收购与交易完成 - QXO以每股124.35美元的价格收购Beacon，交易于2025年4月29日完成[2] - 为完成收购，公司发行了22.5亿美元6.75%的优先担保票据，并获得了22.5亿美元的优先担保定期贷款和20亿美元的资产抵押循环信贷额度（其中提取了4亿美元）[17] - 收购总对价初步确定为106.44亿美元，其中商誉为50.689亿美元，无形资产为41.306亿美元[49] - 模拟财务信息基于收购会计法编制，假设交易于2024年1月1日完成，并使用了截至2025年9月30日的初步购买价格分配[40][41] - 收购导致债务清偿损失240万美元[56] 股权融资活动 - 2025年5月，公司通过公开发行普通股和强制可转换优先股筹集了总计14.5亿美元的总收益[3] - 2024年6月，公司通过私募发行普通股和预融资权证筹集了约35亿美元的总收益[12] - 2024年7月，公司通过私募发行普通股筹集了约6.2亿美元的总收益[13] - 2025年4月，公司通过私募发行普通股筹集了约8.306亿美元的总收益[15] - 2025年4月，公司通过公开发行普通股筹集了4.879亿美元的净收益，扣除约1210万美元发行成本[16] - 2025年5月，公司通过公开发行普通股筹集了8.925亿美元的净收益，扣除约2750万美元发行成本[20] - 2025年5月，公司通过发行强制可转换优先股筹集了5.581亿美元的净收益，扣除约1690万美元发行成本[21] - 2025年6月股权融资以每股22.25美元的价格发行了8990万股普通股，扣除约3760万美元发行成本后，净筹资19.6亿美元[25] - 2025年7月部分行使超额配售权，以每股22.25美元的价格增发170万股，获得3810万美元净收益[25] 融资所得资金用途与债务调整 - 2025年5月股权融资的净收益被用于偿还QXO建筑产品公司14亿美元的定期贷款[21] - 股权融资后部分偿还高级担保定期贷款，预计减少相关利息支出，2024财年减少1.07亿美元，2025年前九个月减少8010万美元[59] - 2025年11月再融资将定期贷款利差下调，SOFR借款从3.00%降至2.00%，基础利率借款从2.00%降至1.00%[27] 备考与模拟合并利润表关键数据 - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考净销售额为98.201亿美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考毛利润为23.962亿美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考净亏损为1.21亿美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，归属于普通股股东的备考净亏损为2.426亿美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考基本和稀释后每股亏损均为0.39美元[33] - 备考合并利润表显示，截至2024年12月31日年度，备考加权平均流通普通股数为6.214亿股[33] - 模拟合并净销售额为73.427亿美元，由QXO历史销售额46.481亿美元和Beacon历史销售额26.946亿美元构成[36] - 模拟合并毛利润为18.393亿美元，其中收购会计调整增加1.317亿美元[36] - 模拟合并运营费用为19.996亿美元，其中销售、一般及行政费用15.332亿美元，折旧1.157亿美元，摊销3.507亿美元[36] - 模拟合并运营亏损为1.603亿美元，收购会计调整使运营亏损减少5040万美元[36] - 模拟合并净亏损为2.054亿美元，后续股权融资调整使净亏损减少9310万美元[36] - 归属于普通股股东的模拟合并净亏损为2.966亿美元，优先股股息调整增加9120万美元[36] - 模拟基本和稀释后每股亏损均为0.45美元，加权平均普通股股数为6.577亿股[36] 收购相关会计调整与影响 - 存货公允价值调整导致收购后第一年预计增加产品销售成本1.317亿美元[50] - 收购后物业及设备公允价值重估导致折旧费用净增加，2024财年净增2170万美元，2025年前九个月净增710万美元[53] - 无形资产公允价值摊销导致摊销费用净增加，2024财年净增3.748亿美元，2025年前九个月净增1.228亿美元[53] - 收购相关的股票薪酬费用调整导致销售、一般及行政费用净变动，2024财年净增5570万美元，2025年前九个月净减4860万美元[54] - 为统一会计科目，将QXO 2024年5680万美元收入重分类至净销售额，3380万美元成本重分类至产品销售成本[45] - 为统一会计科目，将Beacon 2024年1.827亿美元费用重分类至利息收支净额，540万美元重分类至其他收入净额[44] 融资相关利息支出 - 收购融资产生新利息支出，其中ABL信贷额度年利率5.69%，高级担保定期贷款年利率7.16%，高级担保票据年利率6.75%[55][58] 股权与潜在稀释 - 模拟加权平均流通股数增加，2024财年为6.214亿股，2025年前九个月为6.577亿股[61] - 未计入每股亏损计算的潜在稀释证券总数，2024财年为4.956亿股，2025年前九个月为4.998亿股[61] 未来投资承诺 - 2026年1月投资协议承诺可购买30万股C系列优先股，总购买价格达30亿美元，用于资助超过15亿美元的合格收购[29]