收入和利润（同比环比） - 第二季度总服务收入为15.033亿美元，同比增长17%[119] - 第二季度总收入为15.576亿美元，同比增长18%[119] - 第二季度运营收入为5.719亿美元，同比增长6%[119] - 第二季度调整后运营收入为6.49亿美元，同比增长21%[119] - 第二季度净收入为3.954亿美元，同比下降4%[119] - 第二季度调整后净收入为4.546亿美元，同比增长11%[119] - 营业利润第二季度为5.719亿美元，同比增长6%；调整后营业利润为6.49亿美元，同比增长21%[126] - 公司第二季度调整后营业利润为6.49亿美元，同比增长21%；上半年调整后营业利润为12.757亿美元，同比增长18%[130] - 第二季度调整后净利润为4.546亿美元，同比增长11%；调整后稀释每股收益为1.26美元，同比增长11%[130] - 第二季度EBITDA为6.813亿美元，同比增长18%；调整后EBITDA为6.984亿美元，同比增长21%[130] 各条业务线表现 - 第二季度管理解决方案收入为11.664亿美元，同比增长21%[120] - 第二季度PEO和保险解决方案收入为3.369亿美元，同比增长6%[120] - 第二季度客户资金利息收入为5430万美元，同比增长51%[120] - 管理解决方案收入第二季度为12亿美元，同比增长21%，其中收购Paycor贡献了约17%的增长[124] - PEO及保险解决方案收入第二季度为3.369亿美元，同比增长6%[124] - 客户资金利息收入第二季度为5430万美元，同比增长51%[124] 成本和费用（同比环比） - 第二季度总支出为9.857亿美元，同比增长27%[120] - 总费用第二季度为9.857亿美元，同比增长27%，其中收购相关成本为7710万美元[125] - 第二季度与收购Paycor相关的成本为7710万美元，其中无形资产摊销6000万美元，薪酬成本1320万美元[130] 利润率 - 营业利润率第二季度为36.7%，同比下降4.2个百分点；调整后营业利润率为41.7%[127] 利息与融资成本 - 利息费用第二季度为6850万美元，同比增加5900万美元，主要因收购Paycor的增量债务融资[127] 客户资金与公司投资 - 客户资金平均投资余额为53.532亿美元，同比增长26%[121] - 公司现金等价物及投资平均余额为16.831亿美元，同比增长14%[121] - 可供出售证券总公允价值为45.386亿美元，加权平均久期为3.0年，加权平均到期收益率为3.6%[122] - 截至2025年11月30日，可供出售证券的摊余成本为45.476亿美元，公允价值为45.386亿美元，未实现净损失为900万美元[159][164] - 截至2025年11月30日，AFS证券的加权平均到期收益率为3.6%，高于2025年5月31日的3.3%[165] - 截至2025年11月30日，公司AFS证券投资公允价值为45亿美元，其中19亿美元的公允价值低于摊余成本，但公司认为相关4200万美元的未实现毛损失主要源于利率变动而非信用风险[167] - 预计截至2026年5月31日的财年，总投资组合（客户持有资金及公司现金等价物和投资）平均余额约为74亿美元，计划约40%投资于短期证券和VRDN，60%投资于AFS证券[163] 债务与信贷状况 - 截至2025年11月30日，公司现金、受限现金及总投资为16亿美元，短期借款1820万美元，长期借款50亿美元[132] - 公司未使用的无担保信贷额度约为20亿美元，其中PNC银行额度已使用1820万美元，剩余2.318亿美元可用[132][135] - 公司长期融资包括8亿美元私募票据和42亿美元公司债券，利率在4.07%至5.60%之间[141] - 公司拥有1.729亿美元的不可撤销备用信用证额度，主要用于保险保单，截至报告日未提取[140] 现金流 - 公司第二季度运营现金流为12亿美元，预计将支持业务运营、技术投资、股票回购及股息支付[132] - 截至2025年11月30日前的六个月，经营活动产生的净现金为11.633亿美元，较上年同期的8.411亿美元增长3.222亿美元[149] - 同期，投资活动使用的净现金为9.264亿美元，较上年同期的3.027亿美元增加6.237亿美元[149] - 同期，融资活动使用的净现金为10.978亿美元，较上年同期的7.764亿美元增加3.214亿美元[149] - 现金、受限现金及等价物净减少8.609亿美元，上年同期为净减少2.38亿美元[149] 资本配置与承诺 - 六个月期间，公司以每股134.43美元的加权平均价格回购了210万股普通股[154] - 截至2025年11月30日，公司有约590万美元的资本资产采购承诺，并向风险投资基金承诺最高3750万美元，已投入约3210万美元[142] 利率环境 - 截至2025年11月30日，联邦基金利率范围为3.75%至4.00%，自2025年12月11日起降至3.50%至3.75%[160] 其他重要事项 - 公司近期采纳的会计准则公告详情请参阅10-Q表格项目1中未经审计合并财务报表附注A[172] - 公司近期发布的会计准则公告详情请参阅10-Q表格项目1中未经审计合并财务报表附注A[172] - 关于市场风险的定量和定性披露信息，请参阅项目2中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”下的“市场风险因素”部分[173]