流动性及信贷额度 - 截至2025年12月31日，公司流动性为3.4亿美元，包括1.016亿美元循环信贷额度、1亿美元定期贷款额度及1.384亿美元现金及等价物[239] - 公司获得1.75亿美元新第一留置权定期贷款（初始贷款）及1亿美元延迟提款承诺，后者需在2026年7月23日前提取[270] - 未提取的延迟提款承诺需支付年化3.75%的承诺费[274] - 2018年循环信贷额度在2025年12月31日和2024年12月31日的可用额度分别为1.016亿美元和1.08亿美元[278] - 2018年循环信贷额度在2025年12月31日和2024年12月31日分别有1380万美元和740万美元的信用证已开立[278] - 2018年循环信贷额度包含财务契约，要求公司高级担保第一留置权净杠杆率不超过4.00:1.00[281] - 截至2025年12月31日，公司根据2018年循环信贷额度开立的信用证金额为1380万美元[283] 债务结构及条款 - 截至2025年12月31日，公司长期债务为11亿美元[239] - 2024年第四季度完成融资交易，发行4.625%新票据4.982亿美元及9.875%新票据4.462亿美元，以置换等额旧票据[251] - 现有4.625%票据在交换要约后剩余本金约180万美元[264] - 现有9.875%票据发行总额4.5亿美元，含1140万美元原始发行折价，发行价为面值的97.456%[265] - 现有9.875%票据在交换要约后剩余本金约380万美元[269] - 第一留置权定期贷款可选择按Term SOFR（下限2.00%）加年利率6.00%或ABR加年利率5.00%计息[273] - 公司2018年定期贷款已于2023年6月26日偿还，截至2025年12月31日无未偿余额[276] - 截至2025年12月31日，公司长期债务本金总额为11.25亿美元[282] 现金流表现 - 2025年经营活动现金流为净流出8161.6万美元，2024年为净流出4009.3万美元[246] - 2025年投资活动现金流为净流出3833.1万美元，2024年为净流出3420.9万美元[246] - 2025年融资活动现金流为净流出34.1万美元，2024年为净流入1.557亿美元[246] - 2025年净现金及等价物减少1.2029亿美元，2024年为增加8141.6万美元[246] - 2025年存货导致现金流出860万美元，而2024年存货提供现金6880万美元[246] - 2025年应付账款及应计项目现金流出同比减少2120万美元[246] 未来现金义务 - 长期债务的预估利息支付总额为3.41279亿美元[282] - 2026年需支付的合同及其他现金义务总额为9094万美元[282] - 2027-2028年需支付的合同及其他现金义务总额为1.75743亿美元[282] - 2029-2030年需支付的合同及其他现金义务总额为12.03623亿美元[282] - 2026年养老金计划预计供款额为402.7万美元[282] 其他财务项目 - 截至2025年12月31日，公司股票回购授权剩余额度为9900万美元，2025年未进行回购[243] - 截至2025年底，公司针对递延税资产的估值准备金为9220万美元[289] - 其中，针对美国递延税资产的估值准备金为6990万美元[289] - 针对瑞士递延税资产的估值准备金为2030万美元[289]