财务数据关键指标变化：GAAP与非GAAP净收入/利润 - 第四季度GAAP净亏损3950万美元，每股亏损2.49美元，主要因证券出售产生6950万美元税前损失[3] - 剔除证券出售损失的非GAAP净收入为940万美元，环比增长25%，每股收益0.59美元，增长26%[5] - 2025年全年非GAAP净收入为2650万美元，较上年1450万美元增长82%[5] - 2025年第四季度，公司GAAP净亏损为3954.1万美元，但经调整（非GAAP）后可比净利润为939.1万美元[40] - 2025年第四季度，公司GAAP稀释后每股亏损为2.49美元，经调整（非GAAP）后可比稀释每股收益为0.59美元[40] - 2025年全年，公司GAAP净亏损为3567.5万美元，经调整（非GAAP）后可比净利润为2645.4万美元[40] - 2025年第四季度净亏损3954.1万美元，稀释后每股亏损2.49美元[45] - 2025年全年净亏损3567.5万美元，而2024年净亏损为840.9万美元[45] - 2025年全年净亏损为3567.5万美元，而2024年全年净亏损为840.9万美元[48] - 2025年第四季度净亏损为3954.1万美元，主要受投资证券销售净亏损6946.6万美元影响[48] 财务数据关键指标变化：净息差与净利息收入 - 第四季度税后净息差环比扩大24个基点至3.32%[8] - 2025年第四季度净利息收入为3120万美元，环比增加300万美元；税后净息差从3.08%扩大至3.32%[30][32] - 2025年第四季度净息差（税收等价）为3.32%，较前一季度的3.08%有所改善[45] - 2025年第四季度净利息收入为3118.1万美元，净息差为3.31%，较前一季度的2819.2万美元和3.07%有所增长[49] - 2025年第四季度总利息收入为4200.7万美元，总利息支出为1065.1万美元，净利息收入为3135.6万美元（税收等价调整后）[49] - 税后净利息收入从94,660千美元大幅增长至110,232千美元，净息差从2.61%扩大至3.04%[51] 财务数据关键指标变化：资产收益率与成本 - 2025年第四季度贷款平均余额为20.80亿美元，平均收益率为5.13%，较前一季度的4.98%和上年同期的4.88%有所上升[49] - 2025年第四季度证券投资平均余额为13.32亿美元，平均收益率为3.60%，较前一季度的3.14%显著提高[49] - 2025年第四季度生息资产平均收益率为4.45%，较前一季度的4.27%和上年同期的4.04%上升[49] - 2025年第四季度付息负债平均成本为2.17%，较前一季度的2.24%和上年同期的2.44%下降[49] - 公司总生息资产平均余额从2024年的3,565,582千美元微增至2025年的3,580,692千美元，其收益率从3.92%提升至4.22%[51] - 贷款平均余额基本稳定在约2,074,565千美元，但收益率从4.83%上升至4.99%，带动利息收入增至104,870千美元[51] - 投资证券平均余额从1,361,859千美元降至1,283,380千美元，但收益率从2.45%升至3.02%，利息收入增至38,710千美元[51] - 付息负债平均余额从1,842,643千美元增至1,892,270千美元，但其平均成本率从2.53%降至2.23%，利息支出减少至42,196千美元[51] - 货币市场账户平均余额增长至1,257,049千美元，成为最大付息负债来源，但其成本率从2.94%降至2.53%[51] - 定期账户平均余额从262,482千美元降至219,135千美元，成本率从3.53%降至2.94%[51] - 新增次级票据平均余额5,189千美元，成本率为7.10%[51] - 生息存款平均余额大幅增长至222,747千美元，但收益率从5.13%降至4.22%[51] 财务数据关键指标变化：平均回报率与效率比 - 2025年第四季度，公司GAAP平均资产回报率为-4.00%，经调整（非GAAP）后可比平均资产回报率为0.95%[40] - 2025年第四季度，公司GAAP平均股本回报率为-36.54%，经调整（非GAAP）后可比平均股本回报率为8.74%[40] - 2025年第四季度，公司GAAP效率比为-60.40%，经调整（非GAAP）后可比效率比为63.01%[40] - 2025年第四季度年化平均资产回报率为-4.00%，年化平均股本回报率为-36.79%[45] 成本和费用 - 2025年非利息支出为8550万美元，较2024年的8180万美元增加370万美元，主要受薪资及员工福利增加280万美元驱动[37] 贷款业务表现 - 第四季度贷款增加3050万美元，年化增长率为5.84%，期末贷款总额达21.21亿美元[8][11] - 第四季度新发放贷款（不含PPP）达10.65亿美元，为2015年以来最高，环比增长54%[6][11][13] - 截至2025年12月31日，贷款总额为21.2085亿美元，贷存比为62.09%[45] - 2025年第四季度贷款损失拨备为30.0万美元，较上年同期的555.0万美元大幅减少[48] - 2025年计入贷款利息收入的净贷款发放成本为负170万美元[53] 存款业务表现 - 第四季度存款增加3300万美元，年化增长率为3.88%，无息存款占比提升至43.7%[8] - 存款总额从2025年9月30日的33.83亿美元增加至2025年12月31日的34.16亿美元；无息存款占比从43.1%提升至43.7%[22] - 截至2025年12月31日，总存款为34.1554亿美元[45] 资产质量与信贷风险 - 期末不良贷款率降至1.27%（2690万美元），较上季度的1.51%改善；分类贷款占比降至1.51%（3210万美元）[9][14] - 关注类贷款从2025年9月30日的8850万美元增加2950万美元至2025年12月31日的1.18亿美元，主要由于3450万美元贷款从正常/观察下调至关注类，以及1280万美元贷款从不良类上调至关注类[17] - 2025年第四季度净核销为6.4万美元，而上一季度为零；该季度计提了30万美元的贷款信用损失拨备，贷款信用损失拨备占总贷款的比例从1.43%微降至1.42%[18] - 截至2025年12月31日，不良贷款率为1.27%，低于前一季度的1.51%和上年同期的1.63%[45] - 截至2025年12月31日，贷款信用损失拨备覆盖率为1.42%，对不良贷款的覆盖倍数为1.12倍[45] 投资证券组合与重组 - 资产负债表重组涉及出售账面价值5.932亿美元的证券，预计将使年化净息差增加25个基点，每股年收益增加0.40美元[8] - 投资证券组合总额从2025年9月30日的132.8亿美元减少2.75亿美元至2025年12月31日的132.8亿美元；期间出售了账面价值5.932亿美元的证券，产生6950万美元的税前损失[21] - 2025年第四季度，因投资组合重新定位产生的证券出售损失为6946.6万美元，是导致GAAP业绩与调整后业绩差异的主要原因[40] 非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入亏损6660万美元，而上一季度为收入270万美元，主要由于证券出售产生了6950万美元的损失[34] - 2025年第四季度非利息收入为负2136.0万美元，主要由于投资证券销售损失[48] 资本状况与资本管理 - 公司资本充足， Bancorp总风险资本比率为15.25%，有形普通股权益与有形资产比率（TCE）为8.35%[16] - 公司净可用资金来源为21.48亿美元，相当于总存款的63%以及预估无保险/无担保存款的204%[23][24] - 公司发行了4500万美元的次级票据以增强资本比率，票面利率为6.75%[27] - Bancorp的总风险基础资本比率从2025年9月30日的16.13%下降至2025年12月31日的15.25%；有形普通股权益与有形资产比率从9.72%下降至8.35%[28][29] - 截至2025年12月31日，公司有形普通股权益为3.19984亿美元，有形普通股权益比率为8.4%[39] - 截至2025年12月31日，股东权益为3.9465亿美元，每股账面价值为24.51美元[45] - 截至2025年12月31日，银行有形普通股权益与有形资产比率为8.59%，银行总风险资本比率为13.90%[45] 其他财务数据：总资产 - 截至2025年12月31日，公司总资产为39.04778亿美元，较2024年同期增长约5.5%[39] - 截至2025年12月31日，总资产为39.0478亿美元[45] 管理层讨论和指引：股票回购计划 - 公司董事会于2025年7月24日批准了一项最高2500万美元的股票回购计划，有效期至2027年7月31日，2025年第四季度未进行回购[41]