收入和利润（同比环比） - 2025年上半年净收入为1151.6908万美元，较2024年同期的3295.3765万美元下降65.1%[7] - 2025年上半年净亏损为3038.9811万美元，较2024年同期的1554.2475万美元扩大95.5%[7] - 2025年上半年普通股每股基本及摊薄亏损均为0.84美元，2024年同期为0.64美元[7] - 2025年上半年净亏损3039.0万美元，相比2024年同期的1554.2万美元扩大95.5%[10] - 2025年上半年净收入为1192.44万美元，较2024年同期的3295.37万美元大幅下降63.8%[15] - 2025年上半年净亏损为2245.53万美元，较2024年同期的1436.72万美元亏损扩大56.3%[15] - 2025年上半年总收入为11,516,908美元，较2024年同期的32,953,765美元大幅下降65.1%[32] 各条业务线表现 - 2025年上半年云平台产品销售为779.9708万美元，较2024年同期的2413.8026万美元下降67.7%[7] - 2025年上半年技术开发服务收入为227.1952万美元，较2024年同期的803.9536万美元下降71.7%[7] - 云平台产品销售是最大收入来源，2025年上半年贡献7,799,708美元，但较2024年同期的24,138,026美元下降67.7%[32] - 技术开发服务收入2025年上半年为2,271,952美元，较2024年同期的8,039,536美元下降71.7%[32] - 软件产品销售收入2025年上半年为348,625美元，较2024年同期的102,705美元增长239.5%[32] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年研发费用为2407.0939万美元，销售费用为70.293万美元，一般及行政费用为1127.0966万美元[7] - 2025年上半年股份支付费用总计为499.2881万美元，其中一般及行政费用包含499.1788万美元[7][8] - 2025年上半年股份支付费用为499.3万美元，相比2024年同期的48.8万美元大幅增加922.7%[10] - 2025年上半年，公司确认信用损失费用为1,094,584美元，较2024年同期的1,544,158美元有所下降[44] - 2025年上半年，公司确认了4,825,596美元的合同成本为营业成本[34] - 2025年上半年折旧费用为24.5088万美元，与2024年同期的24.3062万美元基本持平[46] - 2025年上半年短期借款利息支出为62.6619万美元，加权平均年利率为6.48%，显著高于2024年同期的4.21%[51] - 截至2024年6月30日止六个月产生利息费用29,110美元[57] - 截至2025年6月30日止六个月产生利息费用104,934美元[69] - 截至2025年6月30日止六个月产生利息费用11,914美元[74] - 截至2025年6月30日，公司第三方贷款总额为10,232,613美元，六个月利息费用为201,578美元，利率区间为3.8%至15.4%[76] - 截至2025年6月30日的六个月内，股份支付费用总额为4,992,881美元，较上年同期的488,231美元大幅增加[80] - 2025年上半年，与非雇员RSU相关的股份支付费用为4,227,061美元，显著高于上年同期的15,400美元[96] 现金流表现 - 2025年上半年经营活动净现金流出为232.9万美元，相比2024年同期的1005.4万美元流出大幅改善76.8%[10] - 2025年上半年通过可转换贷款融资988.6万美元，并有475.4万美元的可转换贷款转为股权[10][12] - 2025年上半年应收账款增加401.1万美元，而2024年同期为增加2106.2万美元[10] - 2025年上半年应付账款增加1854.8万美元，为主要经营现金流入项[10] - 2025年上半年经营活动产生的净现金为361.83万美元，而2024年同期为净现金流出1085.36万美元[16] - 2025年上半年投资活动使用的净现金为8.31万美元，融资活动使用的净现金为397.30万美元[16] 资产、负债及权益状况 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为501.154万美元，较2024年底的84.6593万美元大幅增加491.8%[4] - 截至2025年6月30日，总资产为8239.2318万美元，总负债为1.1917亿美元，股东权益赤字为3678.1083万美元[4] - 截至2025年6月30日，应收账款净额为5138.538万美元，应付账款为3831.5277万美元[4] - 截至2025年6月30日，公司累计赤字（股东权益合计）为-3678.1万美元，较2024年末的-1576.8万美元恶化133.2%[9] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为501.2万美元，较期初的84.7万美元增长491.5%[10] - 截至2025年6月30日，公司总资产为7569.09万美元，较2024年12月31日的8420.83万美元下降10.1%[15] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为25.37万美元，较2024年底的56.65万美元减少55.2%[15] - 截至2025年6月30日，累计亏损达1.5546亿美元，营运资本为负3052.95万美元，引发持续经营重大疑虑[20] - 截至2025年6月30日，可变利益实体（VIE）的净负债为6661.95万美元，较2024年底的4302.19万美元增加54.8%[17] - 截至2025年6月30日，短期借款为2994.01万美元，应付账款为3794.63万美元[15] - 截至2025年6月30日，公司应收账款净额为51,385,380美元，信用损失准备为3,913,893美元[44] - 截至2025年6月30日，公司递延收入为2,239,790美元，较2024年12月31日的2,385,228美元略有减少[35] - 截至2025年6月30日，公司财产和设备净值为165.071万美元，较2024年底的186.7736万美元下降约11.6%[46] - 截至2025年6月30日，短期借款总额为2994.0109万美元，较2024年底的3287.9865万美元下降约8.9%[50] - 截至2025年6月30日，用于投资智臻国瑞的第三方长期贷款余额为2,631,575美元，2024年末为2,534,490美元[78] 投资活动 - 长期股权投资中，对挚真国瑞（Zhizhen Guorui）的投资额为157.1795万美元，持股比例26%[47] - 长期股权投资中，对嘉兴元贝贝（Jiaxing Yuanbeibei）的投资额为69.7973万美元，持股比例1.82%[47] - 2025年上半年，公司按权益法确认的投资损失为1.7221万美元，较2024年同期的3.7326万美元减少53.9%[49] 融资与借款活动 - 2024年6月，公司发行了本金总额326.086957万美元、附带8%原始发行折扣的优先可转换票据（Convertible Loan I）[52] - 可转换贷款I的初始公允价值衍生负债为280,198美元[57] - 可转换贷款I的发行成本为503,055美元，截至2024年6月30日止六个月产生利息费用29,110美元[57] - 截至2024年6月30日止六个月，投资者I将可转换贷款I转换为总计3,662,581股普通股，转换价格区间为每股0.69美元至2.11美元[58] - 可转换贷款II本金总额为2,175,000美元，原始发行折扣为160,000美元，发行成本及折扣合计175,000美元[59][64] - 截至2024年12月31日，可转换贷款II期末余额为216,756美元，期间投资者II转换获得1,360,345股普通股，转换价格区间为每股1.26美元至1.63美元[65] - 可转换贷款III本金总额为4,637,840美元，原始发行折扣为342,840美元，截至2025年6月30日止六个月产生利息费用104,934美元[66][69] - 截至2025年6月30日，可转换贷款III期末余额为353,904美元，期间投资者I和II转换获得3,984,672股普通股，转换价格区间为每股0.65美元至1.43美元[70] - 可转换贷款IV本金总额为6,128,000美元，原始发行折扣为518,000美元，截至2025年6月30日止六个月产生利息费用11,914美元[71][74] - 截至2025年6月30日，可转换贷款IV期末余额为5,111,080美元，期间及之后投资者I和II转换获得总计13,468,440股普通股，转换价格区间低至每股0.12美元[75] - 可转换贷款IV的转换价格为3.04428美元或市场价的85%中较低者，并额外扣除0.05美元/ADS以覆盖费用[77] - 可转换贷款IV年利率为6%，发生违约事件后利率可升至18%[77] 股权与股份支付 - 公司普通股数量从2024年末的3194.9万股增至2025年6月30日的4035.8万股，增长26.3%[9] - 公司于2024年8月23日将ADS与普通股的比例从1:1/3调整为1:3，相当于进行了一拆九的反向ADS拆分[79] - 2025年股份激励计划预留发行的普通股上限为4,214,684股，若低于上年末总股本的3.0%将自动补充至该比例[82] - 截至2025年6月30日，公司未行权的期权涉及889,937股普通股，加权平均行权价为3.71美元[86] - 截至2025年6月30日，与期权相关的未确认股份支付费用为1,079,198美元，预计在1.58年内摊销[86] - 2025年上半年，授予非雇员顾问的限制性股票单位涉及3,813,639股普通股，加权平均授予日公允价值为1.11美元/股[95] - 2025年股权激励计划向三位外部顾问授予了总计500,961份普通股限制性股票单位，授予日加权平均公允价值为每股0.71美元[130] 关联方交易 - 关联方应付款项总额从2024年12月31日的755.39万美元增至2025年6月30日的766.89万美元，其中慧远（Hui Yuan）的非流动贷款从733.68万美元增至760.06万美元[102][104] - 公司向关联方至臻国瑞（Zhizhen Guorui）提供的免息贷款，截至2024年12月31日和2025年6月30日，实际金额分别为1358.75万美元和1373.61万美元[103] - 2024年12月，公司从慧远获得一笔15万美元的免息运营资金贷款，该笔贷款在截至2025年6月30日的六个月内已全额偿还[102][105] - 2025年上半年，公司向关联方慧远偿还了9.43万美元的贷款及15万美元的免息贷款[105] 客户与供应商集中度 - 2025年上半年，客户A贡献收入389.71万美元，占公司总收入的33.8%，较2024年同期的23.9%（786.82万美元）占比显著提升[108] - 截至2025年6月30日，客户A的应收账款净额为2157.33万美元，占公司应收账款总额的42.0%，较2024年底的32.0%（1778.17万美元）集中度上升[109] - 2025年上半年，供应商A的采购额为695.70万美元，占公司总采购额的20.2%，占比低于2024年同期的31.3%（1432.02万美元）[109] 管理层讨论和指引 - 公司未来12个月的持续经营能力依赖于成功执行业务计划、产生正经营现金流及获得外部融资[21] 其他财务数据 - 2025年上半年，公司从期初递延收入余额中确认了979,322美元的收入[35] - 2025年上半年汇兑损失为45.2万美元，主要来自外币报表折算调整[9][10] - 公司为预付给Lucky Panda Pte. Ltd的300万美元服务费全额计提了信用损失准备[45] 承诺与或有事项 - 公司非可取消经营租赁的未来最低付款承诺为：截至2026年6月30日50.31万美元，截至2027年6月30日10.61万美元，总计60.92万美元[110] 诉讼与法律风险 - 公司涉及与苹果（Apple）的专利侵权诉讼，索赔金额暂计100亿元人民币，案件仍在审理中[112] - 中国建设银行就一笔本金及罚息合计约349.4913万美元（人民币25,036,162.25元）的贷款对公司提起诉讼，法院已作出终审判决[55] - 截至2025年6月30日，公司有一笔借款已逾期，正与银行积极商讨还款安排[55] - 公司面临多起金融合同纠纷诉讼，其中一起已判决需向中国建设银行上海分行支付约2503.62万元人民币（约349.49万美元）的本金及罚息[116] - 涉及南京银行上海分行的金融借款合同纠纷，涉案金额约990.74万元人民币（约138.30万美元）[124] - 2025年公司涉及其他14起诉讼，其中作为原告4起，涉案金额约283.79万元人民币（约39.62万美元）；作为被告10起，涉案金额约517.63万元人民币（约72.26万美元）[125] - 股东上海积选企业管理咨询合伙企业提起股东权利侵权诉讼，要求解除183,660份美国存托凭证锁定并赔偿约226.53万元人民币[126] - 股东上海积鼎企业管理咨询合伙企业提起股东权利侵权诉讼，要求解除980,661份美国存托凭证锁定并赔偿约1,210.80万元人民币（约169.02万美元）[127] - 2024年涉及超40名前员工的劳动纠纷，总索赔金额超500万元人民币[128] - 2025年涉及超109名前员工的劳动纠纷，总索赔金额超1,800万元人民币[128] - 截至中期报告日，仍有超35起劳动纠纷案件在劳动仲裁机构待决[128]