利率风险敞口与敏感性分析 - 银行部门整体呈现资产敏感状态，利率敏感性缺口为40.0719亿美元[620] - 在利率上升环境下，资产敏感状态通常会使银行部门净利息收入增加[620] - 在3个月或更短时间内，利率敏感性资产为61.0888亿美元，负债为77.06127亿美元，形成负缺口15.97247亿美元[620] - 截至2025年12月31日，利率上升200个基点时，银行板块净利息收入预计增加3046.9万美元，增幅6.90%[623] - 截至2025年12月31日，利率上升200个基点时，银行板块股权经济价值预计增加16.6983亿美元，增幅8.96%[623] - 截至2025年12月31日，利率上升200个基点时，合并净利息收入预计增加3970.2万美元，增幅8.45%[639] - 截至2025年12月31日，利率下降200个基点时，合并净利息收入预计减少2598.1万美元，降幅5.53%[639] - 截至2024年12月31日，利率下降200个基点时，银行板块净利息收入预计减少2873万美元，降幅6.99%[623] - 截至2024年12月31日，利率下降200个基点时，合并净利息收入预计减少5957.1万美元，降幅13.57%[639] 利率敏感性资产与负债构成 - 截至2025年12月31日，总利率敏感性资产为122.47192亿美元，总利率敏感性负债为82.40002亿美元[620] - 贷款构成利率敏感性资产的主要部分，总额为88.60183亿美元[620] - 证券投资总额为22.77819亿美元，是利率敏感性资产的另一重要组成部分[620] - 截至2025年12月31日，经纪交易商板块交易证券总额为5.79418亿美元，其中超过10年期的债务证券占比最高，达4.36589亿美元[629] 利率风险管理政策与工具 - 公司使用模拟分析来评估利率变动影响，测试利率在50至100个基点的增减[621] - 公司管理利率风险的政策包括使用利率冲击分析、重新定价缺口分析和资产负债表分解技术[617] - 公司使用衍生金融工具（如美国国债期货、期权和MBS承诺）来对冲抵押贷款服务权相关的市场风险[635] 特定资产与业务风险 - 公司抵押贷款服务权资产在利率下降环境中可能因提前还款增加而大幅减值[635] - 公司的抵押贷款发起业务会因季节性和其他因素而波动[19] 债务结构 - 截至2025年12月31日，公司合并层面长期债务总额为1.5亿美元，均为固定利率[637] 市场环境风险 - 商业地产市场的疲软可能对公司银行部门产生不利影响[19]