核心特许权权益处置，获得现金对价1000万美元及Summit Royalty公司价值750万美元的股份对价[96] - Essakane于2025年6月宣布创纪录股息约8.55亿美元，公司85%份额税后约为6.8亿美元，第三季度支付4600万美元预扣税，季度后收到9800万美元股息及5600万美元股东账户首笔还款[101] 其他重要内容：并购活动 - 公司宣布收购Northern Superior Resources Inc.和Mines d'Or Orbec Inc.，对价分别约为2.674亿美元和1260万美元（1720万加元），合并资产“Nelligan矿业综合体”资源量包括375万盎司探明与指示资源及865万盎司推断资源[8] - 公司宣布收购Northern Superior和Orbec，交易对价分别约为2.674亿美元和1260万美元（1720万加元），合并资产构成约13.4万公顷的Nelligan矿业综合体[83] - Nelligan项目更新资源量：指示资源量为310万盎司黄金（1.028亿吨，品位0.95克/吨），推断资源量为520万盎司（1.664亿吨，品位0.96克/吨），指示盎司量增长56%（110万盎司），品位提升13%[85] 其他重要内容：流动性、债务与资本结构 - 截至2025年9月30日，公司可用流动性为7.072亿美元，包括3.143亿美元现金及现金等价物和3.919亿美元循环信贷额度可用余额；净债务为8.132亿美元，当季减少2.017亿美元[6] - 截至第三季度末，公司长期债务为9.725亿美元，净债务为8.132亿美元[15] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为3.143亿美元，净债务为8.132亿美元，流动性约为7.072亿美元（已动用信贷额度2.5亿美元，剩余额度约3.919亿美元）[97] - 截至2025年9月30日，流动资产为6.888亿美元，较2024年底增加2050万美元；流动负债为4.091亿美元，较2024年底减少1.415亿美元[107][108] - 公司2025年第三季度融资活动净现金使用为1.249亿美元，同比减少1.214亿美元[113] - 截至2025年9月30日，公司长期债务账面价值为9.725亿美元，较2024年12月31日的10.289亿美元有所减少[114] - 公司可用流动性为7.072亿美元，包括3.143亿美元现金及现金等价物和3.919亿美元信贷额度可用额度[132] - 2025年第三季度公司偿还了1亿美元的第二留置权定期贷款本金，截至季度末该贷款剩余本金为3亿美元[126] - 公司信贷额度为6.5亿美元，截至2025年9月30日已提取2.5亿美元，剩余可用额度为3.919亿美元[118][120] - 公司有4.5亿美元本金、利率5.75%的优先票据，每半年支付约0.129亿美元利息，于2028年10月到期[121] - 公司签订了4亿美元的定期贷款，利率为SOFR + 8.25%，截至2025年9月30日账面价值为2.723亿美元[123][114] - 截至2025年9月30日，公司租赁债务为1.189亿美元，加权平均借款利率为7.25%[127] 其他重要内容：风险与对冲 - 通货膨胀和供应链中断持续对公司生产投入的成本和可用性产生不利影响[188] - 公司使用的大型采矿和加工设备价格昂贵、采购运输安装周期长，其故障、损坏或备件延迟可能对运营和盈利能力产生不利影响[189] - 公司在季度后为2026年1.2亿加元风险敞口执行了额外的美元/加元远期合约，平均对冲汇率区间为1.35至1.43加元[142] - 2025年第三季度平均汇率：美元/加元为1.3771，欧元/美元为1.1686；期末汇率：美元/加元为1.3920，欧元/美元为1.1734[144] - 截至2025年9月30日，公司能源对冲合约：2025年布伦特原油18千桶，价格区间60-68.50美元/桶，对冲比率10%；WTI原油7千桶，价格区间55-70美元/桶，对冲比率16%[145] - 截至2025年9月30日，公司持有2026年到期的黄金看跌期权200千盎司，执行价格为3100美元/盎司[148] - 2025年第三季度平均市场金价为3457美元/盎司，平均实现金价为3492美元/盎司；期末市场金价为3825美元/盎司[148] - 敏感性分析：油价每桶变动10美元，年化影响总现金成本11美元/盎司；美元/加元汇率变动0.10，年化影响总维持成本71美元/盎司；欧元/美元汇率变动0.10，年化影响总维持成本29美元/盎司[150] 其他重要内容：财务报告与内部控制 - 截至2024年12月31日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制均被评估为有效[168][169] - 在2025年第三季度，公司的财务报告内部控制未发生重大变化，设计仍然有效[170] - 公司采用非公认会计准则财务指标作为国际财务报告准则报表的补充，以帮助投资者评估其基本业绩[190] 其他重要内容：其他财务数据备注 - 截至第三季度累计平均实现金价为每盎司3,153美元，其中包括根据预付款安排交付的7.5万盎司，价格为每盎司2,305美元[192][193]