首次公开募股（IPO）详情 - 公司于2025年12月19日完成首次公开募股，发行23,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额为230,000,000美元[25] - 承销商全额行使超额配售权，额外发行3,000,000个单位，占初始发行量（20,000,000个单位）的15%[25] - 2025年12月19日，公司完成首次公开发行，发行23,000,000个单位（包含承销商全额行使的3,000,000个单位超额配售权），每单位10.00美元，募集资金总额230,000,000美元[39][56][58] - 公司于2025年12月19日完成首次公开募股，发行23,000,000个单位，包括承销商全额行使的3,000,000个超额配售单位，每股10.00美元，总募集资金230,000,000美元[88][98] - 首次公开募股发行23,000,000个单位，每股10.00美元，总收益为2.3亿美元[116] - 承销商在首次公开募股中获得45天超额配售选择权，可额外购买最多3,000,000个单位，并于2025年12月19日全额行使该选择权，以每单位10.00美元的价格购买了额外3,000,000个单位[75] 私募认股权证发行 - 与首次公开募股同时，公司以私募方式出售4,116,667份认股权证，每份1.50美元，募集资金总额为6,175,000美元[26] - 同期，公司以私募方式向发起人和Cantor Fitzgerald & Co.出售4,116,667份私募认股权证，每份1.50美元，募集资金总额6,175,000美元[39] - 保荐人及相关方在首次公开募股时以每份1.50美元的价格合计购买了4,116,667份私募认股权证，总金额为6,175,000美元[65] - 同期完成私募配售，以每份1.50美元的价格向发起人和Cantor Fitzgerald & Co.出售4,116,667份私募认股权证，募集资金6,175,000美元[88][98] - 同时完成私募配售，以每份1.50美元的价格出售4,116,667份私募认股权证，总收益为6,175,000美元[117] - 私募配售中，发起人购买2,783,334份认股权证，Cantor Fitzgerald & Co.购买1,333,333份认股权证[117] 募集资金使用与信托账户 - 首次公开募股及私募认股权证净收益中的230,000,000美元（即每单位10.00美元）已存入信托账户[31] - 首次公开募股后，总计230,000,000美元被存入信托账户[99] - 首次公开募股后，总计2.3亿美元（包含1095万美元的递延承销佣金）存入信托账户[118] - 公司信托账户需保证每股公共股不低于10.00美元，或清算时信托账户的实际每股金额（若因资产价值减少而低于10.00美元）[35] 交易成本与承销费用 - 交易成本总额为15,646,442美元，包括4,000,000美元现金承销费和10,950,000美元递延承销费[27] - 公司产生发行相关成本15,646,442美元，包括400万美元现金承销费、1,095万美元递延承销费和其他发行成本696,442美元[99] - 交易成本总计15,646,442美元，包括400万美元现金承销费、1095万美元递延承销费及696,442美元其他发行成本[118] - 承销商获得相当于首次公开募股发行总收入（不含超额配售部分）2.0%的现金承销折扣，合计4,000,000美元，并有权在完成初始业务合并后获得总计10,950,000美元的递延承销折扣[76] - 承销商有权获得信托账户中首次公开募股总收益的4.50%（超额配售部分除外）及超额配售部分总收益的6.50%作为递延承销折扣，总计1095万美元[105] 初始业务合并条款 - 公司必须在首次公开募股完成后24个月内完成初始业务合并，否则将赎回公众股份[31][33] - 初始业务合并的目标企业总公平市场价值必须至少达到信托账户净余额的80%[29] 认股权证条款 - 每个完整的公开认股权证赋予持有人以每股11.50美元购买一股A类普通股的权利，认股权证在初始业务合并完成30天后方可行使，并于五年后到期[58][59] - 截至2025年9月30日，已无未偿还的私募认股权证[66] 股东权益与股本结构 - 公司B类普通股已授权50,000,000股，截至2025年9月30日已发行并流通5,750,000股[11] - 公司授权发行总计50,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元；截至2025年9月30日，已发行流通股为5,750,000股[78] - 公司获授权发行总计5,000,000股面值0.0001美元的优先股，截至2025年9月30日无已发行或流通在外的优先股[77] - 公司获授权发行总计500,000,000股面值0.0001美元的A类普通股，截至2025年9月30日无已发行或流通在外的A类普通股[77] 财务状况（亏损与成本） - 从2025年6月27日成立至9月30日，公司净亏损为48,926美元，每股B类普通股基本及摊薄净亏损为0.01美元[14] - 2025年第三季度及自成立至2025年9月30日期间，公司净亏损为48,926美元，全部为一般及行政成本[96][83] - 截至2025年9月30日，公司递延发行成本为467,953美元[83] 现金与营运资金状况 - 截至2025年9月30日，公司现金为零，营运资金赤字为491,879美元[38] - 首次公开发行后，截至2025年12月19日，公司现金为1,396,792美元，营运资金为1,395,429美元[39] - 截至2025年9月30日，公司无现金，营运资金赤字为491,879美元[97] 关联方交易与贷款 - 发起人曾通过无担保本票向公司提供最高300,000美元的贷款，公司已于2025年12月19日偿还了194,319美元的未偿还余额[38] - 为满足营运资金需求，发起人或其关联方等可提供最高1,500,000美元的营运资金贷款，并可选择按每份认股权证1.50美元的价格转换为合并后实体的私募认股权证[40] - 保荐人于2025年8月18日出资25,000美元获得5,750,000股B类普通股（创始人股份），每股成本约0.004美元[68] - 保荐人曾提供最高300,000美元的无息贷款用于支付部分首次公开募股费用，截至2025年9月30日未偿还贷款为420美元，该贷款已于2025年12月19日全额偿还194,319美元[70] - 为业务合并提供资金，关联方可能提供最高1,500,000美元的营运资金贷款，该贷款可选择性按每份1.50美元的价格转换为业务合并后实体的私募认股权证，截至2025年9月30日无此类未偿还贷款[72] - 公司于2025年12月19日偿还了总额为194,319美元的期票全部未偿余额[90] - 公司可获得的营运资金贷款中，最多150万美元可按贷款方选择以每份认股权证1.50美元的价格转换为业务合并后实体的私募认股权证[102] 行政服务协议 - 公司与关联方签订行政服务协议，自2025年12月17日起每月支付总计25,000美元（每家12,500美元）以换取办公空间及行政支持，截至2025年9月30日尚未产生相关费用[71] - 自2025年12月17日起，公司同意每月向关联方支付总计25,000美元（每家12,500美元）以获取办公空间及行政支持服务[87] - 公司与关联方签订行政服务协议，自2025年12月17日起每月支付总计25,000美元（每方12,500美元）[104] 公司治理与会计政策 - 公司是“新兴成长公司”，选择不退出延长的过渡期，因此在采用新的或修订的会计准则时间点可能与其它上市公司不同[42][43] - 公司主要税务管辖区为开曼群岛，目前无需缴纳所得税，截至2025年9月30日，未确认的税收优惠及应计利息和罚款均为零[51][52] - 截至2025年9月30日，公司披露控制和程序有效[110] - 截至2025年9月30日，公司无重大关键会计估计需要披露[106] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产为467,953美元，总负债为491,879美元，股东权益赤字为23,926美元[10][11]