财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度净收入为3570万美元，稀释后每股收益为2.12美元[2][4] - 第四季度调整后净收入为3730万美元，调整后稀释每股收益为2.21美元[3][4][5] - 2025年全年创纪录净收入为1.272亿美元，稀释后每股收益为7.49美元[5] - 2025年第四季度净收入为3,566.4万美元，环比下降2.9%（上季度为3,671.4万美元）[43] - 2025年全年净收入为1.27194亿美元，同比增长11.7%（2024年为1.1385亿美元）[46] - 2025年全年基本每股收益为7.54美元，同比增长11.4%（2024年为6.77美元）[46] - 2025年第四季度净收入为3566.4万美元，全年净收入（过去十二个月）对应每股收益为7.54美元[48] - 2025财年全年调整后净利润（非GAAP）为12.9609亿美元，较2024财年的11.9250亿美元增长8.7%[68] - 2025财年第四季度调整后净利润（非GAAP）为3730.3万美元，调整后平均资产年化回报率为1.53%，调整后平均股本年化回报率为13.37%[68] - 2025财年全年调整后每股收益（稀释后，非GAAP）为7.64美元，较2024财年的7.03美元增长8.7%[68] - 2025财年全年GAAP净利润为12.7194亿美元，调整项主要包括债务清偿损失155.1万美元及衍生品公允价值净损失86.4万美元[68] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 第四季度净利息收入为6840万美元，年化增长率为22%[5][7] - 第四季度净息差（税后等值收益率）为3.57%，环比上升6个基点[5][7] - 2025年第四季度净利息收入为6,835.4万美元，环比增长5.5%（上季度为6,479.9万美元）[43] - 2025年全年净利息收入为2.55221亿美元，同比增长10.1%（2024年为2.31788亿美元）[46] - 2025年第四季度净息差为3.06%，税后等值净息差（非GAAP）为3.57%[48] - 2025年第四季度净利息收入为7963.1万美元，环比增长5.2%（上季度为7566.3万美元），同比增长12.3%（上年同期为7090.2万美元）[53] - 2025年第四季度净息差为3.06%，环比上升6个基点（上季度为3.00%），同比上升11个基点（上年同期为2.95%）[53] - 2025年全年净利息收入为2.96963亿美元，同比增长10.7%（上年为2.6832亿美元）[53] - 2025年第四季度生息资产平均收益率为6.21%，环比下降8个基点（上季度为6.29%），同比下降13个基点（上年同期为6.34%）[53] - 2025年第四季度付息负债平均成本率为3.25%，环比下降17个基点（上季度为3.42%），同比下降36个基点（上年同期为3.61%）[53] - 2025财年第四季度净息差（税等值基础，非GAAP）为3.57%，全年净息差为3.49%[68] - 2025财年全年调整后净利息收入（税等值基础，非GAAP）为29.6449亿美元，较2024财年的26.6755亿美元增长11.1%[68] 财务数据关键指标变化：非利息收入与支出 - 2025年第四季度资本市场收入为2,448.1万美元，环比增长2.7%（上季度为2,383.2万美元）并显著高于第三季度的986.9万美元[43] - 2025年全年非利息收入为1.14323亿美元，较2024年的1.15529亿美元略有下降[46] - 2025年第四季度非利息支出为6,285.2万美元，环比增长11.1%（上季度为5,658.7万美元），部分原因是债务清偿损失196.3万美元[43] - 2025年全年非利息支出为2.15561亿美元，同比增长3.8%（2024年为2.07642亿美元）[46] - 2025年第四季度效率比率（非GAAP）为58.73%[48] - 2025财年第四季度效率比率（非GAAP）为58.73%，全年效率比率为58.33%[68] - 2025财年第四季度非利息收入（GAAP）为3866.5万美元，全年为11.4323亿美元[68] 业务线表现：贷款与存款 - 第四季度贷款（剔除建设贷款出售和m2投资组合影响）年化增长率为17%，全年增长12%[5][13] - 第四季度核心存款年化增长率为4%，全年增长7%[5][19] - 第四季度成功出售了2.853亿美元的低收入住房税收抵免建设贷款[5][12] - 低税负住房信贷（LIHTC）贷款总额在2025年12月31日达到24亿美元[40] - 2025年第四季度平均资产为97.588亿美元，平均贷款为72.926亿美元，平均存款为76.202亿美元[48] - 2025年第四季度末全职等效员工为1004人，第二季度增加包括21名暑期实习生[48][51] 业务线表现：资本市场 - 第四季度资本市场收入为2450万美元[5][9] 各地区/子公司表现 - Quad City Bank and Trust 2025年第四季度总资产为27.05亿美元，较上季度下降3.2%，但较上年同期增长4.5%[60] - m2 Equipment Finance, LLC 总资产从2024年第四季度的3.11亿美元显著下降至2025年第四季度的1.82亿美元，降幅达41.5%[60] - Cedar Rapids Bank and Trust 2025年第四季度总贷款与租赁额为19.89亿美元，较上季度增长5.0%，较上年同期增长12.9%[60] - Guaranty Bank 2025年第四季度贷存比为102%，高于上年同期的99%[60] - m2 Equipment Finance, LLC 的贷款损失准备金率(ACL)在2025年第四季度升至4.84%，高于上季度的4.48%和上年同期的4.22%[60] - Cedar Rapids Bank and Trust 2025年第四季度年化平均资产回报率(ROAA)为3.55%，高于上季度的3.26%和上年同期的3.12%[60] - Quad City Bank and Trust 2025年第四季度净息差为3.35%，较上季度的3.40%和上年同期的3.53%有所收窄[60] - Guaranty Bank 剔除收购会计调整后的净息差(非GAAP)在2025年第四季度为3.31%[61] - Community State Bank 2025年第四季度年化平均资产回报率(ROAA)为1.05%，低于上季度的1.40%[60] 资产质量与信贷 - 2025年第四季度信贷损失拨备为549.9万美元，环比增长27.7%（上季度为430.5万美元）[43] - 截至2025年12月31日，贷款损失准备金余额为9012.7万美元，较上季度末增加135.7万美元[56] - 2025年第四季度信贷损失拨备为556.2万美元，净核销率为平均贷款余额的0.06%[56] - 截至2025年12月31日，不良资产总额为4333.7万美元，占总资产的0.45%[56] - 截至2025年12月31日，贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为213.08%[56] - 截至2025年12月31日，被批评贷款总额为1.38907亿美元，占总贷款的1.94%[56] 资本与流动性状况 - 第四季度有形账面价值每股增长2.08美元，年化增长率为15%[5][24] - 截至2025年第四季度末，公司普通股每股账面价值为66.64美元，每股有形账面价值（非GAAP）为57.86美元[48] - 2025年第四季度末，公司市值为13.903亿美元，市净率为124.99%，市价与有形账面价值比为143.98%[48] - 2025年第四季度年化平均资产回报率为1.46%，年化平均股东权益回报率为12.78%[48] - 2025年第四季度末有形普通股权益与有形总资产比率（TCE/TA）为10.24%[48] - 2025年第四季度末总风险资本比率为14.19%，普通股一级资本比率为10.52%[48] - 公司整体有形普通股权益与有形资产比率在2025年第四季度为10.24%，较上季度的9.97%有所提升[65] - 2025财年第四季度平均资产为97.5885亿美元，平均生息资产为88.7202亿美元[68] - 2025财年第四季度加权平均普通股流通股为1675.6717万股，全年为1687.6457万股[68] 资产负债表项目 - 截至2025年12月31日，公司总资产为95.75亿美元，较2024年12月31日的90.26亿美元增长6.1%[40] - 投资性贷款/租赁应收款总额为71.66亿美元，较2024年12月31日的67.82亿美元增长5.7%[40] - 贷款损失拨备为9012.7万美元，占投资性贷款总额的1.26%[40] - 存款总额为74.14亿美元，较2024年12月31日的70.61亿美元增长5.0%[40] - 总借款为6.39亿美元，较2024年9月30日的7.07亿美元下降9.6%[40] - 股东权益为11.12亿美元，较2024年12月31日的9.97亿美元增长11.5%[40] - 证券投资组合净额为13.12亿美元，其中市政证券占比最大，为10.81亿美元[40] - 无息活期存款为9.46亿美元，占存款总额的12.8%[40] - 2025年第三季度，公司通过质押2.003亿美元持有至到期市政证券，获得了1.342亿美元的担保借款（扣除发行成本360万美元后）[41] 管理层讨论和指引 - 公司提醒所有前瞻性陈述均基于当前可用信息和管理层信念，不构成未来业绩保证[34] - 公司列举了可能影响实际业绩的多种风险因素，包括但不限于经济与金融市场状况、政府政策、地缘政治冲突、会计政策变更、竞争加剧、技术变革、并购整合风险、关键人才流失、消费者支出变化、法律诉讼、气候变化、利率波动、信贷集中度风险、房地产市况、贷款损失拨备充足性、大额存款集中度、流动性管理、不良资产水平、信息技术中断、网络安全事件以及利率与还款率变化等[35][36][37] 其他重要内容 - 公司提供了首席财务官Nick W. Anderson的联系方式，包括电话和邮箱[38] - 公司提供了未经审计的合并财务摘要[39]