财务数据关键指标变化：季度与半年收入与利润 - 2026财年第二季度净销售额为9630万美元，同比下降15.4%[106][122] - 2026财年第二季度毛利率为0.6%，去年同期为6.8%[109][124] - 2026财年第二季度营业利润率为-10.7%，去年同期为-1.0%[109] - 2026财年第二季度净亏损为860万美元，摊薄后每股亏损0.79美元[112] - 截至2025年12月27日的六个月，公司净销售额为1.95069亿美元，同比下降20.5%[132][133] - 六个月毛利率从去年同期的8.6%下降至4.5%，主要受中国停产相关一次性费用及墨西哥遣散费影响[132][135] - 非GAAP调整显示，六个月经调整后净亏损为109万美元，调整项包括中国停产相关费用617万美元及遣散费551万美元等[148] 财务数据关键指标变化：季度与半年成本与费用 - 截至2025年12月27日的季度，销售、一般及行政费用为900万美元，占净销售额9.3%，去年同期为650万美元（占5.7%），增加主因中国停产相关拨备约340万美元[128] - 六个月销售、一般及行政费用为1573万美元，占净销售额比例从去年同期的5.3%升至8.1%，主要因中国停产相关拨备约340万美元[132][139] - 季度利息费用为240万美元，去年同期为390万美元，下降主因债务再融资及借款额减少[129] - 六个月利息费用为514万美元，同比下降，主要得益于2024年12月债务再融资及借款额减少[132][140] - 季度有效所得税率从去年同期的2.2%升至32.1%，原因与六个月情况类似[129] - 六个月有效所得税率从去年同期的1.4%大幅上升至32.3%，主因研发税收抵免、永久性税会差异及对中国递延所得税资产全额计提估值备抵[132][141] 业务运营与重组活动 - 公司关闭中国制造业务，预计完成后每季度节省约120万美元，本季度产生约110万美元遣散费及约500万美元非现金费用[107] - 公司重组墨西哥华雷斯业务，本季度产生330万美元遣散费，预计完成后每季度节省约150万美元[108] - 公司已承诺调整在华业务，将于2026财年末基本结束在中国的制造业务，转而专注于采购活动以支持全球其他业务[172] - 2026财年第二季度，公司因结束中国制造业务产生了重大一次性费用[175] - 一项新的代工材料项目预计年收入可能超过2000万美元[123] 客户与订单表现 - 前三大客户销售集中度从去年同期的41.8%下降至25.1%[110] - 截至2025年12月27日，订单积压约为1.391亿美元，低于去年同期的1.625亿美元，主要因多个现有项目需求疲软[149] - 公司客户集中度高，且通常不与客户签订长期批量采购合同[176] - 2026财年第一季度，因客户破产，公司业绩受到存货和应收账款核销的影响[178] 现金流与财务状况 - 2026财年上半年经营活动现金流为1400万美元[115] - 截至2024年12月28日的六个月，经营活动产生的净现金为1150万美元，主要调整项包括：净亏损380万美元，折旧与摊销550万美元，存货减少440万美元，应收账款减少1940万美元，合同资产减少240万美元，其他负债增加170万美元，部分被应付账款减少1580万美元，其他资产增加390万美元以及应计薪酬与假期减少30万美元所抵消[152] - 截至2025年12月27日的六个月，投资活动所用现金为650万美元，而去年同期为80万美元，主要用于购买设备以支持新项目的增产[154] - 截至2025年12月27日的六个月，融资活动所用现金为810万美元，而上一财年同期为1120万美元，主要涉及与BMO银行的资产抵押信贷协议下的借款与还款，该信贷额度最高达1.15亿美元[156] - 截至2025年12月27日，公司流动比率为2.0，债务权益比率为0.9，持有现金80万美元，资产循环信贷额度剩余可用额度2090万美元[115] 资本支出、借款与融资 - 公司预计本财年资本支出约为800万至1000万美元，部分可能通过融资租赁提供资金[155] - 公司已签订一份2800万美元的定期贷款信贷协议[157] - 截至2025年12月27日，公司资产抵押高级担保循环信贷额度未偿借款为6300万美元[226] - 截至2025年12月27日，公司资产抵押担保信贷额度未偿借款为2000万墨西哥比索（约合112万美元）[226] - 截至2025年12月27日，公司设备融资额度未偿借款为870万美元[226] - 公司未能遵守信贷协议中的财务契约，例如与截至2025年3月29日期间的最低调整后息税折旧摊销前利润相关的违约事件，并已获得豁免并修订了贷款协议[201] - 公司的资产抵押循环信贷额度包含财务契约，若触发则需满足调整后息税折旧摊销前利润和固定费用保障比率要求，过去曾未能满足某些契约[202] 外汇与利率风险 - 公司使用墨西哥比索远期合约对冲部分以墨西哥比索计价的费用，但不对冲以人民币计价的费用，且有时也无法对冲墨西哥比索费用[183] - 公司运营成本受墨西哥比索、人民币和越南盾汇率波动影响，这些货币相对美元升值已造成损失[183] - 截至2025年12月27日，公司有1430万美元的外汇远期合约未平仓[228] - 公司面临利率波动风险，其信贷额度利率与SOFR等利率挂钩[226] - 公司面临外汇汇率风险，并使用墨西哥比索远期合约对冲部分以比索计价的费用[228] 其他运营风险与挑战 - 能源价格上涨（如2022财年经历的燃料价格上涨）可能增加原材料和运输成本，且公司可能无法通过提价完全抵消[194] - 公司增长（如阿肯色州和越南工厂的扩张）对管理团队和运营、财务及管理信息系统带来额外需求[193] - 公司曾发生网络安全事件，对截至2024年6月29日的2024财年第四季度财务状况和运营业绩产生重大影响[196] - 网络安全威胁持续存在，公司已产生并预计将继续产生成本以应对已披露的网络安全事件和其他潜在威胁[197] - 公司现金及现金等价物可能存放于超过联邦存款保险限额或未投保的机构，存在信用风险集中[206] - 截至2025年12月27日，公司海外子公司持有约80万美元现金，若未来汇回，预计需缴纳约1.6万美元的预扣税[159] 内部控制与财务报告 - 公司过去曾因存在重大缺陷而认定财务报告内部控制及披露控制程序无效，影响了财务报告的及时性和准确性[209] - 截至2024年6月29日，公司内部控制存在重大缺陷，导致财务报告内部控制无效[210] - 截至2025年6月28日，公司已完成整改，财务报告内部控制重新生效[211] - 2021财年，公司因会计不当行为导致销售成本低估和存货高估，并产生了相关调查费用[215] - 公司在2024年10-K年报中重述了部分先前发布的合并财务报表，产生了意外成本[218]