财务数据关键指标变化：收入 - 2025财年总收入为53.9474万美元，同比增长1.8233万美元或3%[464] - 2025财年订阅服务收入为19.1688万美元，同比下降4.0868万美元或18%[465] - 截至2024年9月30日年度总收入为52.1241万美元，较上年同期的89.5978万美元下降42%[482] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2025财年净亏损为964.6142万美元，亏损率为营收的1788%[463] - 截至2025年9月30日年度净亏损为964.6142万美元，较上年同期的128.0661万美元亏损大幅扩大[480] - 公司累计赤字截至2025年9月30日约为2510万美元，截至2024年9月30日约为1540万美元[494] - 2025财年，公司净亏损为964.61万美元，显著高于2024财年的128.07万美元净亏损[498][499] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025财年总收入成本为35.9509万美元，占总收入67%[463] - 2025财年研发费用为15.819万美元，占总收入29%，较2024财年的113.9922万美元（占比219%）大幅下降[463] - 2025财年一般及行政费用为274.6298万美元，占总收入509%，主要受认股权证负债公允价值变动等非现金项目影响[463] - 截至2025年9月30日年度毛利率为33%，较上年同期的66%下降33个百分点[468] - 截至2025年9月30日年度销售费用增加3.6311万美元至13.0792万美元，增幅38%，主要因广告促销费用增加[470] - 截至2025年9月30日年度广告促销费用增加2.5661万美元，增幅高达3270%[471] - 截至2025年9月30日年度一般及行政费用增加225.0292万美元至274.6298万美元，增幅454%，主要因IPO相关专业费用[472] - 截至2025年9月30日年度研发费用减少98.1732万美元至15.819万美元，降幅86%，主要因人力相关成本下降[473] 各条业务线表现 - 2025财年专业服务收入为51.5684万美元，占总收入96%，而2024财年为27.5314万美元，占比53%[464] - 2025财年定制化CRM系统开发服务收入为28.5188万美元，占总收入53%，上年为零[464] - 2025财年支付渠道服务收入为2.159万美元，同比下降18.4936万美元或90%[464] 客户与供应商集中度 - 2025财年，客户B贡献净收入20.85万美元，占公司总净收入的39%，是最大客户[511] - 截至2025年9月30日，客户B的应收账款为17.65万美元，占应收账款总额的83%，集中度高[512] - 2025财年，供应商A的采购额为8.73万美元，占采购总额的37%，是最大供应商[513] 现金流与融资活动 - 截至2025年9月30日，公司拥有约990万美元无限制现金，并通过IPO等融资活动获得资金[495] - 截至2025年9月30日，公司经营活动现金净流出为391.38万美元，相比2024财年的72.81万美元净流出大幅增加[497][498] - 2025财年，公司通过融资活动（包括IPO、后续发行及认股权证行权）获得现金净流入1679.07万美元，是2024财年43.14万美元净流入的38.9倍[497][502] - 2025财年末，公司现金及受限现金净增加989.36万美元，而2024财年末为净减少35.6万美元[497] 其他财务数据：资产与负债 - 截至2025年9月30日年度投资亏损为273.6514万美元，而去年同期为零[476] - 截至2025年9月30日，公司短期银行贷款为31.89万美元，全部在一年内到期[508] - 截至2025年9月30日，公司为未决诉讼计提了2.45万美元的预计负债[519] 管理层讨论和指引 - 管理层认为，现有现金及管理计划足以支持未来12个月的持续经营，不存在重大疑虑[496] - 公司主要收入以人民币计价，人民币兑美元汇率波动会影响以美元呈现的营收[450] 会计政策与估计 - 公司向客户提供的定制化CRM系统访问和功能更新被视为一项履约义务，收入在合同服务期内按投入法确认[524] - 公司给予客户的信用期通常为90天，并定期审查应收账款以确定信用损失拨备是否充足[525] - 在建立信用损失拨备时，公司使用账龄分析法，并考虑历史损失、财务状况、付款模式及预测信息[525] - 公司根据ASC主题326使用当前预期信用损失模型评估信用损失[525] - 公司评估递延所得税资产估值准备时，考虑所有应税收入来源，包括预测的未来应税收入、可转回应税暂时性差异及持续税务筹划策略[526] 其他重要内容：拨备与估值调整 - 截至2025年9月30日、2024年9月30日和2023年9月30日，公司预期信用损失拨备分别为0美元、4664美元和0美元[525] - 截至2025年9月30日、2024年9月30日和2023年9月30日，预期信用损失拨备的核销额分别为0美元、4664美元和0美元[525] - 截至2025年9月30日，公司对递延所得税资产计提了全额估值准备，金额为123万美元[526] - 截至2024年9月30日，公司对递延所得税资产计提了全额估值准备，金额为117万美元[526] - 截至2023年9月30日，公司对递延所得税资产计提了全额估值准备，金额为300万美元[526]