财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度（截至12月31日）净收入为1339.4万美元，同比增长7.0%[12] - 2025财年前九个月净收入为3723.6万美元，较去年同期的3678.7万美元增长1.2%[12] - 2025年第三季度营业利润为196.6万美元，去年同期为营业亏损2051.1万美元[12] - 2025财年前九个月营业亏损为333.8万美元，较去年同期的营业亏损3277.2万美元收窄89.8%[12] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为146.5万美元，去年同期为净亏损2691.1万美元[12] - 2025财年前九个月归属于普通股股东的净亏损为511.2万美元，较去年同期的净亏损5565.6万美元收窄90.8%[12] - 2025年第四季度（截至12月31日）实现净利润223万美元，而2024年同期为净亏损2.613亿美元[13][14] - 2025年第三季度（截至9月30日）实现净利润140万美元，扭转了2024年同期1243万美元的净亏损[13][14] - 2025年第二季度（截至6月30日）净亏损为646万美元，较2024年同期1476万美元的净亏损大幅收窄[13][14] - 截至2025年12月31日的九个月，公司净亏损为282万美元，较上年同期的5332万美元大幅收窄94.7%[18] - 2025年第四季度（截至12月31日）持续经营业务净利润为223万美元，而2024年同期为净亏损2039.5万美元[70] - 2025年第四季度归属于普通股股东的基本每股收益为0.01美元，2024年同期为每股亏损0.23美元[70] - 2025年前九个月归属于普通股股东的净亏损为511.2万美元，2024年同期净亏损为5565.6万美元[70] - 截至2025年12月31日的三个月，净收入为13.394亿美元，同比增长7.0%（对比上年同期12.522亿美元）[110] - 截至2025年12月31日的三个月，综合EBITDA为5.600亿美元，而去年同期为亏损17.100亿美元[110] - 截至2025年12月31日的九个月，净收入为37.236亿美元，同比增长1.2%（对比上年同期36.787亿美元）[110] - 截至2025年12月31日的九个月，综合EBITDA为7.381亿美元，而去年同期为亏损22.640亿美元[110] - 净收入（Net revenues）在第三季度为1339.4万美元，同比增长7.0%（去年同期为1252.2万美元）[12] - 第三季度运营收入（Income from Operations）为196.6万美元，去年同期为运营亏损2051.1万美元，实现扭亏为盈[12] - 九个月累计运营亏损为333.8万美元，较去年同期亏损3277.2万美元大幅收窄90.8%[12] - 第三季度归属于普通股股东的净利润为146.5万美元，去年同期为净亏损2691.1万美元[12] - 九个月累计归属于普通股股东的净亏损为511.2万美元，较去年同期净亏损5565.6万美元收窄90.8%[12] - 第三季度基本每股收益为0.01美元，去年同期为每股亏损0.23美元[12] - 2025年第四季度（截至12月31日）公司实现净利润223万美元，第三季度（截至9月30日）净利润为140.5万美元，第二季度（截至6月30日）净亏损645.8万美元[13] - 2024年第四季度（截至12月31日）公司净亏损2612.9万美元，第三季度净亏损1242.8万美元，第二季度净亏损1476.0万美元[14] - 公司净亏损从去年同期的5332万美元大幅收窄至282万美元[18] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 截至2025年12月31日和2024年12月31日的三个月，广告费用分别为134,714美元和90,648美元[49] - 截至2025年12月31日和2024年12月31日的九个月，广告费用分别为304,919美元和293,335美元[49] - 2025年全年基于股份的薪酬支出约为230万美元[13] - 公司九个月内折旧与摊销费用为1072万美元[18] - 公司九个月内基于股票的补偿费用为126万美元[18] - 2025年第四季度折旧费用为59.7万美元，前九个月折旧费用为162.2万美元[80] - 2025年第四季度合并租赁费用为15.1万美元，前九个月为44.4万美元[86][87] - 截至2025年12月31日的九个月，因债务清偿确认收益801.894万美元[110] 财务数据关键指标变化：现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为223万美元，较上年同期的净流出354万美元实现扭亏为盈[18] - 公司投资活动产生的现金流量净额为4125万美元，主要得益于弹药业务资产出售所得4295万美元[18] - 公司期末现金及现金等价物余额为6986万美元，较期初的3023万美元增长131.1%[18] - 截至2025年12月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金为222.8万美元，相比去年同期净使用354万美元有显著改善[18] - 出售弹药业务资产为投资活动贡献了4295万美元现金流入[18] 财务数据关键指标变化：资产负债与权益 - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物为6985.8万美元，较2025年3月31日的3022.8万美元增长131.1%[9] - 截至2025年12月31日，总负债为3438.5万美元，较2025年3月31日的7530.3万美元减少54.3%[9] - 截至2025年12月31日，股东权益总额为2.3727亿美元，较2025年3月31日的2.2203亿美元增长6.9%[9] - 截至2025年12月31日，公司股东权益总额为2.373亿美元，较2024年12月31日的2.996亿美元有所下降[13][14] - 截至2025年12月31日，公司库存股价值为856.5万美元，与2024年末持平[13][14] - 截至2025年12月31日，公司应收账款净额为917万美元，较2025年3月31日的1019万美元减少[79] - 截至2025年12月31日，应计负债总额为456.8万美元，较2025年3月31日的3741.4万美元大幅下降，主要因应计或有事项结清[82] - 截至2025年12月31日，商誉余额为90,870,094美元[107] - 截至2025年12月31日，无形资产净值为89,922,549美元，预计未来五年（2027财年至2031财年）的年摊销额约为1200万至1206万美元[107] - 现金及现金等价物大幅增加至6985.8万美元，较期初3022.8万美元增长131.1%[9] - 累计负债从7530.3万美元大幅减少至3438.5万美元，下降54.3%[9] - 股东权益从2.220亿美元增长至2.373亿美元，增加1520万美元（约6.8%）[9] - 截至2025年12月31日，公司股东权益总额为2.373亿美元，较2024年12月31日的2.996亿美元下降约20.8%[13][14] - 截至期末现金及现金等价物为6986万美元，较期初3023万美元增长131%[18] - 公司商誉账面价值为9087万美元，在报告期内未发生减值[37] 业务线表现：弹药业务（已终止经营） - 公司于2025年4月以7500万美元的对价出售了弹药制造业务，该业务被列为终止经营[34] - 截至2025年12月31日的前九个月，已终止的弹药业务净收入为75.3万美元，净亏损为59.6万美元[75] - 2024年第四季度，已终止的弹药业务净收入为1666.6万美元，净亏损为573.4万美元[75] - 公司于2025年4月以7500万美元对价出售了弹药制造业务[34] - 公司于2025年4月18日完成弹药制造业务出售，总购买价7500万美元，调整后净收益约4290万美元[73] 业务线表现：市场与广告业务（持续经营） - 市场收入包括基于最终售价一定百分比的最终价值费[42] - 市场服务费收入（原合规费收入）基于购买时商品最终价格的一定百分比[43] - 广告收入在选定月份结束时确认[45] - 运输收入在打印运输标签时确认[44] - 市场收入由基于客户选择的可选上架费和基于最终售价百分比的成交费构成[42] - 市场服务费（原合规费）基于购买时商品最终价格的百分比向客户收取[43] - 广告收入基于客户协议中的独立售价或媒体代理协商的广告订单价格确定[45] 管理层讨论和指引 - 2025年全年累计净亏损为（2.110亿美元至2.090亿美元区间），相比2024年全年累计净亏损（0.699亿美元至1.256亿美元）显著扩大[13][14] - 2025年全年累计净亏损（含优先股股息）导致累计赤字从2024年底的1.256亿美元扩大至2025年底的2.090亿美元[13][14] - 公司董事会于2026年1月4日授权一项股票回购计划，可在12个月内回购最多1500万美元的流通普通股[150] - 股票回购资金将来自公司现有现金余额、未来经营现金流或其他合法可用资金[152] 资本活动与股东回报 - 2025年通过股票回购计划累计回购约17.5万股普通股，总成本约253万美元[13] - 2025年因法律和解及债务清偿发行认股权证，计入额外实收资本1943万美元[13] - 2025年全年支付优先股股息约190万美元，并计提累计未付优先股股息约392万美元[13] - 公司九个月内支付优先股股息216万美元，并计提了13万美元的累积股息[18][20] - A系列优先股年股息率为8.75%（每股每年2.1875美元），2025年前九个月支付股息总额为2,296,875美元（每股0.546875美元）[90][95] - 截至2025年12月31日，累计未付优先股股息为127,603美元[95] - 截至2025年12月31日，公司有20,775,000份认股权证流通，加权平均行权价1.30美元，加权平均剩余期限4.44年[102] - 截至2025年12月31日，有400,000份股票期权流通，加权平均行权价2.08美元，加权平均剩余期限7.56年[104] - 截至2025年12月31日，根据2025年计划有715,000股股票奖励未归属，相关未确认薪酬费用为974,402美元，预计在约0.71年内摊销[106] - 公司发行了行权价为1.81美元/股的700万份认股权证，按Black-Scholes模型计算的公允价值为709.4926万美元[118] - 公司发行了行权价为1.00美元/股的1300万份额外认股权证，按Black-Scholes模型计算的公允价值为1225.38万美元[120] - 2025年通过股票薪酬和权证发行增加资本，其中第三季度因债务清偿发行权证增加资本1225.4万美元，第四季度员工股票奖励增加资本47.0万美元[13] - 2025年公司持续回购普通股，第二季度回购支出171.2万美元，第四季度回购支出82.0万美元[13] - 2025年每季度支付优先股股息约63.8万美元，全年累计支付约255.2万美元[13] - 2024年公司进行了大规模库藏股购买，第二季度购买支出109.6万美元，第三季度购买支出480.0万美元[14] - 截至2025年12月31日的九个月，已付优先股股息为216万美元[18] 债务与融资活动 - 作为特拉华州诉讼和解的一部分，公司发行了5100万美元的关联方应付票据，并确认了2890万美元的折价[20] - 公司发行了本金1200万美元的票据（Note 1），按公允价值986.6679万美元入账，产生债务折扣213.3321万美元[123] - 公司发行了本金3900万美元的票据（Note 2），按公允价值1210.5624万美元入账，产生债务折扣2689.4376万美元[128] - 公司与贷款代理方签署第二份修订协议，将循环信贷额度承诺金额定为500万美元，占原协议下可用循环信贷额度的100%[136] - 签署第二份修订协议后，公司循环信贷可用额度降至0美元，并将维持为0美元，除非提供新抵押品或进一步修订协议[137] - 截至2025年12月31日，公司在循环贷款项下无未偿还余额[138] - 与特拉华州诉讼和解相关的应付票据发行额为5100万美元[20] 诉讼与或有事项 - 就特拉华州诉讼达成和解，公司于2025财年记录了2910万美元的和解或有负债[142] - 明尼苏达州诉讼中，原告Digital Cash Processing指控GunBroker.com违约并索赔1亿美元[143][145] - 公司与Vista Outdoor达成和解，同意支付总额275万美元现金，分12个季度等额支付[148] - 截至2025年12月31日，公司因Vista和解录有250万美元负债，其中90万美元计入应付账款，160万美元计入其他长期负债[149] - 在截至2025年12月31日的三个月和九个月内，公司根据Vista和解协议支付了20万美元[149] 会计政策与客户集中度 - 公司收入确认采用五步法模型[46] - 截至2025年12月31日和2024年12月31日的三个月及九个月，没有客户贡献超过总收入的10%[48] - 截至2025年12月31日和2025年3月31日，没有客户占应收账款超过10%[48] - 公司银行账户存款超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额[57] - 公司银行账户余额超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额，但未因此发生损失[57] - 租赁安排中，初始期限不超过12个月的租赁不记入资产负债表，租赁费用在租赁期内按直线法确认[50] - 财产和设备按成本减去累计折旧列报，折旧使用直线法，估计使用寿命通常为3至10年[52] 租赁安排 - 截至2025年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期为2.5年，加权平均贴现率为10.0%[88] - 截至2025年12月31日，不可取消租赁的未来最低付款总额为1,426,269美元，其租赁负债现值为1,252,076美元[88] 其他重要事项 - 截至2025年12月31日，总资产为2.7165亿美元，较2025年3月31日的2.9733亿美元减少8.6%[9] - 公司核销了来自关联方Urvan先生实体的应收账款20.165万美元[113] - 公司于2025年4月21日由AMMO, Inc.更名为Outdoor Holding Company[25] - 公司授权普通股为2亿股，面值每股0.001美元[97] - 总资产从2.973亿美元下降至2.717亿美元，减少2560万美元（约8.6%）[9] - 2024年公司净亏损严重，第四季度、第三季度、第二季度分别亏损2612.9万、1242.8万、1476.0万美元，全年累计亏损显著[14] - 截至2025年12月31日，公司流通普通股数量约为1.173亿股，较2024年同期的约1.165亿股略有增加[13][14]