财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年第四季度合并收入为709.4万美元，同比下降52.8万美元或7%[119][120] - 公司2025年第四季度合并毛利润为38.1万美元，同比下降61万美元或62%[119] - 2025年第四季度综合毛利率为6%，较去年同期13%下降7个百分点[123] - 2025年第四季度综合运营亏损为135.2万美元，较去年同期69.6万美元的亏损扩大94%[129] - 2025年第四季度净亏损为147.3万美元，每股亏损0.15美元，去年同期净亏损为79.9万美元，每股亏损0.08美元[137] - 2025财年前九个月综合收入为2355.9万美元，同比下降4%[139] - 2025财年前九个月综合毛利率为16%，较去年同期9%提升7个百分点[144] - 2025财年前九个月综合运营亏损为87.3万美元，较去年同期252.5万美元的亏损收窄65%[150] - 公司截至2025年12月31日的九个月净亏损为124.5万美元，较上年同期的286万美元亏损收窄56.5%[158] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2025年第四季度合并成本收入为671.3万美元，占总收入94%[119] - Ranor分部成本收入为306.7万美元，占总收入43%，同比增长26.9万美元或10%[119] - Stadco分部成本收入为389.8万美元，占总收入55%，同比增长6.5万美元或2%[119] - 公司利息支出为31.8万美元，较上年同期32.5万美元下降2%[153][154] 各条业务线表现：Ranor分部 - Ranor分部收入为436.2万美元，同比增长5.2万美元或1%[119][121] - Ranor分部毛利润为154.7万美元，同比增长3.5万美元或2%，毛利率为22%[119] - Ranor部门2025财年前九个月收入为1303.2万美元，同比下降3%，但毛利率提升，运营利润增长33%[139][150] - 截至2025年12月31日，Ranor积压订单为2275.5万美元[142] 各条业务线表现：Stadco分部 - Stadco分部收入为298.4万美元，同比下降32.8万美元或10%[119][122] - Stadco分部毛亏损为116.6万美元，同比扩大64.5万美元或124%，毛利率为-16%[119] - Stadco部门2025财年前九个月收入为1113.5万美元，与去年同期基本持平，但运营亏损收窄21%[139][150] - 截至2025年12月31日，Stadco积压订单为2320.7万美元[143] 业务构成与市场 - 公司两个主要子公司Ranor和Stadco超过95%的收入来自国防领域[97][100] 流动性、债务与现金流 - 公司流动性状况恶化，截至2025年12月31日总可用流动性为74.7万美元，较2025年3月31日的145.1万美元下降48.5%[159] - 公司违反债务契约，所有长期债务被重分类为流动负债，截至2025年12月31日总债务为669.2万美元[160][172][173] - 公司经营活动现金流为净流出25.3万美元，但较上年同期净流出99.5万美元改善74.6%[161][163] - 公司投资活动现金流为净流入87.8万美元，主要因获得供应商发展基金偿付413.3万美元，部分抵消了设备投资325.5万美元[161][164] - 公司融资活动现金流为净流出77万美元，期间循环贷款提取1373.1万美元并偿还1395.5万美元[161][165] 税务相关事项 - 公司对递延所得税资产计提了约600万美元的估值准备[157] - 公司递延所得税资产估值备抵约为600万美元[136] - 公司未确认所得税费用，因对递延所得税资产的可实现性判断未发生变化[156] 其他财务与运营项目 - 公司其他收入净额从上年同期的5.7万美元大幅下降至2千美元，降幅96%，主要因上年包含45万美元非经营性收入[153][155] 公司治理与披露 - 公司作为规模较小的报告公司，选择不提供市场风险的定量和定性披露信息[182]