财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026财年第一季度总营收为6.63388亿美元，其中美国业务营收6.02901亿美元，加拿大业务营收6048.7万美元[112] - 2026财年第一季度总营收同比下降3.0%，从上年同期的6.8378亿美元降至6.63388亿美元[112][113] - 2026财年第一季度净亏损639.1万美元，而去年同期净利润为83.2万美元[18] - 2026财年第一季度净亏损639.1万美元，基本和稀释后每股亏损均为0.05美元[116] - 2026财年第一季度报告分部营业利润为3836.8万美元，同比下降35.9%，上年同期为5994.5万美元[112][113] - 2026财年第一季度美国分部营业利润为3620.7万美元，加拿大分部为216.1万美元[112] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026财年第一季度资本支出（购买物业和设备）为938.6万美元，去年同期为1473.2万美元[25] - 2026财年第一季度资本支出为938.6万美元，较上年同期的1473.2万美元下降36.3%[112][113] - 在截至2026年1月2日的三个月中，与服务成本相关的在用租赁商品摊销及其他可盘存成本为8860万美元[43] - 2026年第一季度经营租赁成本为1082.1万美元，同比略有下降；融资租赁成本为1113.6万美元，同比增长8.9%[90] - 2026年第一季度股份薪酬支出总额为234.3万美元，同比下降54.8%，主要因TBOs和PSUs支出大幅减少[93] - 在截至2026年1月2日的三个月中，公司支付了2010万美元的债务利息和440万美元的所得税[51] - 在截至2026年1月2日的季度内，应收账款证券化融资相关费用为290万美元，而去年同期为340万美元[125] 各条业务线表现 - 2026年1月2日结束的财季，总营收为6.63388亿美元，其中制服业务占比37.7%（2.49819亿美元），办公用品业务占比62.3%（4.13569亿美元）[78] - 公司约95%的收入来自制服和办公用品的路线服务合同，按服务提供进度确认收入[79] - 公司是北美地区工作服和工作场所用品的主要供应商[27] 各地区表现 - 2026年第一季度总营收为6.63388亿美元，其中美国业务营收6.02901亿美元，加拿大业务营收6048.7万美元[112] - 2026年第一季度美国分部营业利润为3620.7万美元，加拿大分部为216.1万美元[112] 管理层讨论和指引 - 公司启动了一项多年业务转型和重组计划，预计总成本约为2500万至3000万美元，2026财年第一季度已确认第三方咨询费780万美元及遣散和相关员工成本550万美元[55] - 2026财年第四季度进行的商誉年度减值测试显示无减值，各报告单元的公允价值均超过其账面价值[61] - 2025年5月的信贷协议修正案将净杠杆率上限从4.50倍临时提高，例如在2026年7月3日前的财季为5.25倍[70] - 根据2025年5月1日的信贷协议修订，公司同意限制所有股息和股票回购，直至满足特定财务条款[130] 资产与库存状况 - 截至2026年1月2日，现金及等价物为4154.7万美元，较上季度末（2025年10月3日）的2974.8万美元增长39.7%[21][25] - 应收账款净额（扣除坏账准备）为1.52985亿美元，较上季度末的1.62295亿美元下降5.7%[21] - 库存净额为1.69097亿美元，较上季度末的1.79020亿美元下降5.5%[21] - 服务中的租赁商品净额为4.04329亿美元，与上季度末的4.05625亿美元基本持平[21] - 截至2026年1月2日，净库存总额为1.69097亿美元，其中成品为1.29565亿美元[41] - 截至2026年1月2日，库存准备金约为1890万美元，较2025年10月3日的1860万美元略有上升[40] 债务、借款与融资安排 - 长期借款为11.48793亿美元，较上季度末的11.55143亿美元略有减少[21] - 截至2026年1月2日，长期借款净额为11.48793亿美元，包括2028年9月到期的4.775亿美元和2031年2月到期的6.65亿美元定期贷款[66] - 公司在2026年1月2日有1900万美元的循环信贷额度被使用，尚有2.752亿美元可用借款额度[69] - 应收账款证券化融资额度为2.5亿美元，期限三年，于2027年8月2日到期[123] - 截至2026年1月2日，已出售并终止确认的应收账款价值为2.172亿美元，较2025年10月3日的2.025亿美元有所增加[124] - 在截至2026年1月2日的季度内，公司向特殊目的实体（SPE）转移了6.788亿美元的应收账款，并收回了6.72亿美元[124] - 截至2026年1月2日，有1.438亿美元的未出售应收账款被质押作为抵押品[124] - 2026年1月2日结束的财季，高级担保定期贷款设施的加权平均利率为6.39%，低于上年同期的7.08%[77] 准备金与负债情况 - 截至2026年1月2日，信贷损失准备金为3520万美元，较2025年10月3日的3270万美元有所增加[39] - 截至2026年1月2日，已计提的遣散及相关员工义务为730万美元[58] - 截至2026年1月2日，环境相关负债为970万美元（流动）和2220万美元（非流动）；资产弃置义务负债为1230万美元（非流动）[100][101] 无形资产与商誉 - 截至2026年1月2日，商誉总额为9.62779亿美元，较2025年10月3日的9.61732亿美元略有增加，主要因加拿大地区汇率折算增加104.7万美元[65] - 其他无形资产净额从2025年10月3日的1.88837亿美元降至2026年1月2日的1.82423亿美元，主要因客户关系资产摊销[65] 租赁业务情况 - 截至2026年1月2日，公司未来最低租赁付款总额现值为25.8854亿美元，其中经营租赁为9.6116亿美元，融资租赁为16.2738亿美元[91] - 2026年第一季度与租赁相关的经营现金流出为730.9万美元（经营租赁）和182.2万美元（融资租赁）；融资租赁相关的融资现金流出为918.6万美元[90] - 截至2026年1月2日，经营租赁加权平均剩余租赁期为5.7年，加权平均贴现率为7.0%；融资租赁分别为5.5年和4.8%[90] 现金流与股息 - 2026财年第一季度总营收未直接提供，但经营活动现金流为3768.7万美元，远高于去年同期的378.0万美元[25] - 2026财年第一季度宣布并支付了每股0.035美元的股息，总计461万美元（去年同期）[23] - 在截至2024年12月27日的季度内，公司支付了460万美元的股息，而在截至2026年1月2日的季度内未支付股息[129] 股权与薪酬 - 公司于2023年9月30日完成从Aramark的分拆，发行了约1.312亿股普通股，包括为慈善捐款贡献的50万股[29] - 2026年第一季度授予股权奖励293万股，加权平均授予日公允价值为：TBOs 2.81美元/股，RSUs 6.96美元/股，PSUs 8.38美元/股[93] - TBOs估值采用布莱克-斯科尔斯模型，关键假设为：预期波动率32.84%，无风险利率3.87%，预期期限6.0年，股息收益率0%[95] - 截至2026年1月2日，基本加权平均流通股为1.31904亿股，稀释后加权平均流通股为1.31904亿股[116] 其他财务与税务事项 - 2026年第一季度实际税率为25.3%，上年同期为45.9%[117] - 2026年1月2日结束的财季，与递延员工销售佣金相关的费用为560万美元，略高于上年同期的540万美元[84] - 公司签订替代保险抵押品安排，支持总额约2480万美元的保险抵押要求，相关费用在安排期限内摊销至利息支出[99] - 截至2026年1月2日，累计其他综合亏损总额为2315.5万美元，其中外币折算部分为1751.8万美元，养老金相关部分为563.7万美元[128] 资产处置与持有待售 - 在2025财年第一季度，公司以3680万美元出售了其在Aramark Uniform Services Japan Corporation的股权，并确认了220万美元的损失[46] - 截至2026年1月2日，有8处物业被归类为持有待售，总账面价值为600万美元[47] 法律诉讼与风险 - 公司涉及股东集体诉讼和股东衍生诉讼，2025年9月30日法院驳回了被告（包括公司）提出的驳回动议，案件已进入事实取证阶段[103] - 公司面临多起股东衍生诉讼和证券集体诉讼，指控涉及违反信义义务等，部分案件已合并并处于暂停审理状态[106][107][108][110] - 公司面临利率风险，其未偿还的定期贷款以浮动利率计息，利率上升可能增加债务成本[191] - 公司面临商品价格风险，主要与汽油、柴油和天然气燃料相关，并通过运营和衍生品协议进行管理[192]