收入和利润（同比环比） - 2025财年前九个月营收为1174.76万美元，同比增长16.5%[9] - 2025财年前九个月毛利润为954.98万美元，同比增长25.9%，毛利率为81.3%[9] - 2025财年前九个月运营利润为99.67万美元，去年同期为运营亏损159.35万美元[9] - 2025财年前九个月净亏损为207.99万美元，较去年同期的648.54万美元亏损收窄67.9%[9] - 2025财年第三季度营收为398.78万美元，同比增长10.2%[9] - 2025财年第三季度运营利润为44.09万美元，去年同期为运营亏损16.9万美元[9] - 2025财年第三季度净亏损为71.71万美元，较去年同期的122.92万美元亏损收窄41.7%[9] - 截至2024年12月31日九个月净亏损为6,485,442美元，截至2025年同期净亏损改善至2,079,957美元[14] - 截至2025年12月31日九个月总收入为11,747,607美元，其中技术服务费收入10,519,567美元，设备销售收入1,228,041美元[29] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年12月31日九个月基于股票的薪酬支出为17,937美元，显著低于上年同期的172,802美元[14] - 2025年第三季度和前三季度，公司记录的股权激励薪酬分别为6,001美元和17,937美元，较2024年同期大幅下降[204] 现金流和流动性 - 截至2025年12月31日，公司现金为25.64万美元，较2025年3月31日的36.51万美元减少29.8%[8] - 截至2025年12月31日九个月经营现金净流出为698,050美元，较上年同期的净流出1,979,392美元有所改善[14] - 截至2025年12月31日九个月融资活动提供现金净额649,282美元，主要来自短期贷款净收益1,544,318美元[14] - 截至2025年12月31日现金及期末现金余额为256,357美元，较期初365,145美元减少48,768美元[14] - 截至2025年12月31日，公司现金余额为212,803美元，较2025年3月31日的259,478美元有所减少[47] - 公司预计现有现金及近期融资可满足未来12个月需求，但为应对业务挑战仍需寻求额外债务或股权资本[24] 债务和借款 - 截至2025年12月31日，公司应付账款及应计负债总额为853.2932万美元，较2025年3月31日的766.1924万美元增长11.4%[74] - A系列可转换票据初始面值总额为1127.55万美元，年利率为12%[75] - 截至2025年3月31日，除两名投资者持有的票据外，其余A系列票据均已转换为普通股，剩余面值为82.1万美元[86] - 截至2025年3月31日，公司记录的A系列票据应计利息为27.2342万美元，2024年3月31日为17.3762万美元[87] - 截至2025年12月31日和2025年3月31日，公司记录的A系列票据应计利息分别为346,714美元和272,342美元[89] - 截至2025年12月31日的三个月和九个月，公司确认的A系列可转换票据利息费用分别为24,948美元和74,373美元，而2024年同期分别为24,848美元和72,300美元[89] - 截至2025年3月31日，B系列票据已无未偿还余额，截至2025年12月31日和2025年3月31日，相关应计利息均为88,881美元[101] - 截至2024年3月31日，公司发行C系列票据面值1,812,700美元，净收益1,100,430美元[104] - 截至2025年12月31日和2025年3月31日，公司记录的C系列票据应计利息分别为44,965美元和53,188美元[114] - 截至2025年12月31日的九个月内，公司偿还了100,000美元优先票据本金，未偿还本金余额为150,000美元[118] - 截至2025年3月31日财年，公司发行了1,985,000美元无担保可转换本票，利率分别为20%（100,000美元）、10%（710,000美元）和0%（1,175,000美元）[121] - 截至2025年12月31日的九个月内，公司发行了1,365,000美元无担保可转换本票，并全额偿还了上一财年发行的100,000美元票据[122] - 截至2025年3月31日，一笔600,000美元本金的票据未偿还，截至2025年12月31日和2025年3月31日的应计利息分别为13,236美元和12,723美元，年利率为25%[130] - 循环信贷与库存融资额度：应收账款融资额度最高120万美元（预付85%），库存融资额度最高30万美元（或库存余额的40%）。截至2025年12月31日，已提取应收账款融资1,043,554美元，库存融资198,000美元，本金总额1,241,554美元[134] - 2024年2月与个人投资者签订本金额为660,504美元的本票，年利率12%。2025年9月以类似条款额外筹集291,437美元，并产生31,080美元融资费用[139] - 2025年7月与个人投资者签订融资安排，获得250,000美元，年利率15%，产生25,000美元融资费用。截至2025年12月31日，未偿还本金250,000美元，应计利息3,125美元[140] - 2025年8月从商业对手方收到1,150,000美元融资款项，记为短期贷款[141] - 2025年12月1日签订短期过桥贷款协议，获得净额250,000美元（总收益254,000美元，扣除发行成本4,000美元）。截至2025年12月31日，未偿还本金235,215美元，未摊销发行成本折扣3,603美元[142] - 截至2025年12月31日和2025年3月31日，一笔票据（含2024年2月及2025年9月融资）的未偿还本金分别为952,370美元和660,932美元，应计利息分别为158,276美元和86,455美元[142] - 在截至2025年12月31日的三个月和九个月内，与循环融资相关的利息支出分别为88,994美元和330,988美元[134] - 在截至2025年12月31日的三个月和九个月内，与2024年2月票据相关的应计费用（摊销递延融资成本）分别为3,885美元和5,642美元[139] - 公司于2021年12月21日获得一笔1240万美元的定期贷款，年利率为LIBOR加10.5%，到期日为2026年12月21日[144] - 2024年11月，公司从定期贷款人处获得额外63.5万美元贷款，并将约150万美元应付利息资本化，同时将贷款退出费提高至142.5万美元[146] - 截至2025年12月31日止三个月和九个月，定期贷款利息支出分别为55.4114万美元和169.6253万美元[149] - 截至2025年12月31日止三个月和九个月，债务折扣摊销费用分别为15.2556万美元和49.6623万美元[148] - 公司有两笔联邦担保贷款（EIDL），总额为87.08万美元（37.09万+49.99万），年利率3.75%，期限30年[151][152] - 截至2025年12月31日止三个月和九个月，EIDL贷款利息支出分别为0.8231万美元和2.612万美元[153] 股东权益和资本结构 - 截至2025年12月31日，公司总资产为568.65万美元，总负债为3820.88万美元，股东权益赤字为3423.67万美元[8] - 截至2025年12月31日，公司股东权益赤字为3423.67万美元[11] - 截至2024年12月31日，公司股东权益赤字为3193.92万美元，较2024年9月30日的3116.68万美元有所增加[12] - 截至2025年12月31日累计赤字为142,116,468美元，营运资金缺口为18,815,645美元，引发持续经营重大疑虑[21] - 从2024年3月31日至12月31日，累计赤字从1.275亿美元扩大至1.374亿美元[12] - 公司已发行及流通的普通股及可直接兑换为普通股的股份总数为27,968,383股[158] - 公司已发行及流通的A系列优先股为201股，B系列优先股为335股[158] 业务运营和战略 - 公司专注于Bioflux、Biocore和Biocare产品的商业化，预计将继续在资本支出、研发及营销方面投入大量资源[23] - 公司运营单一业务分部，其长期资产主要位于美国，截至2025年12月31日，美国以外的长期资产并不重大[68][70] - 在截至2025年12月31日的三个及九个月期间，公司无重大客户集中风险[50] 资产和库存状况 - 截至2025年12月31日库存为1,974,758美元，其中成品库存965,486美元，包含已收到预付款745,920美元的客户相关库存[31] - 公司财产和设备按直线法折旧，办公设备和租赁改良物的估计使用寿命均为5年[56] - 截至2025年12月31日和2025年3月31日，公司评估认为其长期资产未发生减值[57] 金融工具和公允价值 - 公司以公允价值计量的金融负债总额为1,843,758美元，其中短期衍生负债432,782美元，长期衍生负债1,410,976美元，均归类为第三层级[55] - 截至2025年3月31日，公司以公允价值计量的金融负债总额为1,902,917美元，其中短期衍生负债424,200美元，长期衍生负债1,478,717美元[55] - 公司未持有任何以公允价值计量的资产[55] - 在报告期内，公司未发生公允价值层级间的转移[55] - 截至2025年12月31日，公司衍生负债总额为141.0976万美元（优先股）和43.2782万美元（可转换票据及权证）[154][155] 优先股和股息 - 2025年第三季度，公司支付了43.1万美元的优先股股息[11] - 2025财年前九个月，公司支付了59.47万美元的优先股股息[11] - 2024年第四季度期间，公司净亏损为122.92万美元，并支付了8.94万美元的优先股股息[12] - B系列优先股享有年化8%的累积股息，若触发事件发生则增至15%[170] 股权转换和发行 - 2025年第三季度，公司发行了价值3.77万美元的股票用于支付服务费用[11] - 2025年第三季度，公司因可转换夹层权益转换为普通股，减少了3.58万美元的夹层权益[11] - 2025财年前九个月，公司因夹层权益转换和赎回，共减少了28.58万美元的夹层权益[11] - 2024年第四季度，公司发行了70,000股普通股，价值70美元，并转换了142.91万美元的夹层权益为1,431,181股普通股[12] - 2024年第四季度，公司将价值11.85万美元的可转换票据转换为456,601股普通股[12] - 2024年第四季度，公司因服务发行了30,000股普通股，价值3万美元，并确认了5.69万美元的基于股权的薪酬支出[12] - 2024年期间，公司通过发行夹层权益筹集了108.30万美元，并通过市场交易发行了97,811股普通股，筹集了12.52万美元[12] - 2024年期间，公司将428.72万美元的夹层权益和610.4万美元的优先股分别转换为2,867,448股和8,952,170股普通股[12] - 2024年期间，公司将价值240.17万美元的可转换票据转换为1,344,709股普通股[12] - 2024年期间，公司为服务和结算应付账款分别发行了100,000股和1,000,413股普通股，价值分别为11.11万美元和99.04万美元[12] - 截至2025年12月31日的九个月内，30股B系列优先股转换为1,716,416股普通股[183][186] - 截至2025年12月31日的九个月内，公司赎回了20股B系列优先股，减少夹层权益账面价值114,326美元[183] - 截至2025年3月31日的财年内，100股B系列优先股转换为3,650,361股普通股，减少夹层权益账面价值571,629美元[181] - 截至2024年12月31日的九个月内，6,104,444美元面值的A系列优先股及1,071,542美元应计股息转换为8,952,170股普通股[191] 股权激励计划 - 2025年第三季度，公司记录了0.6万美元的基于股权的薪酬支出[11] - 截至2025年12月31日，公司未授予任何股票期权，而2024年同期分别授予了250,000股和291,559股[204] - 截至2025年12月31日，公司已发行在外期权为3,067,830股，加权平均行权价为1.14美元[205] - 根据2016年股权激励计划，可发行的最高股份数为1,241,422股，且每年1月1日可按流通股数的20%增加[203] - 2023年股权激励计划授权发行总计5,000,000股普通股，并承接2016年计划的剩余额度[206] - 2025年授予期权的公允价值估计范围为每股1.097美元至1.360美元[205] - 期权估值使用的预期波动率假设为113.9%至142.2%[205] - 期权估值使用的无风险利率假设为4.24%至4.33%[205] - 期权估值使用的预期期限假设为1.46年至5.00年[205] 其他财务交易和调整 - 2025年第三季度，公司因汇率调整产生了1.45万美元的其他综合损失[11] - 截至2025年12月31日的九个月内，公司赎回面值58,333美元的C系列票据及应计利息18,670美元，现金支付77,003美元，确认衍生负债终止确认收益19,842美元[113] - 截至2025年3月31日财年，公司赎回22,009美元B系列票据，现金支付25,342美元，确认赎回收益8,320美元[100] - 截至2025年12月31日的九个月内，因B系列优先股转换和赎回，公司减少应计股息负债121,945美元[183] - 2025年12月，公司发行147,150份认股权证，行权价每股0.37美元，公允价值为38,078美元[200] - 2023年1月23日发行了200万美元（面值）的可转换优先票据，年化利息为面值的10%（20万美元），以45,045股普通股形式支付，价值221,621美元[125] 会计政策和假设 - 公司为A系列票据确认了230.1854万美元的债务发行成本，并将其作为负债抵减项进行摊销，该成本已于2022年3月31日前全额摊销完毕[84] - 公司为A系列票据确认了808.8003万美元的初始债务折扣，并通过利息增值进行摊销，该折扣已于2024年3月31日前全额摊销完毕[86] - 在截至2025年3月31日的财年，公司确认的A系列票据折扣摊销金额为0美元（2024财年：4.9393万美元）[86] - 公司未使用衍生工具来对冲外汇波动的影响[48] - 公司计算每股收益时，因报告期净亏损，潜在普通股具有反稀释性，故稀释后每股亏损与基本每股亏损相同[45] - 2025财年前九个月归属于普通股股东的净亏损为267.47万美元，基本及摊薄后每股亏损为0.099美元[9] 关联方交易 - 应付账款及应计负债中包含欠一位董事兼高管的款项，2025年12月31日为45.9397万美元，2025年3月31日为37.3744万美元[74] 优先股条款 - B系列优先股初始转换价格为每股3.50美元[171] - 转换限制：任何持有人转换后实益拥有的普通股不得超过已发行普通股的4.99%[171] - 公司未经股东批准，因转换B系列优先股而发行的普通股数量不得超过初始发行日已发行普通股的19.9%[171]