首次公开募股与私募配售 - 公司于2025年5月22日完成首次公开募股，发行23,000,000个单位，每股10.00美元，总收益为230,000,000美元[128] - 与首次公开募股同时完成私募配售，发行710,000个单位，每股10.00美元，为公司带来7,100,000美元总收益[129] - 2025年5月22日，公司完成首次公开募股，发行2300万个单位，每单位10.00美元，总收益为2.3亿美元；同时完成71万个私募单位配售，总收益为710万美元[158] - 承销商完全行使超额配售权，以每单位10.00美元的价格额外购买300万个单位[184] 交易成本与承销费用 - 交易成本总计14,413,386美元，包括4,600,000美元现金承销费和9,200,000美元递延承销费[130] - 首次公开募股及私募后，总计2.3115亿美元（每单位10.05美元）存入信托账户；公司产生交易成本1441.3386万美元[159] - 公司与承销商协议规定，承销商有权获得每单位0.40美元的佣金，总计920万美元，该笔费用在完成初始业务合并后支付[185] - 承销商可能根据特定数字资产国库交易事件，报销公司最高230万美元的IPO相关费用，该金额会因公众股东赎回普通股而每减少一股降低0.10美元[185] 信托账户与现金状况 - 首次公开募股和私募配售的净收益中，有231,150,000美元被存入信托账户[131] - 截至2025年12月31日，信托账户中持有市场证券价值2.36930055亿美元（包含约578.0055万美元利息收入）[162] - 截至2025年12月31日，公司持有现金28.7074万美元[163] 新赞助商收购与权益安排 - 新赞助商于2025年8月28日完成收购，以6,600,000美元总价购买了7,880,000股B类普通股、400,000股A类普通股和200,000份私募认股权证[127] - 根据赞助商支持协议，新赞助商将在交易完成前无偿放弃120,000股A类股份、2,364,000股B类股份和60,000份认股权证[139] - 新保荐人将获得一定数量的Pubco A类普通股，以使C系列DQ人士在交易后实益拥有的公司资本股份比例达到19.9%[148][172] 业务合并协议与相关认购协议 - 公司于2025年10月19日与相关方签订了业务合并协议[134] - 预融资认购协议承诺在交易完成日通过私募股权投资，以总计214.05百万美元现金和600,000个XRP代币购买公司A类普通股[143] - 延迟融资认购协议承诺在交易完成日通过私募股权投资，以总计10.5百万美元现金和200,000个XRP代币购买公司A类普通股[145] - C系列认购协议中，新赞助商承诺以211,319,096.061435个XRP代币在交易完成日购买公司A类普通股和C类普通股[146] - 预融资认购协议涉及投资者以总计2.1405亿美元现金和60万枚XRP代币认购Pubco A类普通股[168] - 延迟融资认购协议涉及投资者以总计1050万美元现金和20万枚XRP代币认购Pubco A类普通股[169] - C系列认购协议涉及新保荐人以2.11319096061435亿枚XRP代币认购Pubco A类和C类普通股[170] Ripple集团相关权益安排 - Ripple集团认购人将获得一定数量的Pubco A类普通股和Pathfinder单位，以使Ripple集团持有人在交易后实益拥有的公司资本股份比例达到9.9%[152] - Ripple Group认购者将获得Pubco A类普通股和Pathfinder单位，其持股比例将使Ripple Group持有者在交易后实益拥有Pubco资本股的9.9%[176] 资金用途 - 认购协议净现金收益及SPAC信托账户资金将用于营运资金、一般公司用途及购买XRP[180] 顾问与合作协议 - 公司与顾问Northland协议，若其介绍并完成初始业务合并，将支付相当于交易对价1.0%的现金交易费，并报销最高2万美元的自付费用[186] - 公司与投资者关系顾问Bishop IR协议月费8500美元，完成初始业务合并后另支付10万美元成功费，协议于2025年9月3日终止，公司确认了37564美元费用[186] - 公司聘请CCM提供公平意见，应付费用总额为45万美元，其中最多10万美元在CCM准备出具意见时支付，余额在业务合并完成或终止时支付，并同意报销CCM最高12.5万美元的合理费用[187] 行政服务协议 - 公司与原始发起人的行政服务协议于2025年8月28日终止，该协议原定每月支付1.2万美元办公室及行政支持服务费，业务合并完成或公司清算后停止[183] 财务表现（净亏损与费用） - 截至2025年12月31日的三个月，公司净亏损为60.376万美元，其中信托账户利息收入为230.1889万美元，一般及行政费用为290.5649万美元[156] 债务与会计估计 - 公司无长期债务、资本租赁等长期负债，截至2025年12月31日，无需要披露的关键会计估计[183][188]