财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司总收入为7.299亿港元，同比增长37.3%[12][13] - 公司净利润为1.46936亿港元，同比增长121.4%[12][13] - 每股基本盈利为2.18港仙[13] - 每股摊薄盈利为2.17港仙[13] - 公司2024年收入为18.04亿港元，同比增长24.7%至24.28亿港元[32] - 公司2024年利润为880万港元，同比增长1.2%至1080万港元[32] - 公司2022年12月31日止年度总收入为35百万美元[63] - 公司年度净亏损为163百万美元，而去年同期净亏损为296百万美元[63] - 公司年度营业亏损为887百万美元，而去年同期营业亏损为491百万美元[63] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 减值拨备净额为4320.5万港元，同比下降72.8%[12][13] - 本年度确认减值拨备4320万港元（2024年：1.589亿港元）[41][42] - 因保证金融资产生的应收账款减值净拨回约3300万港元[41][42] - 截至2025年9月30日，五名孖展融资客户的信贷减值总额约为3.887亿港元，年内计提减值拨备约3610万港元[43] - 截至2025年9月30日，一名孖展融资客户的信贷减值总额约为330万港元，年内计提减值拨备约320万港元[43] - 年内对一名已全额结算的孖展融资客户转回减值拨备约460万港元[43] - 截至2025年9月30日，十四名孖展融资客户的信贷减值总额约为3.608亿港元，因抵押品市价回升或恢复交易，年内转回减值拨备约6770万港元[46] - 贷款及垫款净减值拨备总额约为7710万港元[46] - 截至2025年9月30日，三十七名借款人的信贷减值总额约为2.173亿港元，年内计提减值拨备约1.134亿港元[46] - 截至2025年9月30日，三名借款人的信贷减值总额约为2730万港元，年内计提减值拨备约620万港元[46] - 年内对四十六名信贷减值借款人转回减值拨备约4250万港元，其截至2025年9月30日的总额约为3.84亿港元[46] - 年内员工总成本（包括董事酬金）约为9420万港元（2024年：7390万港元）[49] - 2025财年员工成本为9.42亿港元，较2024财年的7.39亿港元有所增加[52] - 集团年内购置物业及设备的成本约为38.7万港元（2024年：412.4万港元）[84] 各条业务线表现 - 全球金融市场业务收入为5.40663亿港元，同比增长94.5%[12] - 融资业务收入为1.80392亿港元，同比下降25.7%[12] - 企业融资业务收入为881.7万港元，同比下降18.6%[12] - 全球金融市场分部收入增长94.5%至5.407亿港元（2024年为2.78亿港元）[25] - 全球金融市场分部收入占总收入比例提升至74.1%（2024年为52.3%）[25] - 融资分部收入为1.804亿港元（2024年为2.428亿港元）[29] - 融资分部收入占总收入比例下降至24.7%（2024年为45.7%）[29] - 企业融资分部收入为880万港元（2024年为1080万港元）[31] - 企业融资分部收入占总收入比例为1.2%（2024年为2.0%）[31] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司流动资产为57.033亿港元（2024年：49.771亿港元），流动负债为23.043亿港元（2024年：18.135亿港元）[37][39] - 截至2025年9月30日，公司银行结余、现金及抵押银行存款总额为23.538亿港元（2024年：15.208亿港元）[37][39] - 截至2025年9月30日，公司未偿还银行借款，资产负债率为零[38] - 截至2025年9月30日，公司可用未动用银行融资额度为9.5亿港元（2024年：12.05亿港元）[38] - 截至2025年9月30日，公司有1亿港元（2024年：2.6亿港元）的银行存款被质押作为银行融资的担保[40] - 公司年度总资产为1,711百万美元，总负债为1,284百万美元[63] - 公司可供分派予股东的储备金总额约为1.02亿港元（2024年：1.02亿港元）及累计亏损约为1.649亿港元（2024年：2.505亿港元）[78] 管理层讨论和指引 - 2025年9月30日恒生指数收于26855点，为财年内最高水平[16] - 香港IPO规模重回全球前三，大型IPO提振市场[16] - 新资本投资者入境计划于2024年推出，为公司带来咨询和定制化全权委托投资服务的机会[23] - 公司业务回顾与业绩分析详见年报第5至13页的管理层讨论与分析[71] - 公司主要风险与不确定性描述详见年报第33至62页的企业管治报告及附注37和39[71] - 公司使用财务关键绩效指标进行的年度业绩分析详见年报第173页的五年财务摘要[73] - 公司致力于建立以客户为中心、卓越产品与服务、以人为本及积极进取四大支柱的企业文化[139] - 公司目的与价值观（EMPEROR）指导员工行为，并融入运营实践、工作场所政策及利益相关者关系[141][142] - 董事会负责领导、控制及促进集团成功，并制定战略方向及监督财务与管理表现[143] - 执行委员会负责的主要事项包括：确定集团整体目标和战略；批准年度及中期业绩和财务报告；宣布或建议派发股息[170] - 执行委员会负责批准根据上市规则须予公告的重大变更；批准上市规则第14及14A章下的须予公布交易及非豁免关连交易[170] - 执行委员会负责批准公司的重大资本重组及新证券发行[170] 公司运营与投资活动 - 公司于2025年9月完成对Crosby Asia Limited的收购[24] - 公司采纳了一项股份期权计划以激励员工[50] - 集团年内慈善捐款总额约为1.5万港元（2024年：1.95万港元）[79] - 集团五大客户贡献的营业额合计占集团总营业额的17%（2024年：23%），其中最大客户贡献占比为4%（2024年：8%）[85] - 集团年内未购买、出售或赎回任何公司上市证券[80] - 集团因主要业务性质，并无主要供应商[86] 公司治理与董事会 - 董事会决议不派发2024财年末期股息（2024年：无）[51] - 公司未支付中期股息（2024年：无）[70] - 董事会不建议支付末期股息（2024年：无）[70] - 公司主要业务为投资控股，并提供金融服务[69] - 公司无任何赋予股东优先认购权的规定[81] - 除2017年1月26日采纳的购股权计划外，公司年内未订立任何与股权挂钩的协议[82] - 公司于2026年1月1日任命Chu Raymond先生为执行董事[87] - Wong Chi Fai先生于2025年4月1日退休，不再担任执行董事[87] - 公司治理符合《企业管治守则》规定，但偏离了C.2.1条关于主席与首席执行官角色应分离的要求[138] - 董事会已建立机制以确保获得独立观点和意见，并在年内审查确认其持续有效[145] - 董事及员工薪酬政策参考市场实践、公司业绩及个人表现等因素制定[131][132] - 公司公众持股量充足，至少占已发行股份的25%[133] - 德勤·关黄陈方会计师行将卸任，其连任公司独立审计师的决议将在2026年股东周年大会上提出[134] - 董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[144] - 截至2026年1月1日，朱雷蒙德先生被任命为新增的执行董事[144] - 董事会由5名董事组成，其中独立非执行董事（INED）为3名，占比60%[148][150] - 董事会性别多元化程度高，女性董事为3名，占比60%，超过不低于25%的目标[150] - 董事会成员服务年限分布：服务超过10年的董事有2名[148] - 董事会成员年龄分布：41-60岁的董事有3名，60岁以上的董事有2名[148] - 董事会具备战略规划与风险管理经验的董事为5名，占比100%[150] - 董事会具备相关行业知识/经验的董事为3名，占比60%[150] - 董事会具备财务与会计经验的董事为3名，占比60%[150] - 独立非执行董事（INED）的任命条款受公司章程细则及上市规则规定的轮值退任及重选规定约束[152] - 董事在年度内通过参加研讨会/阅读材料等方式持续进行专业发展，培训主题包括公司治理、法规、财务及行业特定知识等[165][166] - 公司秘书在年度内完成不少于15小时的相关专业培训，以遵守上市规则第3.29条[189] - 董事会每月收到管理层提供的集团内部合并财务报表更新，以评估其表现、财务状况和前景[196] - 公司采用ECG证券交易守则，所有董事确认在年度内均遵守了该守则规定的交易标准[195] 董事会及委员会运作 - 董事会年内共召开5次会议[155] - 审计委员会年内共召开3次会议[155] - 薪酬委员会年内共召开2次会议[155] - 提名委员会年内共召开1次会议[155] - 公司治理委员会年内共召开1次会议[155] - 执行委员会年内共召开4次会议[155] - 股东大会年内共召开2次会议[155] - 执行董事杨黛西女士（Ms. Daisy Yeung）出席全部5次董事会会议并担任主席，同时出席全部4次执行委员会会议并担任主席[155] - 独立非执行董事黄嘉利先生（Mr. Gary Wong）出席全部5次董事会会议，并担任薪酬委员会主席[155] - 独立非执行董事余景天先生（Mr. Yu King Tin）出席全部5次董事会会议，并担任审计委员会主席[155] - 执行委员会由所有执行董事组成，包括杨黛西女士（委员会主席）、范妮莎女士和黄博文先生（于2025年4月1日退休）[169] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，包括余景天先生（委员会主席）、黄加里先生和陈沈玲女士[171] - 董事会下设执行委员会、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会以协助其履行职责[167] - 执行委员会拥有董事会的所有权力和授权，但“董事会保留及授权事项正式清单”中规定的重大事项除外[169] - 为协助执行委员会制定和实施集团的环境、社会及管治（ESG）举措，成立了ESG子委员会[169] - ESG委员会由运营部门、支持部门及执行委员会的代表组成，拥有执行委员会授予的制定和执行ESG行动计划的权力[169] - 审核委员会审查了截至2024年9月30日止财政年度的年度综合财务报表及截至2025年3月31日止六个月的简明中期综合财务报表[174] - 审核委员会审查了集团截至2024年9月30日止财政年度的风险管理及内部监控系统的有效性[174] - 审核委员会就公司2025年股东周年大会重新委任核数师事宜向董事会提出建议[174] - 审核委员会审查了支付予核数师的审计费用及非审计服务费用[174] - 审核委员会批准了本财政年度的审计计划[174] - 薪酬委员会于2025年1月1日起由范女士接替黄先生担任委员[175][178] - 薪酬委员会审查了董事袍金并向董事会提出建议[178] - 薪酬委员会审查了执行董事及高级管理层的现行薪酬结构/组合，并建议董事会批准其具体薪酬方案[178] - 薪酬委员会审查了根据股份期权计划向一名执行董事授予股份期权事宜，并向董事会提出建议[178] - 提名委员会由三名成员组成，包括陈女士（委员会主席）和黄先生（均为独立非执行董事），以及杨女士（执行董事）[181][183] - 提名委员会在年度内审查了董事会的结构、规模、组成和多样性[186] - 提名委员会审查了董事的时间投入承诺[186] - 提名委员会就2025年股东周年大会上董事的连任向董事会提出建议[186] - 企业管治委员会由五名成员组成，包括一名执行董事、两名独立非执行董事以及公司秘书和财务部门的代表[187] - 企业管治委员会在年度内审查了公司的企业管治政策[190][192] - 企业管治委员会审查了董事及高级管理人员的培训及持续专业发展[190][192] - 企业管治委员会审查了适用于董事及相关员工的证券交易行为守则[190][192] 人力资源与员工构成 - 截至2025年9月30日，公司拥有83名客户主任（2024年：90名）及104名员工（2024年：126名）[49] - 截至2025年9月30日，公司员工总数为8,320人；截至2024年12月31日，员工总数为10,420人[52] - 截至2025年9月30日，公司总员工性别构成为女性47%，男性53%[151] - 公司高级管理层性别构成为女性60%，男性40%[151] 管理层背景 - 执行董事兼主席Daisy Yeung女士拥有超过29年的金融业管理经验[55] - 执行董事兼首席执行官Chu Raymond先生于2025年9月加入集团，拥有超过30年的金融业经验[57] - 执行董事Fan Man Seung, Vanessa女士于2022年12月加入集团，拥有超过35年的企业管理经验[62] 股权结构与关联交易 - 截至2025年9月30日，董事杨敏德女士（Ms. Daisy Yeung）持有公司2,879,521,438股普通股，占已发行有投票权股份的42.72%[97] - 截至2025年9月30日，董事杨敏德女士（Ms. Daisy Yeung）以实益拥有人身份持有18,000,000股普通股，占已发行有投票权股份的0.26%[97] - 截至2025年9月30日，董事范敏娴女士（Ms. Vanessa Fan）持有337,042,286股公司股份，占已发行有投票权股份的5.00%[97] - 范敏娴女士（Ms. Vanessa Fan）于2025年5月30日获授予337,042,286份购股权，行使价为每股0.086港元[101] - 范敏娴女士（Ms. Vanessa Fan）所获购股权的行使期为2025年5月30日至2035年5月29日[101] - 截至2025年9月30日，范敏娴女士（Ms. Vanessa Fan）持有的未行使购股权为337,042,286份[101] - 授予范敏娴女士购股权当日（2025年5月30日）的公司每股收市价为0.097港元[101] - 公司授予的购股权于授予当日即归属[101] - 根据股份期权计划，年内未授予、行使、取消或失效任何股份期权[102] - 股份期权计划下可供授予的股份期权数量在年初为674,084,572份，年末为337,042,286份，减少了50%[102] - 截至2025年9月30日，AY Capital Holdings持有公司2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份的42.72%[107] - 截至2025年9月30日，First Advisory Trust持有公司2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份的42.72%[107] - 截至2025年9月30日，杨守正博士持有公司2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份的42.72%[107] - 截至2025年9月30日，杨守正博士的配偶陆小文女士持有公司2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份的42.72%[107] - 公司于2023年3月23日签订了2024年主租赁协议，协议期限为2024年4月1日至2027年3月31日[111][112][113] - 2024年主租赁协议为集团与英皇国际集团之间的现有及未来物业租赁交易设定了框架和年度上限[111][112] - 年度上限涵盖期间包括截至2024年9月30日的六个月、截至2025年及2026年9月30日的财政年度，以及截至2027年3月31日的六个月[111][112] - 与英皇国际集团的租约交易，年度使用权资产总额为94.2万港元，租金开支总额为13.5万港元[116] - 上述租约交易金额未超过批准的年上限：使用权资产上限1600万港元，租金开支上限500万港元[116] - 公司与英皇集团上市成员签订金融服务协议，期限自2024年10月1日至2027年9月30日[118] - 根据该金融服务协议，公司向英皇集团上市成员提供的财务顾问费收入为259.3万港元[119] - 该协议项下的