财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2026财年第二季度净销售额为5320.2万美元，同比下降4.4%[185] - 公司2026财年第二季度运营亏损为345.5万美元，运营利润率为-6.5%，较上年同期改善320个基点[185] - 公司2026财年上半年净销售额为1.03893亿美元，同比下降7.4%[185] - 公司2026财年上半年毛利润为1301.0万美元，同比增长17.6%，毛利率为12.5%[185] - 公司2026财年上半年运营亏损为183.8万美元，较上年同期的1225.1万美元大幅改善85.0%[185] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第二季度销售、一般及行政费用为873.8万美元，同比下降6.6%；上半年为1785.8万美元，同比下降4.3%[242] - 第二季度利息费用为19.9万美元，同比激增563.3%；上半年利息费用为38.1万美元，同比激增556.9%[242] - 第二季度重组费用为49.9万美元，同比下降75.4%；上半年重组相关净收益为301万美元，而去年同期为费用466.2万美元[242] - 2026财年第二季度和上半年其他费用增加，主要因人民币兑美元汇率不利变动产生汇兑损失，分别为27.3万美元和46.2万美元[260] - 利息收入在2026财年第二季度和上半年保持平稳，分别为7.3万美元和14.9万美元，主要来自一笔与物业出售相关的应收票据利息[257] 各条业务线表现：床上用品部门 - 床上用品部门第二季度销售额同比增长2.3%，但装饰面料部门销售额同比下降12.3%[186] - 床上用品部门第二财季净销售额为3076.3万美元，同比增长2.3%[205][207] - 床上用品部门第二财季毛利润为310.2万美元，同比增长26.9%，毛利率从8.1%提升至10.1%[205][210] - 床上用品部门上半年毛利润同比增长185.4%，增加约390万美元；装饰面料部门毛利润同比下降19.7%，减少约190万美元[191] - 床上用品部门上半年毛利润为604.4万美元，同比大幅增长185.4%，毛利率从3.6%提升至10.3%[206][210] - 截至2025年11月2日，床上用品部门库存为3453.9万美元，同比增长18.1%，主要因战略采购调整及成本与关税上升[212][216] - 截至2025年11月2日，床上用品部门应收账款为1119.9万美元，同比增长8.2%，与销售增长及客户付款周期延长有关[212][213] - 床上用品部门第二财季存货周转率为3.2，低于去年同期的4.1[217] 各条业务线表现：装饰面料部门 - 装饰面料部门第二财季净销售额为2243.9万美元，同比下降12.3%，其中美国生产部分销售额下降56.1%[223] - 装饰面料部门第二财季毛利润为361.1万美元，同比下降16.3%，毛利率从16.9%降至16.1%[227][228] - 装饰面料部门上半年净销售额为4508.4万美元，同比下降16.6%[223] - 装饰面料部门截至2025年11月2日的总资产为2685.4万美元，较上年同期下降11.0%[231] 其他财务数据：资产与营运资本 - 截至2025年11月2日，公司现金及现金等价物为1070万美元，较2025年4月27日增加510万美元[200] - 截至2025年11月2日，应收账款为940万美元，较2024年10月27日的1200万美元减少250万美元，降幅21.2%[232] - 截至2025年11月2日，存货为1540万美元，较2024年10月27日的1590万美元减少47.7万美元，降幅3.0%[234] - 截至2025年11月2日，使用权资产为120万美元，较2025年4月27日的270万美元减少150万美元，降幅54.3%[240] - 截至2025年11月2日，公司现金及现金等价物总额为1072.8万美元，其中中国地区持有928.5万美元，美国地区持有58.5万美元[283] - 公司营运资本为4000万美元，较2024年10月27日的3340万美元增长19.8%，营运资本周转率在2026财年第二季度为5.2[287] - 应收账款为2060万美元，较2024年10月27日的2230万美元下降7.6%，与2026财年第二季度净销售额下降4.4%的趋势一致[288] - 库存为4990万美元，较2024年10月27日的4510万美元增长10.7%，主要因床品部门战略采购转型导致[290] - 应付账款（贸易）为2970万美元，较2024年10月27日的3240万美元下降8.4%，反映了家具部门库存采购的减少[293] 其他财务数据：债务与借款 - 公司有总计1830万美元的信贷额度借款未偿还，其中1130万美元为短期，700万美元为长期[202] - 公司循环信贷协议下未偿还借款总额为1830万美元，其中1130万美元为短期信贷，700万美元为长期信贷[281][295] - 美国循环信贷协议年利率为6.02%，截至2025年11月2日未偿还借款为700万美元[309] - 中国业务信贷协议未偿还借款总额折合850万美元，其中与中国农业银行的协议利率为2.60%[310][311][312] 其他财务数据：现金流与资本支出 - 2026财年上半年经营活动所用净现金为(120)万美元，较去年同期的(260)万美元有所改善[280] - 2026财年上半年资本支出现金基础为21.8万美元，较2025财年同期的160万美元大幅下降86.4%[298] - 2026财年上半年折旧费用为220万美元，去年同期为310万美元，其中包含10.9万美元与重组相关的加速折旧[299] 其他财务数据：税务相关 - 公司2026财年上半年所得税费用为157.6万美元，占税前亏损的53.2%，而去年同期所得税费用为19万美元，占税前亏损的1.5%[196] - 截至2025年11月2日的六个月，公司所得税费用为160万美元，占税前亏损的(53.2%)，而去年同期为19万美元，占(1.5%)[262] - 公司对截至2025年11月2日的美国净递延所得税资产27,953千美元（约2795.3万美元）计提了全额估值准备[271] - 截至2025年11月2日、2024年10月27日和2025年4月27日，公司记录的与未分配收益相关的递延所得税负债分别为540万美元、500万美元和520万美元[273] - 截至2025年11月2日，公司未确认的所得税收益总额为84.5万美元，若确认将在未来期间对所得税费用产生有利影响[275] - 截至2025年11月2日的六个月，公司支付的所得税总额为168.6万美元，主要构成为美国联邦过渡税83.1万美元、加拿大所得税57.2万美元及中国所得税27.9万美元[277] - 2026财年上半年汇兑损失46.2万美元大部分为非现金性质，并产生了24.9万美元的所得税收益[261] 管理层讨论和指引：重组活动 - 2025年4月24日宣布的重组计划预计累计产生260万美元相关费用，其中110万美元为现金支出[250] - 2024年5月1日宣布的重组活动在2026财年第二季度基本完成，相关资产出售产生400万美元收益，计入上半年重组收益[247] 其他没有覆盖的重要内容：汇率风险 - 公司面临来自加拿大、中国和越南子公司所在地货币价值变动的市场风险[314] - 公司试图通过保持这些子公司以当地货币计价的资产和负债平衡来实现自然对冲[314] - 公司无法保证能够持续维持这种自然对冲[314] - 公司的海外子公司使用美元作为其功能货币[314] - 公司大部分在美国境外采购的进口商品以美元计价[314] - 截至2025年11月2日，上述汇率发生10%的变动不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响[314]