收购交易与对价 - QXO以每股124.35美元的价格收购Beacon，交易于2025年4月29日完成[2] - 初步收购对价总额为106.44亿美元[49] - 收购产生商誉50.689亿美元，无形资产41.306亿美元[49] 股权融资活动 - 2025年5月，公司通过公开发行普通股和强制性可转换优先股筹集了总计14.5亿美元的总收益[3] - 2024年6月，公司通过私募发行普通股和预融资权证筹集了约35亿美元的总收益[12] - 2024年7月，公司通过追加私募发行普通股筹集了约6.2亿美元的总收益[13] - 2025年4月，公司通过私募发行约6750万股普通股筹集了约8.306亿美元的总收益[15] - 2025年4月，公司通过公开发行普通股筹集了4.879亿美元净收益，并部分行使超额配售权获得5180万美元额外净收益[16] - 2025年5月，公司通过公开发行普通股筹集了8.925亿美元净收益[20] - 2025年5月，公司通过发行1150万份存托凭证（代表强制性可转换优先股）筹集了5.581亿美元净收益[21] - 2025年6月股权融资以每股22.25美元的价格发行了8990万股普通股，扣除约3760万美元发行成本后，净筹资19.6亿美元[25] - 2025年7月，承销商部分行使超额配售权，以每股22.25美元的价格购买了170万股，带来3810万美元的额外净收益[25] 债务融资与再融资活动 - 为完成收购，公司发行了22.5亿美元6.75%优先担保票据，并获得了22.5亿美元优先担保定期贷款和20亿美元资产支持信贷额度（其中提取了4亿美元）[17] - 2025年11月再融资将定期贷款工具的适用利差下调，SOFR借款从3.00%降至2.00%，基础利率借款从2.00%降至1.00%[27] 融资资金用途 - 2025年5月股权融资的净收益被用于偿还QXO建筑产品公司14亿美元的定期贷款[21] - 2026年1月投资协议承诺购买30万股新的C系列可转换永久优先股，总购买价格达30亿美元，用于资助一项或多项合格收购[29] 备考合并利润表数据 - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考净销售额为98.201亿美元，备考净亏损为1.21亿美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考运营收入为1050万美元，备考利息净支出为1.236亿美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，归属于普通股股东的备考净亏损为2.426亿美元，基本和稀释后每股亏损均为0.39美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考加权平均流通普通股数量为6.214亿股[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考产品销售成本为74.239亿美元，备考毛利润为23.962亿美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考总运营费用为23.857亿美元，其中摊销费用为4.676亿美元[33] 模拟合并财务数据 - 模拟合并净销售额为73.427亿美元，由QXO历史销售额46.481亿美元和Beacon历史销售额26.946亿美元构成[36] - 模拟合并毛利润为18.393亿美元，毛利率约为25.1%[36] - 模拟合并运营费用为19.996亿美元，其中销售、一般及行政费用15.332亿美元，折旧1.157亿美元，摊销3.507亿美元[36] - 模拟合并运营亏损为1.603亿美元[36] - 模拟合并净亏损为2.054亿美元，归属于普通股股东的净亏损为2.966亿美元[36] - 模拟合并基本和稀释后每股净亏损均为0.45美元[36] 收购会计调整影响 - 收购会计调整使产品销售成本减少1.317亿美元，使毛利润增加1.317亿美元[36] - 收购会计调整使销售、一般及行政费用减少4860万美元[36] - 收购会计调整使折旧增加710万美元，摊销增加1.228亿美元[36] - 存货按公允价值调整，预计收购后第一年影响产品销售成本1.317亿美元[50] - 无形资产公允价值摊销调整：截至2024年12月31日年度增加3.748亿美元，截至2025年9月30日九个月增加1.228亿美元[53] 融资相关财务影响 - 收购融资导致新增利息费用：截至2024年12月31日年度为3.561亿美元，截至2025年9月30日九个月为1.572亿美元[55] - 后续股权融资部分偿还高级担保定期贷款，减少利息费用：截至2024年12月31日年度为1.07亿美元，截至2025年9月30日九个月为8000万美元[59] - 投资协议及后续股权融资相关的优先股股利增加普通股股东应占净亏损：2024年度为7060万美元，2025年前九个月为1270万美元[60] 股份与每股数据调整 - 模拟加权平均流通股数增加：截至2024年12月31日年度为6.214亿股，截至2025年9月30日九个月为6.577亿股[61] - 未计入每股亏损的潜在稀释证券总计：截至2024年12月31日为4.956亿股，截至2025年9月30日九个月为4.998亿股[61] 会计科目重分类 - 为统一会计科目，QXO在截至2024年12月31日的年度财报中将5680万美元收入重分类至净销售额[45] - 收入重分类：将1530万美元软件产品净收入和4160万美元服务及其他净收入重分类至净销售额[47]